FX.co ★ Handelsempfehlungen und Handelsanalyse für GBP/USD am 23. Juli. Das Pfund ignorierte den wichtigsten Bericht

GBP/USD Analyse 5M

Das Währungspaar GBP/USD zeigte am Mittwoch keine nennenswerten Bewegungen und verlief den ganzen Tag über mit minimaler Volatilität seitwärts. Zur Erinnerung: In der vergangenen Woche hat das britische Pfund deutlich nachgegeben, was wir als Korrektur auf das vorangegangene dreiwöchige Wachstum ansehen. Ausgerechnet gestern jedoch, als die britische Währung stillstand, wurde der wichtigste Bericht für das Pfund veröffentlicht – der Inflationsbericht. Der Verbraucherpreisindex (CPI) im Vereinigten Königreich verlangsamte sich im Juni auf 2,6 % und lag damit unter den Prognosen. Je niedriger die Inflation, desto größer die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank of England wieder zu einer Lockerung ihrer Geldpolitik übergeht, was für das Pfund naturgemäß negativ ist. Dennoch zeigte das Pfund gestern weder einen Rückgang noch sonstige Bewegungen. Dafür kommen zwei Erklärungen infrage: Entweder hatte der Markt diesen Bericht bereits im Voraus eingepreist (Insiderinformationen), oder der Markt handelt weiterhin nach seinen eigenen Regeln und ignoriert makroökonomische sowie fundamentale Faktoren. Wir gehen davon aus, dass beide Faktoren eine Rolle gespielt haben.

Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund im Stundenchart seinen Abwärtstrend fort, der höchstwahrscheinlich eine Korrektur zum Aufwärtstrend im 4-Stunden-Chart darstellt. Die Trendlinie unterstützt die Bären, doch ein Anstieg und eine anschließende Konsolidierung darüber würde auf eine Trendwende hindeuten. Außerdem notiert der Kurs unter den Linien des Ichimoku-Indikators, was ebenfalls auf einen Abwärtstrend schließen lässt.

Im 5-Minuten-Chart ignorierte der Kurs am Mittwoch alles. Der Bereich 1,3369–1,3377 wurde im Laufe des Tages fünfmal unbeachtet gelassen. Es entstanden keine brauchbaren Handelssignale. Das Währungspaar bewegte sich den ganzen Tag mit minimaler Volatilität seitwärts, und der Markt ignorierte auch den wichtigsten Inflationsbericht.

COT Report

Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass die nicht-kommerziellen Marktteilnehmer den Markt seit mehreren Monaten in Folge mit Verkäufen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend intakt geblieben ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen schwach bleibt. Der Krieg ist offiziell beendet, doch der Konflikt dauert an. Die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar in naher Zukunft stützen. Allerdings ist nicht mit einem starken Rückgang des Währungspaares zu rechnen, solange es nicht zu einer Konsolidierung unterhalb der Trendlinie kommt.

Langfristig dürfte der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter an Wert verlieren, was im Wochenchart (siehe Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Kürzlich hat der Kurs diese Linie getestet und ist von ihr abgeprallt. Dem jüngsten COT-Bericht (vom 14. Juli) zufolge hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 6.500 Kaufkontrakte eröffnet und 10.100 Verkaufspositionen geschlossen. Damit erhöhte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Marktteilnehmer innerhalb einer Woche um 16.600 Kontrakte, was jedoch die Gesamtstimmung der professionellen Marktteilnehmer nicht verändert.

GBP/USD Analyse 1H

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD nach drei Wochen Anstieg seine Korrektur fort. Der Markt ignoriert weiterhin geopolitische Faktoren, und in den letzten Wochen haben wir ein technisch bedingtes Wachstum gesehen, das durch schwache US-Inflationsdaten unterstützt wurde. Nach Abschluss der aktuellen Korrektur ist eine Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung des Pfunds durchaus möglich, gestützt durch die Bewegung des Paares innerhalb des horizontalen Kanals im Wochenchart.

Für den 23. Juli heben wir die folgenden wichtigen Marken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3439) und Kijun-sen (1,3416) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Donnerstag sind weder in Großbritannien noch in den USA wichtige Ereignisse oder Veröffentlichungen geplant. Zwar findet an diesem Tag die Sitzung der European Central Bank statt, doch inwiefern betrifft das das britische Pfund? Höchstwahrscheinlich werden wir heute keine interessanten Bewegungen sehen, und der Bereich 1,3369–1,3377 wird von den Tradern derzeit ignoriert. Am sinnvollsten ist es, sich an der Trendlinie und den Linien des Ichimoku-Indikators zu orientieren.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit Ziel im Bereich 1,3301–1,3309 in Betracht ziehen, sofern sich der Kurs unterhalb des Bereichs 1,3369–1,3377 festigt. Long-Positionen können bei einem Abprall vom Bereich 1,3369–1,3377 eröffnet werden, mit Zielen an den Linien Senkou Span B und Kijun-sen. Allerdings wurde der Bereich 1,3369–1,3377 gestern den ganzen Tag über ignoriert.

Erklärungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind durch dicke rote Linien dargestellt, in deren Nähe die Kursbewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Linien Kijun-sen und Senkou Span B sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie sind als starke Linien zu werten.

Extrembereiche sind durch dünne rote Linien markiert, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen dar.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.