FX.co ★ Futures-Handel stabil: Markt wartet auf Quartalsberichte von Tesla und Alphabet

Futures auf US-Aktienindizes verharrten am Montagabend weitgehend unverändert, da Anleger auf Quartalsberichte großer Tech-Konzerne warteten und die zunehmenden geopolitischen Spannungen rund um den Iran die Risikobereitschaft dämpften.

Die Futures stabilisierten sich nach einer schwachen Wall-Street-Sitzung, die mit Verlusten endete – ausgelöst durch die Furcht vor einer Eskalation militärischer Auseinandersetzungen und einem starken Anstieg der Ölpreise. S&P-500-Futures lagen mit 7.482,50 Punkten praktisch unverändert. Nasdaq-100-Futures blieben mit 28.784,0 Punkten ebenfalls stabil, während Dow-Futures sich mit 52.083,0 Punkten kaum bewegten.

Der Markt verarbeitet weiterhin die kräftigen Verluste der vergangenen Woche: Zweifel an der Rechtfertigung der hohen Bewertungen von Chip-Herstellern – befeuert durch Erwartungen an Künstliche Intelligenz – lösten einen kräftigen Sektorabverkauf aus und erhöhten die Vorsicht der Anleger.

Die Eskalation rund um den Iran setzte zusätzliche Belastung. Das US Central Command griff am Montag bereits zum zehnten Mal in Folge Ziele im Iran an, und die Operationen dürften sich in dieser Woche ausweiten. Präsident Donald Trump erklärte, der Iran werde für den Tod von US-Soldaten „bezahlen“ – bei iranischen Angriffen auf US-Stützpunkte im Nahen Osten sind mindestens drei US-Soldaten getötet worden.

Die erneut aufflammenden Spannungen trieben die Ölpreise nach oben: Am Montag erreichten die Notierungen Fünf-Wochen-Hochs, da der Transit durch die Straße von Hormus faktisch blockiert war und dies Sorgen über ein schrumpfendes globales Angebot und eine knappere Verfügbarkeit schürte.

Steigende Energiepreise verstärkten zudem erneut die Sorgen vor anhaltender Inflation – ein Faktor, der die Federal Reserve in den kommenden Monaten zu Zinserhöhungen veranlassen könnte.

Obwohl weitgehend erwartet wird, dass die Fed die Zinsen auf der geldpolitischen Sitzung in der kommenden Woche unverändert lässt, befürchten die Märkte, dass eine hartnäckige Inflation die Zentralbank später in diesem Jahr zu einer Wiederaufnahme der Straffung zwingen könnte – insbesondere nachdem Chair Kevin Warsh das Bekenntnis der Fed zu ihrem Inflationsziel von 2 % bekräftigt hat.

Im Mittelpunkt dieser Woche steht die Q2-Berichtssaison. Elon Musks Tesla und Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, werden am Mittwoch ihre Quartalsergebnisse vorlegen.

Bei Tesla werden angesichts einer Erholung der EV-Verkäufe stärkere Ergebnisse erwartet, während der Bericht von Alphabet genau auf Aktualisierungen zu den umfangreichen KI-Investitionsplänen des Unternehmens untersucht werden dürfte.

Alphabet steht zudem unter besonderer Beobachtung, nachdem in der vergangenen Woche berichtet wurde, dass das Unternehmen den Start seines Gemini 3.5 Pro KI-Modells verschoben hat.

Weitere wichtige Berichte in dieser Woche kommen am Dienstag von General Motors, Danaher, Charles Schwab und MSCI. Philip Morris International, Gevo, Moody's, CME Group und Texas Instruments berichten am Mittwoch, und Intel wird seine Ergebnisse am Donnerstag vorlegen.

Anleger versuchen nun herauszufinden, wie sich Geopolitik, Dynamik der Ölpreise und Unternehmensgewinne gemeinsam auf Profitabilität und Bewertungen in einem Umfeld anhaltender Unsicherheit auswirken.