FX.co ★ EUR/USD – 28. Juli: Trump gibt Iran eine weitere Chance, aber der Markt bleibt skeptisch

Am Montag verzeichnete das Währungspaar EUR/USD einen weiteren Anstieg, bevor es nach unten drehte und sich unter dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,1395 einpendelte. Infolgedessen könnte der Euro heute seinen Rückgang in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus bei 1,1325 (0,0%) fortsetzen. Ein Abprall von diesem Niveau würde den Euro begünstigen und eine korrektive Erholung in Richtung 1,1395 auslösen können.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch, trotz des anhaltenden – wenn auch schwachen – Versuchs der Bullen, wieder die Kontrolle zu übernehmen. Die zuletzt abgeschlossene Aufwärtswelle übertraf das vorherige Hoch nur um wenige Pips, während die jüngste Abwärtswelle das vorherige Tief durchbrochen hat. Das geopolitische Umfeld bleibt anhaltend negativ, da die Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und Iran weiterhin die Straße von Hormus belasten, während die Verhandlungen derzeit auf Eis liegen. Ein Ausbruch über 1,1473 würde signalisieren, dass der Abwärtstrend wahrscheinlich beendet ist, doch in den vergangenen vier Wochen haben die Bullen nur wenig Stärke gezeigt.

Der Nachrichtenfluss am Montag schien erneut zugunsten der Bullen auszufallen. In der Nacht wurden Berichte bekannt, dass die US-Luftschläge gegen Iran eingestellt worden seien und Donald Trump bereit sei, Teheran eine weitere Chance auf eine Einigung zu geben. Am Montag erklärte der US-Präsident, die Verhandlungen mit Iran kämen einigermaßen voran, schloss jedoch die Möglichkeit erneuter Militärschläge nicht aus. Tatsächlich finden etwaige Gespräche, sofern sie überhaupt stattfinden, lediglich über Vermittler statt, und Marktteilnehmer können selbst einschätzen, wie wirkungsvoll solche Verhandlungen voraussichtlich sein werden. Nichtsdestotrotz bleibt der Waffenstillstand ein positives Signal, worauf unter anderem der Ölpreis mit fallenden Notierungen reagierte. Devisenhändler allerdings zeigten sich von Trumps Äußerungen unbeeindruckt und kauften weiterhin den US‑Dollar. Der ebenfalls am Montag veröffentlichte Bericht zu den US-Auftragseingängen für langlebige Güter fiel deutlich schwächer aus als vom Markt erwartet. Dennoch ignorierten die Händler auch diese Daten, und die Bären behielten während eines Großteils der Handelssitzung die Oberhand.

Im 4-Stunden-Chart bewegt sich das Währungspaar weiterhin in einer Seitwärtsrange. Ein anhaltender Rückgang unter 1,1411 würde das Szenario einer fortgesetzten Abwärtsbewegung untermauern, auch wenn die Kursentwicklung zunehmend erratisch verläuft, mit häufigen Gegenbewegungen und insgesamt verhaltenem Handelsvolumen. Keiner der technischen Indikatoren signalisiert derzeit das Entstehen einer Divergenz. Der abwärtsgerichtete Trendkanal bleibt intakt.

Commitments of Traders (COT) Report

In der jüngsten Berichts­woche schlossen professionelle Händler 9.842 Long-Positionen und eröffneten 18.891 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März ist der zuvor deutliche Vorteil der Bullen infolge des Konflikts unter Beteiligung des Iran verschwunden. In den vergangenen siebzehn Wochen hat sich die Marktpositionierung im Zuge der wahrgenommenen Waffenruhe und der wachsenden Hoffnung auf ein Ende des Konflikts wieder ausgeglichener entwickelt. Aktuell halten Spekulanten rund 220.000 Long-Positionen und 261.000 Short-Positionen. Die Bären gewinnen erneut die Oberhand.

Aus einer längerfristigen Perspektive betrachten große institutionelle Händler den Euro jedoch weiterhin mit großem Interesse. Selbstverständlich prägt die Vielzahl globaler Ereignisse der vergangenen Jahre nach wie vor die Stimmung der Investoren. Derzeit richtet der Markt sein Augenmerk weiterhin auf die Entwicklungen im Nahen Osten, wo der Konflikt immer wieder scheinbar endet, nur um dann erneut aufzuflammen. Händler ignorierten zunächst die Waffenruhe und schenkten später auch der erneuten Eskalation nur geringe Beachtung. Infolgedessen ist die Geopolitik nicht länger der einzige Faktor, der die Richtung des US-Dollar bestimmt.

Wirtschaftskalender (USA und Eurozone)

Vereinigte Staaten

• ADP Employment Change — 12:30 UTC
• Consumer Confidence Index — 14:00 UTC

Der Wirtschaftskalender für den 28. Juli enthält nur zwei anstehende Veröffentlichungen, von denen keine voraussichtlich große Aufmerksamkeit an den Märkten auf sich ziehen wird. Die Bullen ignorieren derzeit nahezu alle eingehenden Konjunkturdaten, während die Bären ungeachtet der Nachrichtenlage weiter dominieren. Daher dürfte der Einfluss der makroökonomischen Veröffentlichungen auf die Marktstimmung am Dienstag gering oder gar nicht spürbar sein.

EUR/USD Prognose und Trading-Ideen

Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, nachdem ein bestätigter Schlusskurs oberhalb von 1,1395 vorliegt; die Aufwärtsziele befinden sich dann bei 1,1438 und 1,1472. Short-Positionen wurden nach einem bestätigten Schlusskurs unterhalb von 1,1395 im Stundenchart ausgelöst, mit einem Abwärtsziel bei 1,1325. Diese Positionen können heute weiter gehalten werden.

Die Fibonacci-Retracements sind im Stundenchart von 1,1620 bis 1,1325 und im 4-Stunden-Chart von 1,1411 bis 1,1850 eingezeichnet.