FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse der Transaktionen für EUR/USD am 20. Juli. Der Euro bleibt am unteren Ende

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD handelte am Freitag erneut, als wäre es auf einer Beerdigung. Trotz der Veröffentlichung mehrerer makroökonomischer Berichte im Tagesverlauf lag die Gesamtvolatilität bei weniger als 30 Pips. Folglich wurden sowohl die zweite Schätzung der europäischen Inflation als auch die US-Daten zum Bausektor und der Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan vom Markt weitgehend ignoriert. Dabei zeigte ausgerechnet der interessanteste Indikator, der Verbrauchervertrauensindex, für Juli einen recht bemerkenswerten Wert. Während die Händler mit 51 Punkten gerechnet hatten, lag der tatsächliche Wert bei 54,4. Damit hatten sowohl die Marktteilnehmer eine Gelegenheit zu handeln als auch der Dollar eine Chance zu steigen. Dennoch sahen wir weder das eine noch das andere. Die Volatilität bleibt schwach, und die Gemeinschaftswährung kommt weiterhin nicht richtig auf die Beine (obwohl sie im Grunde alles dafür hätte). Auf dem Stunden-Chart herrscht im Wesentlichen weiterhin ein Seitwärtsszenario. Obwohl das Paar in der vergangenen Woche das Niveau von 1,1461 nach oben durchbrochen hat, ist ein Aufwärtstrend bislang nicht erkennbar.

Aus technischer Sicht weist das Paar nach wie vor einen minimal bullischen Bias auf und notiert oberhalb der Linien des Ichimoku-Indikators. Daher kann sich zumindest eine schwache Aufwärtsbewegung fortsetzen. Faktisch ist der Kurs jedoch in den Seitwärtskanal von 1,1362–1,1461 zurückgekehrt, und die Aufwärtsbewegung der letzten Wochen war derart schwach, dass man kaum von einem Trend sprechen kann.

Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Freitag keine Handelssignale. Zu Beginn der US-Handelssitzung prallte das Paar zwar von der Kijun-Linie ab, zu diesem Zeitpunkt war jedoch bereits klar, dass es zu keiner nennenswerten Bewegung kommen würde und der Kurs sich ausschließlich seitwärts bewegte. Entsprechend sehen wir keinen Anlass, Handelspositionen zu eröffnen.

COT-Report

Der neueste COT-Bericht trägt das Datum 14. Juli. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Marktteilnehmer weiterhin bullisch ist, sich jedoch aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Händler trennen sich in den vergangenen Monaten von der europäischen Währung zugunsten des US-Dollars. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber der Dollar hat vorübergehend wieder als „Reservewährung“ fungiert. Dieser Prozess könnte jedoch bereits abgeschlossen sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken würden, aber es gibt zahlreiche Faktoren, die den US-Dollar unter Druck bringen könnten. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend besonders attraktiv gemacht, doch sobald die „Haltbarkeit“ dieses Faktors abläuft, dürfte sich alles in den vorherigen Zustand zurückbilden. Und möglicherweise ist dieser Zeitpunkt bereits erreicht. Langfristig könnte der Euro auf 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, der übergeordnete Aufwärtstrend bliebe jedoch intakt. In den vergangenen Monaten der Dollar-Stärke hat sich das Währungspaar dieser Linie nicht wesentlich angenähert.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtsperiode stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 6.900 Kontrakte, während die Zahl der Short-Positionen um 3.300 zunahm. Folglich erhöhte sich die Netto-Position innerhalb der Woche um 3.600 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart (1H)

Im Stundenchart bildet sich innerhalb eines zweimonatigen Abwärtstrends ein korrektiver Aufwärtstrend, der jedoch eher einer Seitwärtsbewegung gleicht. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und verbessert sich nicht. Der Markt ignoriert weiterhin viele positive Faktoren für den Euro, weshalb die Gemeinschaftswährung keinen deutlichen Aufwärtstrend zeigen kann. Die Bewegungen der letzten Wochen wirken eher wie eine Vorbereitung auf einen neuen Rückgang...

Am 20. Juli heben wir für den Handel die folgenden Marken hervor – 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1461, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1417) und die Kijun-sen (1,1430). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Montag sind weder in den USA noch in der Europäischen Union wichtige Ereignisse oder Veröffentlichungen geplant. Händler werden heute kaum auf etwas reagieren können. Die Volatilität könnte daher erneut sehr gering ausfallen.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short-Positionen mit einem Ziel bei 1,1362 in Erwägung ziehen, sofern sich der Kurs unterhalb der Senkou-Span-B-Linie festigt. Long-Positionen können mit Zielen bei 1,1461 und 1,1480 eröffnet werden, wenn das Währungspaar von den Linien des Ichimoku-Indikators nach oben abprallt.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen eine Kursbewegung auslaufen kann. Sie sind keine direkten Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke technische Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen charttechnischen Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.