FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 22. Juli. Der Euro bleibt unter Druck

EUR/USD Analyse 5M

Das Währungspaar EUR/USD setzte seine „weder Fisch noch Fleisch“-Bewegung am Dienstag fort. Die Volatilität war erneut gering, und bereits die vierte Woche in Folge befindet sich der Kurs in einer schwachen Aufwärtskorrektur, die an eine Seitwärtsphase grenzt. Wir sind der Ansicht, dass die aktuelle Bewegung als Seitwärtsmarkt zu werten ist, da der Euro die meiste Zeit in der waagerechten Spanne von 1,1362–1,1461 verbringt. Nachdem die obere Begrenzung dieses Kanals erreicht wurde, hat die Bewegung in Richtung der unteren Begrenzung eingesetzt, was wir nun schon seit mehreren Tagen beobachten. Angesichts der schwachen Kursbewegungen und des Seitwärtsmarktes glauben wir nicht, dass derzeit fundamentale, makroökonomische oder geopolitische Faktoren den Markt maßgeblich beeinflussen. Einzelne Ereignisse können durchaus eine Reaktion auslösen, diese fällt jedoch so schwach aus, dass kaum zu erkennen ist, ob es sich um Marktrauschen oder eine echte Reaktion handelt. Gestern wurden in der Eurozone und in Deutschland die ZEW-Konjunkturerwartungen veröffentlicht, die jeweils über den Prognosen lagen. Dennoch verlor der Euro den ganzen Tag über an Wert, eine erkennbare Reaktion auf diese Veröffentlichungen blieb aus.

Aus technischer Sicht weist das Paar zwar eine leichte bullische Tendenz auf, de facto handelt es sich jedoch um einen Seitwärtstrend. Der Kurs ist in den waagerechten Kanal von 1,1362–1,1461 zurückgekehrt, und die Aufwärtsbewegung der vergangenen Wochen war so schwach, dass man nur schwer von einem Trend sprechen kann. In einer Seitwärtsphase sind die Linien des Ichimoku-Indikators schwach. Die Volatilität bleibt gering.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Dienstag formal zwei Handelssignale generiert. Zunächst prallte der Kurs von der Senkou-Span-B-Linie ab und durchbrach sie anschließend. Da sich der Markt im Tagesverlauf jedoch kaum bewegte und die Ichimoku-Linien im Seitwärtsmarkt keine Aussagekraft besitzen, ergab es bei dieser Volatilität keinen Sinn, Positionen zu eröffnen.

COT-Report

Der letzte COT-Bericht datiert vom 14. Juli. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin bullisch ist, sich aufgrund der geopolitischen Ereignisse jedoch deutlich verringert hat. In den vergangenen Monaten haben sich Trader vom Euro zugunsten des US-Dollar getrennt. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber der Dollar hat vorübergehend wieder als „Reservewährung“ gedient. Dieser Prozess könnte allerdings bereits abgeschlossen sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung des Euro, während es weiterhin ausreichend Gründe für eine Schwäche des US-Dollar gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar eine Zeit lang extrem attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor sein „Verfallsdatum“ erreicht, sollte sich alles normalisieren. Und dieses Verfallsdatum könnte bereits überschritten sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 $ fallen (die Trendlinie), der Aufwärtstrend bliebe jedoch weiterhin intakt. In den vergangenen Monaten der Dollar-Stärke ist das Währungspaar dieser Linie nicht wesentlich näher gekommen. Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 6.900, während die Zahl der Short-Positionen um 3.300 zunahm. Folglich erhöhte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 3.600 Kontrakte.

EUR/USD Analyse 1H

Im stündlichen Zeitrahmen bildet sich innerhalb eines zweimonatigen Abwärtstrends ein korrektiver Aufwärtstrend, der jedoch deutlich eher einer Seitwärtsbewegung gleicht. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und verbessert sich nicht. Der Markt ignoriert weiterhin viele Faktoren zugunsten des Euro, sodass die europäische Währung kein nennenswertes Wachstum verzeichnen kann. Allerdings konnte auch der Dollar in den vergangenen Wochen keinen Zuwachs zeigen. Der Markt stagniert im Grunde und „ruht sich aus“.

Für den 22. Juli heben wir für den Handel die folgenden Niveaus hervor – 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1461, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1417) und Kijun-sen (1,1437). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden muss. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Das schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Mittwoch sind weder in der Eurozone noch in den USA wichtige Ereignisse oder Veröffentlichungen geplant, daher ist heute kaum mit ausgeprägten Bewegungen oder einem Ende der Seitwärtsphase zu rechnen.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit dem Ziel bei 1,1362 in Betracht ziehen, da sich der Kurs unterhalb der Senkou-Span-B-Linie etabliert hat. Long-Positionen können mit Zielen bei 1,1461 und 1,1480 eröffnet werden, falls das Währungspaar vom Niveau 1,1362 nach oben abprallt.

Erklärungen zu den Abbildungen:

Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand sind dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- in den 1-Stunden-Zeitrahmen übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen dar.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.