FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse von EUR/USD für den 3. August. Der Dollar bleibt k.o.

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD notierte am Freitag zunächst schwächer, nahm dann jedoch seinen explosiven Aufwärtstrend wieder auf. Zur Erinnerung: In der vergangenen Woche begann der Markt endlich, die positiven Faktoren für den Euro zu beachten, was zu einer deutlichen Aufwertung der europäischen Währung führte. Enttäuschung über die Federal Reserve, robuste BIP-Daten aus Europa, schwache BIP-Daten aus den USA sowie die im Juli anziehende Inflation in Deutschland und der Eurozone trugen allesamt zu einem starken Rückgang des Dollars an den Märkten bei. Offen bleibt die Frage: Wie geht es weiter? Unserer Ansicht wird sich die Aufwertung der europäischen Währung mittelfristig fortsetzen. Wir sehen keine stichhaltigen Gründe für eine Dollar-Stärkung – genauso wenig, wie es sie schon vor einigen Monaten gab. Die amerikanische Währung hat im Jahr 2026 das Maximum aus der aktuellen Nachrichtenlage herausgeholt, doch selbst das hat nicht zu einem nennenswerten langfristigen Anstieg des Dollars geführt (auf Tages- und Wochenbasis). Im Grunde bewegt sich das Paar auf dem Wochenchart weiterhin seitwärts, was bedeutet, dass der Dollar nach wie vor nicht auf eine kräftige Aufwärtsbewegung hoffen kann. Am Wochenende wurde bekannt, dass Donald Trump beschlossen hat, vorerst auf neue Angriffe gegen den Iran zu verzichten, was die Gesamtsituation im Nahen Osten jedoch nicht verändert. Der Konflikt besteht fort, der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus ist stark eingeschränkt, und Verhandlungen finden nicht statt.

Aus technischer Sicht hat das Paar nach einem Monat zäher Seitwärtsbewegung den seitlichen Kanal von 1,1362–1,1461 nach oben verlassen. Händler können nun nicht nur mit einem Aufwärtstrend, sondern mit einem voll ausgeprägten Trend rechnen. Zur Erinnerung: Im vergangenen Jahr bewegte sich das Währungspaar EUR/USD überwiegend seitwärts, und es gibt nach wie vor keine tragfähigen Grundlagen für einen langfristigen Aufwärtstrend des Dollars.

Im 5-Minuten-Chart entstand am Freitag ein sehr gutes Handelssignal. Während der amerikanischen Handelssitzung fiel der Kurs in den Bereich von 1,1461–1,1473 und prallte von dort nach oben ab. Damit bot sich den Tradern eine ausgezeichnete Gelegenheit für Long-Positionen. Bis zum Ende des Tages erreichte das Paar noch die nächstgelegene Zielzone von 1,1536–1,1542.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 28. Juli datiert. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader „bärisch“ geworden ist und sich im Jahr 2026 aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. In den vergangenen Monaten haben Trader die europäische Währung zugunsten des US-Dollars abgestoßen. Die Politik von Donald Trump ist unverändert geblieben, doch zeitweise fungierte der Dollar als „Reservewährung“.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die für eine Stärkung der europäischen Währung sprechen, während es zahlreiche Faktoren für eine Schwäche der amerikanischen gibt. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv, doch sobald dieser Faktor „ausgelaufen“ ist, wird sich alles wieder normalisieren. Langfristig könnte der Euro auf das Niveau von 1,08 USD (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt. Allerdings ist das Währungspaar in den vergangenen Monaten des Dollar-Anstiegs dieser Linie nicht wesentlich näher gekommen.

Die Lage der roten und blauen Linien des Indikators weist auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichts­woche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-Commercials“ um 15.500, während die Zahl der Short-Positionen um 15.600 zunahm. Entsprechend sank die Netto-Position in der Woche um 31.100 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart hat das Paar nach einer einmonatigen Pause einen neuen Aufwärtstrend begonnen. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und verbessert sich nicht, doch das reicht nicht aus, um einen neuen, kräftigen Sprung des Dollars auszulösen. Der Markt hat in den vergangenen Monaten das gesamte positive Umfeld für den Euro ignoriert und sich ausschließlich auf die Geldpolitik der Fed konzentriert. Wenn sich diese Situation nun geändert hat, erhält die europäische Währung die Möglichkeit, alle vergangenen Nachrichten/Ereignisse/Berichte zu verarbeiten, die der Markt bislang ausgeblendet hat.

Für den 3. August heben wir für den Handel die folgenden Niveaus hervor — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1424) und die Kijun-sen-Linie (1,1457). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Montag werden in Deutschland die Einzelhandelsumsätze veröffentlicht, die zweite Schätzung des Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe der Eurozone wird bekannt gegeben und in den USA wird der wichtige ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe veröffentlicht. Damit richtet sich die gesamte Aufmerksamkeit auf den ISM-Index.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit Zielen bei 1,1461–1,1473 in Erwägung ziehen, falls sich der Kurs unterhalb der Zone 1,1536–1,1542 festsetzt. Eine Konsolidierung oberhalb des Bereichs 1,1536–1,1542 eröffnet die Möglichkeit für neue Long-Positionen mit Zielen bei 1,1585 und 1,1657–1,1666.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen werden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen dar.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.