FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 16. Juli. Ist die Seitwärtsphase vorbei?

EUR/USD 5M-Analyse

Das Währungspaar EUR/USD verzeichnete am Mittwoch einen recht ordentlichen Anstieg, ein Großteil davon vollzog sich jedoch erneut innerhalb des Seitwärtskanals. Zur Erinnerung: In dieser Woche wurden mindestens zwei Konjunkturberichte veröffentlicht, die das Marktinteresse am Dollar deutlich hätten verringern sollen. Zunächst wurden die US-Inflationsdaten veröffentlicht, die deutlich niedriger ausfielen als erwartet, anschließend der Erzeugerpreisindex, der ebenfalls einen relativ niedrigen Wert zeigte. Schwache Werte bei beiden Inflationsindikatoren deuten darauf hin, dass die Federal Reserve einer Straffung der Geldpolitik gegenüber möglicherweise weniger aufgeschlossen ist – ob sie überhaupt nötig ist, bleibt jedoch eine große Frage. Wenn die Inflation sinkt, besteht für die Zentralbank keine Notwendigkeit, die Zinsen hier und jetzt anzuheben. Somit dürfte die Fed ihre Pause mindestens bis September verlängern. Danach wird erneut alles von der Inflation abhängen, die direkt von den geopolitischen Ereignissen im Nahen Osten beeinflusst wird. Die Rede von Kevin Warsh vor dem US-Kongress lieferte den Tradern keine neuen Informationen.

Aus technischer Sicht konsolidierte sich das Paar oberhalb der Marke von 1,1461, die wir als obere Grenze des Seitwärtskanals bezeichnet haben. Damit könnte die dreiwöchige Seitwärtsphase zu Ende gegangen sein. Wir unterstützen den Anstieg des Euro voll und ganz, da wir der Ansicht sind, dass der Markt derzeit keinen weiteren Grund hat, den Dollar mit voller Kraft zu kaufen. Der übergeordnete Aufwärtstrend bleibt intakt, und eine weitere Straffung der Geldpolitik durch die Fed ist noch keineswegs ausgemacht.

Im 5-Minuten-Chart bildete sich am Mittwoch ein Kaufsignal. Rund 6 Stunden lang formte das Paar eine Abprallbewegung aus dem Bereich der Senkou-Span-B- und Kijun-sen-Linien. Nach der Signalbildung setzte es sich rund 45 Pips nach oben ab und durchbrach dabei gleichzeitig das Niveau von 1,1461. Heute könnte die Aufwärtsbewegung anhalten.

COT Report

Der jüngste COT-Bericht trägt das Datum 7. Juli. Die Nettoposition der nicht-kommerziellen Marktteilnehmer bleibt zwar „bullish“, ist jedoch aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich zurückgegangen. In den vergangenen Monaten haben Trader den Euro zugunsten des US-Dollars abgestoßen. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, doch der Dollar fungierte eine Zeit lang als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte inzwischen jedoch bereits abgeschlossen sein.

Wir sehen weiterhin keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stützen würden, dafür aber zahlreiche Faktoren, die für eine Abschwächung des US-Dollars sprechen. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor ausläuft, dürfte sich alles wieder normalisieren. Und möglicherweise ist dieser Effekt bereits verpufft. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US-Dollar (Trendlinie) zurückfallen, der Aufwärtstrend bliebe jedoch dennoch intakt. Zudem ist das Währungspaar in den vergangenen Monaten der Dollar-Stärke dieser Linie nicht wesentlich nähergekommen.

Die Lage der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 12.200 Kontrakte, während die Short-Positionen um 5.100 Kontrakte zunahmen. Entsprechend fiel die Nettoposition binnen einer Woche um 17.300 Kontrakte.

EUR/USD 1H-Analyse

Im Stundenchart setzt sich innerhalb eines zweimonatigen Abwärtstrends ein korrigierender Aufwärtstrend fort, und die Seitwärtsphase ist vermutlich beendet. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und zeigt keine Anzeichen einer Verbesserung. Der Markt ignoriert weiterhin viele Faktoren zugunsten des Euro, doch der Euro kommt allmählich wieder auf die Beine, da der Markt den US‑Dollar neu bewertet.

Für den 16. Juli heben wir die folgenden Kursmarken für den Handel hervor – 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1461, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou Span B‑Linie (1,1415) und die Kijun-sen‑Linie (1,1430). Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, die Stop-Loss‑Order auf Break-even nachzuziehen, wenn sich der Kurs mindestens 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Donnerstag werden in den USA Daten zu den Einzelhandelsumsätzen und Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht, während der Ereigniskalender in der Europäischen Union leer ist. Wir betrachten die anstehenden Veröffentlichungen nicht als besonders wichtig, daher werden heute die technischen Faktoren überwiegen. Wenn die Seitwärtsphase vorbei ist, sollte der Euro seine Aufwärtsbewegung fortsetzen.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit Zielen bei 1,1415 und 1,1362 in Erwägung ziehen, falls sich der Kurs unterhalb von 1,1461 stabilisiert. Long-Positionen können mit einem Ziel bei 1,1536–1,1542 offen bleiben, da sich das Paar gestern oberhalb der Marke von 1,1461 etabliert hat, die als obere Begrenzung des Seitwärtskanals dient. Die Volatilität des Paares bleibt gering.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand (Resistance/Support) – dicke rote Linien, in deren Bereich Bewegungen enden können. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen‑ und Senkou Span B‑Linien – Linien des Ichimoku‑Indikators, auf den Stundenchart vom 4‑Stunden‑Chart übertragen. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT‑Charts – die Größe der Netto‑Position jeder Händlerkategorie.