FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse zu EUR/USD für den 29. Juli. Der Winterschlaf hält an

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Dienstag Kursbewegungen, die sich am besten als „Seitwärtsphase“ beschreiben lassen. Der Kurs testete bereits zum dritten oder vierten Mal in den vergangenen Tagen den Bereich von 1,1362–1,1368, der als Untergrenze des Seitwärtskanals fungiert, und prallte erneut davon ab. Nennenswertes Wachstum war nicht zu beobachten – wie im Grunde schon seit einem Monat nicht. In dieser Zeit bewegte sich das Paar in einer Seitwärtsrange, und Bewegungen innerhalb einer solchen Phase sind stets stark zufallsgeprägt. Gestern fehlte es an makroökonomischen und fundamentalen Impulsen, und heute Abend leitet die Sitzung der Federal Reserve eine Reihe wichtiger Ereignisse in dieser Woche ein. Bislang hat der Markt den schwachen Bericht zu den Auftragseingängen langlebiger Güter in den USA bereitwillig ignoriert, weiß nicht, wie er auf geopolitische Themen reagieren soll (weshalb es überhaupt keine Reaktion gibt), und ist unsicher, was vom Fed zu erwarten ist. Tatsächlich liegt das Naheliegende auf der Hand: Die Fed wird die Zinsen heute Abend nicht anheben, und Kevin Warsh wird aller Voraussicht nach auch auf der nächsten Sitzung im September keine Straffung der Geldpolitik ankündigen. Daher fehlte dem Dollar schon zuvor die Grundlage für einen deutlicheren Anstieg, und inzwischen ist diese Unterstützung noch geringer geworden. Die Seitwärtsbewegung hält an.

Aus technischer Sicht bleibt das Paar innerhalb des Seitwärtskanals von 1,1362–1,1461, und die Bewegungen sind so schwach, dass sich innerhalb dieser Seitwärtsphase ein Abwärtstrend herausgebildet hat. Die europäische Währung befindet sich seit fast zwei Wochen in einem Abwärtstrend und hat in diesem Zeitraum rund 100 Pips zurückgelegt. Solche Konstellationen lassen sich am Devisenmarkt durchaus beobachten.

Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Dienstag zwei Handelssignale. Leider erwies sich das erste als klar falsch, da der Kurs den Bereich von 1,1362–1,1368 zwar nach unten durchbrach, die Abwärtsbewegung jedoch nicht fortsetzte. Das zweite Kaufsignal war deutlich besser und half dabei, den Verlust aus dem ersten Trade auszugleichen.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht trägt das Datum 21. Juli. Die Darstellung im Wochenzeitraum zeigt, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader bärisch geworden und infolge geopolitischer Ereignisse deutlich zurückgegangen ist. Trader haben in den letzten Monaten den Euro zugunsten des US-Dollar abgebaut. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, aber der Dollar hat vorübergehend als „Reservenwährung“ fungiert.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euro unterstützen würden, während es zahlreiche Faktoren für einen Rückgang des Dollar gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv gemacht, doch sobald die „Haltbarkeit“ dieses Faktors abläuft, sollte sich wieder ein Normalzustand einstellen. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 $ (an die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe weiterhin intakt. In den vergangenen Monaten des Dollar-Anstiegs ist das Währungspaar dieser Linie nicht wesentlich nähergekommen.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators weist auf eine Parität zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichts­woche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 9.800, während die Zahl der Short-Positionen um 18.900 anstieg. Folglich sank die Netto-Position im Wochenverlauf um 28.700 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stunden-Chart bildet das Paar weiterhin eine Seitwärtsbewegung mit den Begrenzungen bei 1,1362 und 1,1461 aus. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und verbessert sich nicht, doch für ein weiteres Wachstum des Dollars reicht dies nicht aus. Der Markt ignoriert weiterhin viele Faktoren zugunsten des Euro, wodurch die europäische Währung jedoch keinen Auftrieb erhält. Die Sitzung der Europäischen Zentralbank und die insgesamt „hawkische“ Haltung der Notenbank wurden bereits zum zweiten Mal ignoriert.

Für den 29. Juli heben wir für den Handel die folgenden Marken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1424) und die Kijun-sen-Linie (1,1389). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, die Stop-Loss-Order auf Break-even zu setzen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Mittwoch stehen im Euroraum keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen auf dem Kalender. In den USA finden jedoch eine Sitzung der Fed sowie eine Pressekonferenz mit Warsh statt. Diese Ereignisse können selbstverständlich für Marktschwankungen sorgen, doch der Markt könnte erneut eher das sehen, was er sehen will, als das reale Bild.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit Ziel 1,1274 in Betracht ziehen, falls sich der Kurs unterhalb des Bereichs 1,1362–1,1368 festsetzt. Ein erneuter Abprall vom Bereich 1,1362–1,1368 ermöglichte es gestern, Long-Positionen mit Zielen bei 1,1424 und 1,1461 zu eröffnen.

Erklärungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind durch dicke rote Linien gekennzeichnet, in deren Nähe die Bewegung zum Stillstand kommen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus sind durch dünne rote Linien gekennzeichnet, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen dar.
• Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Höhe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.