FX.co ★ Arthur Hayes: KI-Sektor steuert auf Crash zu, während Bitcoin auf 1 Million US-Dollar steigen könnte

Bitcoin und Ethereum befinden sich weiterhin in einer Korrekturphase, die sich noch ziemlich lange hinziehen könnte. In den vergangenen anderthalb Monaten konnten Ethereum und Bitcoin zwar eine moderate Erholung verzeichnen, doch es gibt nach wie vor keine Anzeichen dafür, dass der im vergangenen Jahr begonnene Abwärtstrend beendet ist. Das fundamentale Umfeld für den Kryptomarkt bleibt schwach, was sich vor allem in einer geringen Spot-Nachfrage, Kapitalabflüssen in den Sektor der Künstlichen Intelligenz sowie dem festen Willen der Fed zeigt, die Inflation auf 2 % zu senken, was mindestens eine anhaltend straffe Geldpolitik impliziert. Daher sehen wir nach wie vor keine Gründe für einen nachhaltigen Anstieg von Bitcoin und Ethereum.

Unterdessen erklärte der ehemalige BitMEX-CEO Arthur Hayes, der KI-Sektor könne eines Tages kollabieren, da er auf Kreditgeld aufgebaut sei, was eine neue „Krise im Stil von 2008“ auslösen könnte. Laut Hayes würde im Falle eines KI-Crashs Liquidität in Bitcoin fließen, und „digitales Gold“ könnte potenziell bis auf 1 Million US-Dollar steigen. Hayes sagte, Anleger würden Ausgaben für Rechenzentren und Energieinfrastruktur als Technologieinvestitionen betrachten, obwohl es sich in Wirklichkeit effektiv um das Mieten von Immobilien handele. Somit bleibe für Bitcoin – das stark unter der Entwicklung von KI leidet – im Grunde nur abzuwarten, bis dieser Sektor kollabiert. Ob dies jemals geschieht, ist eher eine philosophische Frage. Wir stellen außerdem fest, dass sich seit über einem Jahr eine KI-„Blase“ aufbläht. Ob und wann sie platzen wird, lässt sich nicht vorhersagen. Interessanterweise prognostiziert Robert Kiyosaki seit etwa fünf Jahren den Zusammenbruch der US-Wirtschaft, des US-Dollar und des US-Aktienmarktes. Wie wir sehen, ist ein Zusammenbruch bislang ausgeblieben. Was einen möglichen Anstieg von Bitcoin auf 1 Million US-Dollar betrifft, zeigen bodenständigere Daten, dass der globale Aufwärtstrend (der fast 20 Jahre anhielt) nachlässt. Jedes nachfolgende ATH (Allzeithoch) liegt näher am vorherigen. Und ein Aufwärtstrend kann nicht ewig andauern, ganz gleich, wie sehr sich das manche wünschen mögen.

Handelsempfehlungen für BTC/USD

Bitcoin bildet weiterhin einen voll ausgeprägten Abwärtstrend aus. Wir rechnen nach wie vor mit einem Rückgang bis zum Ziel bei 57.500 US-Dollar (dem 61,8 % Fibonacci-Level des dreijährigen Aufwärtstrends), auch wenn dieses Niveau im Wesentlichen bereits angelaufen wurde. Wir glauben nicht, dass der Abwärtstrend beendet ist. Das letzte bärische FVG-Muster hat sich im Bereich von 68.000–70.700 US-Dollar im Tageschart ausgebildet, sodass dieser Bereich in den kommenden Wochen als POI für Short-Positionen fungiert. Im 4-Stunden-Chart neigt sich Bitcoin erneut nach unten, allerdings dürften die Bewegungen eher unruhig und von Fehlausbrüchen geprägt bleiben.

Handelsempfehlungen für ETH/USD

Im Tageschart setzt sich der Abwärtstrend fort, der im August des vergangenen Jahres begonnen hat. Das zentrale Verkaufsmuster bleibt der bärische Order-Block im Wochenchart. Wir gehen nicht davon aus, dass der aktuelle Abwärtstrend beendet ist, da es weder bei Bitcoin noch bei Ethereum Anzeichen für dessen Abschluss gibt. Derzeit läuft eine zweite Korrekturwelle, die sich bald fortsetzen könnte, da ein bullisher Order-Block entstanden ist und Buy-Side-Liquidität abgegriffen wurde. Gleichzeitig „blickt“ Bitcoin jedoch wieder nach unten, sodass der Rückgang wieder aufgenommen werden könnte. Der Order-Block hat letztlich ein Kaufsignal generiert, und der Kurs hat auf dieses Muster reagiert. Sollte Bitcoin seinen Rückgang jedoch fortsetzen, wird auch Ethereum seinen Abwärtstrend wieder aufnehmen, da der Bitcoin-Dominanzindex weiterhin hoch ist.

Kommentare zu den Charts

CHOCH steht für Change of Character / Bruch der Trendstruktur. Liquidity bedeutet die Stop-Loss-Orders der Trader, die Market-Maker zum Aufbau ihrer Positionen nutzen. FVG ist ein Fair Value Gap (Bereich der Preisineffizienz). Der Kurs bewegt sich häufig schnell durch solche Bereiche, was auf das Fehlen einer Marktseite hindeutet. Später tendiert der Kurs dazu, in diese Zonen zurückzukehren und auf sie zu reagieren. IFVG steht für Inverted Fair Value Gap. Nach einer Rückkehr in eine solche Zone reagiert der Kurs nicht, sondern bricht sie impulsiv und testet sie anschließend von der anderen Seite.

OB steht für Order Block. Eine Kerze, auf der ein Market-Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität zu „ernten“ und danach seine eigene Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.