FX.co ★ Handelsempfehlungen und Handelsrückblick für GBP/USD am 6. August. Der Dollar setzt seine Talfahrt fort

Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD setzte am Mittwoch seine moderate Aufwärtsbewegung fort, was völlig natürlich ist. Gestern fielen beide US‑Berichte (die übrigens nicht von überragender Bedeutung waren) schwächer als erwartet aus und setzten den Dollar zusätzlich unter Druck. Selbstverständlich wird der Markt aus den ADP- und ISM‑Daten keine endgültigen Schlüsse ziehen, da es inzwischen wichtigere Kennzahlen gibt, die die Geldpolitik der Federal Reserve direkt beeinflussen. Morgen werden die NonFarm Payrolls und die Arbeitslosenquote veröffentlicht, in der nächsten Woche folgt dann der Inflationsbericht. Diese Daten ermöglichen Prognosen zur Fed-Entscheidung über den Leitzins im September. Zur Erinnerung: Vor zwei Monaten gelangte der Markt verfrüht zu der Auffassung, dass eine Straffung durch die Fed unausweichlich sei. Jetzt sehen wir einen vollkommen gerechtfertigten Anstieg des Britischen Pfunds, da sich der Kurs des Paares in Richtung seines fairen Werts anpasst. Zudem zeigt sich in den höheren Zeitrahmen ein seitwärts gerichteter Jahrestrend, und der Kurs setzt seine Bewegung von der unteren Begrenzung der Seitwärtsrange in Richtung der oberen Begrenzung fort. Unserer Ansicht nach hat die Bank of England im Jahr 2026 deutlich bessere Chancen, die Geldpolitik zu straffen, da sie nicht unter dem Druck von Donald Trump steht, Zinssenkungen unabhängig von den makroökonomischen Daten zu fordern.

Technisch setzt das Pfund die Ausbildung eines Aufwärtstrends fort. Es sei daran erinnert, dass sich das Paar langfristig in einer Range bewegt, die im Wochenchart (Weekly TF) klar erkennbar ist. Nachdem die untere Begrenzung des Seitwärtskanals ausgetestet wurde, begann eine logische Bewegung in Richtung der oberen Begrenzung, die noch nicht abgeschlossen ist und sich noch mehrere Wochen fortsetzen kann.

Im 5‑Minuten‑Chart (5‑Minuten‑TF) bildeten sich am Mittwoch keine Handelssignale. Während der europäischen Sitzung erreichte das Paar den Bereich 1,3465–1,3480, konnte im weiteren Tagesverlauf jedoch kein Handelssignal generieren. Heute ist mit der Bildung eines Signals zu rechnen.

COT-Report

Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nichtkommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten mit Short-Positionen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen schwach bleibt. Der Krieg ist offiziell vorbei, doch der Konflikt dauert an. Die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar kurzfristig stützen. Solange jedoch keine Konsolidierung unterhalb der Trendlinie erfolgt, rechnen wir nicht mit einem starken Rückgang des Währungspaars.

Langfristig wird der Dollar aufgrund von Trumps Politik weiter nachgeben, wie im wöchentlichen TF (Abbildung oben) zu sehen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Maßnahmen zielen direkt wie indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend besteht fort, was durch die Trendlinie belegt wird. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist davon abgeprallt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (28. Juli) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 2.800 BUY-Kontrakte geschlossen und 6.400 SELL-Kontrakte eröffnet. Somit verringerte sich die Netto-Position der nichtkommerziellen Trader innerhalb einer Woche um weitere 9.200 Kontrakte.

Analyse von GBP/USD im 1H-Chart

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Aufwärtstrend fort. Langfristig wirken beide europäischen Währungen weiterhin aufwärtsgerichtet und bewegen sich nun bereits seit einem ganzen Jahr in Seitwärtskanälen. Das negiert jedoch nicht den Aufwärtstrend, der 2022 begonnen hat. Wir erwarten, dass das Pfund in den kommenden Wochen weiter steigt – unabhängig von geopolitischen und wirtschaftlichen Entwicklungen. In dieser Woche könnten lediglich die Daten vom US-Arbeitsmarkt weitere Aufwärtsbewegungen des Pfunds bremsen.

Für den 6. August heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3388) und die Kijun-sen-Linie (1,3453) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis 20 Pips in die günstige Richtung bewegt hat. Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden.

Am Donnerstag ist der Wirtschaftskalender für das Vereinigte Königreich leer, während in den USA lediglich die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht werden. Dies ist ein absolut nachrangiger Bericht, der normalerweise keine Marktreaktion auslöst. Die Volatilität dürfte daher heute erneut gering bleiben.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler neue Short-Positionen mit Ziel bei 1,3388 eröffnen, falls der Preis von der Zone 1,3465–1,3480 nach unten abprallt. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn die Zone 1,3465–1,3480 nach oben durchbrochen wird, mit einem Ziel bei 1,3588.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Resistance/Support) — dicke rote Linien, in deren Bereich eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien — Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremum-Niveaus — dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.