FX.co ★ EUR/USD-Handelsempfehlungen und Marktanalyse für den 27. Juli. Trump beschließt, Iran eine weitere Chance zu geben

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD setzte den Handel am Freitag mit minimaler Volatilität und überwiegend seitwärts gerichtet fort. Der Markt ignorierte weiterhin sämtliche Faktoren, die eigentlich für den Euro sprechen würden. Sicherlich können die Indizes der Geschäftstätigkeit nicht als übermäßig wichtige Indikatoren betrachtet werden, auf die der Markt zwingend reagieren muss. Allerdings lagen die vier wichtigsten Veröffentlichungen (zur Geschäftstätigkeit im Dienstleistungs- und im verarbeitenden Gewerbe der EU und Deutschlands) über den Prognosen – was dem Euro jedoch überhaupt nicht geholfen hat. Somit bleibt die Gemeinschaftswährung am unteren Rand innerhalb der Seitwärtsbewegung zwischen 1,1362 und 1,1461 gefangen. Obwohl der Euro eine ganze Woche lang fiel, betrug der Rückgang nicht mehr als 100 Pips, was für einen Ausbruch aus der Seitwärtsphase nicht ausreichte. Am Wochenende wurde bekannt, dass Washington die Angriffe auf iranisches Territorium gestoppt hat. Donald Trump erklärte, er wolle Iran eine weitere Chance für Verhandlungen geben. Daher könnte die Diplomatie bald wieder aufgenommen werden, falls Teheran selbst zu Gesprächen mit den USA zurückkehren möchte. Der Dollar gab zur Marktöffnung am Montag leicht nach, wenn auch nicht gravierend.

Aus technischer Sicht weist das Paar weiterhin einen minimalen Aufwärtsimpuls auf, faktisch bewegt es sich jedoch seit einem Monat seitwärts. Als sich der Kurs der unteren Begrenzung des Kanals näherte, war es naheliegend, entweder mit einem Ende der Seitwärtsphase oder mit einem Abprall und einem neuen Anlauf in Richtung der oberen Begrenzung bei 1,1461 zu rechnen. Bislang sehen wir die Umsetzung der zweiten Variante.

Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Freitag keine Handelssignale, obwohl der Kurs während der US-Sitzung das Niveau von 1,1362 nahezu testete. Formal hat der Kurs dieses Niveau zweimal getestet, allerdings ohne exakten Kontakt. Nun ist eine Bewegung in Richtung der oberen Begrenzung des Kanals zu erwarten.

COT-Bericht

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 21. Juli datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler bärisch geworden und aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich zurückgegangen ist. Händler haben in den vergangenen Monaten den Euro zugunsten des US-Dollars abgestoßen. Trumps Politik hat sich nicht verändert, aber der Dollar fungiert bereits seit einiger Zeit als „Reservewährung“.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die für eine Stärkung des Euro sprechen, während es weiterhin genügend Faktoren für eine Abschwächung des US-Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend sehr attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor seine „Haltbarkeit“ verliert, dürfte sich alles wieder in den vorherigen Zustand zurückentwickeln. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US-Dollar fallen (die Trendlinie), der Aufwärtstrend bliebe jedoch intakt. In den vergangenen Monaten der Dollar-Stärke ist das Währungspaar dieser Linie nicht wesentlich näher gekommen.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche sank die Zahl der Long-Positionen der „Non-commercial“-Gruppe um 9.800, während die Zahl der Short-Positionen um 18.900 zunahm. Folglich fiel die Netto-Position innerhalb einer Woche um 28.700 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart setzt sich ein korrektiver Aufwärtstrend fort, der im Grunde eine Seitwärtsbewegung (Flat) darstellt. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und verbessert sich nicht. Der Markt ignoriert weiterhin viele positive Faktoren für den Euro, weshalb die Gemeinschaftswährung kein Wachstum zeigen kann. Die Sitzung der Europäischen Zentralbank und der erneut falkenhafte Kurs der Notenbank wurden bereits zum zweiten Mal in Folge vom Markt ausgeblendet.

Für den 27. Juli heben wir für den Handel die folgenden Niveaus hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1461, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Linien Senkou Span B (1,1430) und Kijun-sen (1,1400). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis mindestens 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Dadurch werden mögliche Verluste begrenzt, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Montag wird in Deutschland ein eher untergeordneter Index zum Geschäftsklima veröffentlicht, während in den USA ein weniger bedeutender Bericht zu den Aufträgen für langlebige Güter erscheint. Diese Veröffentlichungen dürften die Marktstimmung kaum beeinflussen, da der Markt weiterhin auf eine Klärung der Lage im Nahen Osten wartet.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short-Positionen mit Ziel 1,1274 in Betracht ziehen, sofern sich der Preis unterhalb von 1,1362 stabilisiert. Long-Positionen sind nach zwei Kursumkehrungen in der Nähe der unteren Begrenzung der Seitwärtsrange mit Zielen bei 1,1430 und 1,1461 relevant. Die Marktbewegungen könnten auch heute erneut verhalten ausfallen.

Erklärungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie dienen nicht als unmittelbare Quellen für Handelssignale.

Die Linien Kijun-sen und Senkou Span B sind Ichimoku-Linien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie gelten als starke Linien.

Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Höhe der Netto-Position jeder Händlergruppe.