FX.co ★ Handelsempfehlungen und Geschäftsanalysen für EUR/USD am 21. Juli. Langweiliger Montag

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD zeigte sich am Montag erneut sehr ruhig. Im Tagesverlauf verlor die europäische Gemeinschaftswährung etwa 40 Pips, doch diese Bewegung blieb ohne größere Bedeutung, da das Paar bereits in der vierten Woche in Folge innerhalb einer Seitwärtsrange gehandelt wird. Eine Bewegung von 40 Pips reicht nicht aus, um von einer ausgeprägten Seitwärtsphase abzugehen. In der vergangenen Woche schien der Euro den Seitwärtskanal nach oben zu verlassen und sich oberhalb der Marke von 1,1461 zu etablieren. Allerdings setzte sich der Anstieg nicht fort, sodass das Paar nun wieder zwischen 1,1362 und 1,1461 gehandelt wird. Am Montag gab es weder wichtige Ereignisse noch bedeutende Veröffentlichungen, doch geopolitische Meldungen rissen nicht ab – daran herrscht derzeit kein Mangel. So wurde bekannt, dass die jemenitischen Huthi möglicherweise in Kürze die Bab al-Mandab-Straße blockieren könnten und die USA sich auf eine Ausweitung der Militäroperationen sowie neue Angriffe auf den Iran vorbereiten. Anzeichen für Verhandlungen oder Waffenruhen gibt es somit nicht. Die Konfliktparteien setzen wieder verstärkt auf militärische Lösungen ihrer Differenzen. Der US-Dollar profitiert im Moment jedoch nicht davon, da der Markt nicht dauerhaft ausschließlich auf geopolitische Faktoren reagieren kann.

Aus technischer Sicht weist das Paar weiterhin ein minimales Aufwärtsmomentum auf, im Kern ist die Tendenz jedoch seitwärts gerichtet. Der Kurs ist in den Seitwärtskanal von 1,1362–1,1461 zurückgekehrt, und die Aufwärtsbewegung der letzten Wochen war so schwach, dass man kaum von einem Trend sprechen kann. In einer Seitwärtsphase sind die Linien des Ichimoku-Indikators wenig aussagekräftig. Die Volatilität bleibt gering.

Im 5-Minuten-Chart hat sich am Montag ein einziges Verkaufssignal gebildet, das, wie leicht zu erahnen ist, keinen Gewinn für die Trader brachte. Der Kurs stabilisierte sich unterhalb der Linien Senkou Span B und Kijun-sen, und damit war die Bewegung bereits beendet.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht ist vom 14. Juli datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler zwar weiterhin bullisch ist, sich aufgrund geopolitischer Ereignisse jedoch deutlich verringert hat. Händler stoßen seit einigen Monaten die europäische Währung ab und bevorzugen stattdessen den US‑Dollar. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, doch der Dollar fungierte vorübergehend als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte nun jedoch beendet sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stützen, während es zahlreiche Faktoren gibt, die für einen Rückgang des US‑Dollars sprechen. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv, doch sobald die „Haltbarkeit“ dieses Faktors abläuft, dürfte sich alles wieder in den vorherigen Zustand zurückentwickeln. Und möglicherweise ist dieser Zeitpunkt bereits erreicht. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US‑Dollar fallen (Trendlinie), doch der Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt. In den vergangenen Monaten der Dollar-Stärke hat sich das Währungspaar dieser Linie nicht deutlich angenähert.

Die Stellung der roten und blauen Linien des Indikators weist auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 6.900, während die Zahl der Short-Positionen um 3.300 zunahm. Entsprechend erhöhte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 3.600 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart (1H)

Im Stundenchart setzt sich innerhalb eines seit zwei Monaten anhaltenden Abwärtstrends eine korrektive Aufwärtsbewegung fort, die jedoch deutlich stärker an eine Seitwärtsphase erinnert. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und zeigt keinerlei Anzeichen einer Entspannung. Der Markt ignoriert weiterhin viele günstige Faktoren zugunsten des Euro, weshalb die europäische Währung keinen nennenswerten Aufwärtsschub verzeichnen kann. Die Bewegungen der letzten Wochen wirken eher wie eine Vorbereitung auf einen neuen Rückgang ...

Für den 21. Juli heben wir für den Handel die folgenden Kursmarken hervor – 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1461, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1417) und die Kijun-sen-Linie (1,1443). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Dienstag werden in der EU und in Deutschland die ZEW-Konjunkturerwartungen veröffentlicht, in den USA zudem der wöchentliche ADP-Beschäftigungsbericht. Wir stufen alle drei Veröffentlichungen als zweitrangig ein und rechnen daher nicht mit einer starken Marktreaktion. Höchstwahrscheinlich wird sich die Seitwärtsphase heute fortsetzen.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit einem Ziel bei 1,1362 in Betracht ziehen, da sich der Kurs unterhalb der Senkou-Span-B-Linie stabilisiert hat. Long-Positionen können mit Zielen bei 1,1461 und 1,1480 eröffnet werden, falls das Währungspaar vom Niveau 1,1362 nach oben abprallt.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsmarken – dicke rote Linien, in deren Bereich die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremmarken – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.