FX.co ★ Handelsempfehlungen für den Kryptowährungsmarkt am 31. Juli

Bitcoin versuchte gestern, die Marke von 65.000 US-Dollar zu überwinden, konnte dieses Niveau jedoch nicht lange halten. Ethereum folgte einem ähnlichen Muster und näherte sich kurzzeitig 1.950 US-Dollar, bevor es wieder zurückfiel.

Unterdessen haben laut aktuellen Daten die gesamten Bitcoin-Reserven, die von börsennotierten US-Unternehmen gehalten werden, 1.240.000 Coins erreicht und machen damit fast 93 % des gesamten weltweiten Unternehmensbestands der digitalen Anlage aus. Dem Tracker von BitcoinMiningStock.io zufolge waren Mitte Juni 1.239.968 BTC in den Bilanzen börsennotierter Unternehmen erfasst, was das Ausmaß der Kapital­konzentration in der US‑Jurisdiktion bestätigt. Gleichzeitig entfallen auf andere Länder, darunter Japan (mit Metaplanet) und weitere Märkte, die verbleibenden 7 %.

Im vergangenen Jahr haben diese Unternehmen zusätzlich 510.000 BTC gekauft – mehr als das Dreifache der Menge, die im selben Zeitraum von Minern geschürft wurde. Dieses Ausmaß der Unwucht weist auf ein systemisches Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage am Markt hin. Jede neue Coin, die durch Mining in Umlauf kommt, wird unmittelbar von der Unternehmensnachfrage absorbiert, und zwar in einem dreifachen Überhang. Das bedeutet, dass das reale Defizit frei umlaufender Coins schneller wächst, als es die nominelle Emission vermuten lässt. Dies korreliert direkt mit früheren Beobachtungen, wonach börsennotierte Unternehmen im ersten Quartal mehr als doppelt so viele Bitcoin akkumulierten, wie Miner produzierten – und der Defizitanteil hat sich im Jahresverlauf weiter erhöht.

Das Ausmaß der unternehmerischen Bitcoin-Absorption ist im Kontext des zuvor beschriebenen JPMorgan-Phänomens zu sehen: Miner-Kapitulation, rückläufige Hashrate und sinkende Mining-Schwierigkeit. Wenn Miner aufgrund ökonomischen Drucks weniger neue Coins erzeugen, während die Unternehmensnachfrage weiter in einem Tempo wächst, das dreimal so hoch ist wie die Emission, wird sich das strukturelle Defizit des verfügbaren Angebots zwangsläufig weiter vertiefen – unabhängig von kurzfristigen Preisschwankungen. Damit entsteht eine Art Paradox in diesem Zyklus: Der Markt erlebt eine der mildesten Bärenphasen in der Geschichte von Bitcoin, weil ein immer größerer Teil des Angebots physisch durch Unternehmen dem Umlauf entzogen wird – und nicht aufgrund besonders hoher spekulativer Nachfrage seitens privater und institutioneller Trader.

All dies ist positiv für Bitcoin und seine künftigen Wachstumsaussichten hin zu neuen Rekordhochs.

Was die kurzfristige Handelsstrategie betrifft, sind der Plan und die Bedingungen nachfolgend beschrieben.

Bitcoin

Kaufszenarien

• Szenario Nr. 1: Ich plane, heute Bitcoin zu kaufen, wenn der Einstiegspunkt bei etwa 64.500 $ erreicht wird, mit einem Kursziel bei 65.100 $. Ich beabsichtige, meine Kaufpositionen bei rund 65.100 $ zu schließen und unmittelbar beim Rücksetzer Short zu gehen. Bevor auf den Ausbruch hin gekauft wird, sollte sichergestellt sein, dass der 50-Tage-Gleitende-Durchschnitt unter dem aktuellen Kurs liegt und der Awesome Indikator sich im Bereich oberhalb von null befindet.
• Szenario Nr. 2: Ein Kauf von Bitcoin kann auch an der unteren Begrenzung bei 64.200 $ erfolgen, falls es keine Marktreaktion auf deren Ausbruch gibt, mit Zielen bei 64.500 $ und 65.100 $.

Verkaufsszenarien

• Szenario Nr. 1: Ich plane, heute Bitcoin zu verkaufen, nachdem das Niveau von 64.200 $ erreicht wurde, mit einem Zielrückgang auf 63.600 $. Ich beabsichtige, die Short-Positionen bei etwa 63.600 $ zu schließen und unmittelbar beim Rücksetzer Long zu gehen. Bevor auf den Ausbruch hin verkauft wird, sollte sichergestellt sein, dass der 50-Tage-Gleitende-Durchschnitt über dem aktuellen Kurs liegt und der Awesome Indikator sich im Bereich unterhalb von null befindet.
• Szenario Nr. 2: Ein Verkauf von Bitcoin kann auch von der oberen Begrenzung bei 64.500 $ aus erfolgen, falls es keine Marktreaktion auf deren Ausbruch gibt, mit Zielen bei 64.200 $ und 63.600 $.

Ethereum

Kaufszenarien

• Szenario Nr. 1: Ich plane, Ethereum heute zu kaufen, wenn der Einstiegskurs bei etwa 1.911 US‑Dollar liegt, mit einem Kursziel von 1.943 US‑Dollar. Ich beabsichtige, meine Kaufpositionen bei rund 1.943 US‑Dollar zu schließen und unmittelbar beim Rücksetzer zu verkaufen. Bevor ich beim Ausbruch kaufe, stelle ich sicher, dass der 50‑Tage‑gleitende Durchschnitt unter dem aktuellen Kurs liegt und der Awesome Indicator sich im Bereich über null befindet.
• Szenario Nr. 2: Ein Kauf von Ethereum kann auch an der unteren Begrenzung bei 1.893 US‑Dollar erfolgen, sofern es keine Marktreaktion auf deren Ausbruch gibt. In diesem Fall liegen die Kursziele bei 1.911 und 1.943 US‑Dollar.

Verkaufsszenarien

• Szenario Nr. 1: Ich plane, Ethereum heute zu verkaufen, wenn der Einstiegskurs bei etwa 1.893 US‑Dollar liegt, mit einem Zielrückgang auf 1.866 US‑Dollar. Ich beabsichtige, meine Verkaufspositionen bei rund 1.866 US‑Dollar zu schließen und unmittelbar beim Rücksetzer zu kaufen. Bevor ich beim Ausbruch verkaufe, stelle ich sicher, dass der 50‑Tage‑gleitende Durchschnitt über dem aktuellen Kurs liegt und der Awesome Indicator sich im Bereich unter null befindet.
• Szenario Nr. 2: Ein Verkauf von Ethereum kann auch an der oberen Begrenzung bei 1.911 US‑Dollar erfolgen, sofern es keine Marktreaktion auf deren Ausbruch gibt. In diesem Fall liegen die Kursziele bei 1.893 und 1.866 US‑Dollar.