FX.co ★ GBP/USD – 7. August: Marktaktivität hat sich endlich stabilisiert

Im Stundenchart setzte das Währungspaar GBP/USD seine Bewegung am Donnerstag weiterhin im Bereich von 1,3454–1,3458 fort, ohne der Zone selbst große Beachtung zu schenken. Eine Konsolidierung darunter würde darauf hindeuten, dass das Pfund seinen Rückgang in Richtung des 38,2%-Retracement-Levels bei 1,3397 fortsetzen könnte, doch heute werden die Stimmung und das Verhalten der Trader nicht von technischen Signalen bestimmt. Eine erneute Konsolidierung oberhalb des Bereichs von 1,3454–1,3458 würde Erwartungen eines Anstiegs in Richtung des nächsten Widerstandsbereichs bei 1,3526–1,3557 zulassen.

Die Wellenstruktur bleibt „bärisch“, so seltsam das auch klingen mag. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle (die sich noch ausbildet) das vorherige Hoch nicht überschritten hat. Damit behalten die Bären weiterhin die Kontrolle über den Markt, auch wenn sie die Initiative in naher Zukunft verlieren könnten. Meiner Ansicht nach ist die „bärische“ Impulsbewegung des Jahres 2026 abgeschlossen; nur die Geopolitik kann die Bullen noch daran hindern, ihren Aufwärtstrend fortzusetzen. Die geopolitische Lage bleibt widersprüchlich.

Der Nachrichtenhintergrund am Donnerstag rief bei den Tradern keine Reaktion hervor, da im Laufe des Tages nur ein Bericht veröffentlicht wurde, der kaum als interessant zu bezeichnen war. Allerdings entsprach die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA nahezu genau den Markterwartungen, während sich die Trader lieber auf die wichtigsten Berichte konzentrieren, die heute veröffentlicht werden. Die ADP- und JOLTS-Daten ermöglichten es, sich ein erstes Bild von der Lage am US-Arbeitsmarkt zu machen, doch erst die Payrolls- und Arbeitslosenquoten-Berichte werden das endgültige Urteil liefern. Daher erwarte ich in der zweiten Tageshälfte starke Marktbewegungen, die vollständig von den genannten Veröffentlichungen abhängen werden. Zudem möchte ich darauf hinweisen, dass in den USA in der kommenden Woche ein ebenso wichtiger Inflationsbericht veröffentlicht wird, der ebenfalls erheblichen Einfluss auf den US-Dollar haben wird. Derzeit ist es genau die Kombination aus Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten, die für den Dollar und die Trader von zentraler Bedeutung ist.

Im 4-Stunden-Chart ist GBP/USD zum Widerstandsbereich bei 1,3467–1,3482 zurückgekehrt. Ein Abprall aus dieser Zone würde erneut Erwartungen auf eine Umkehr zugunsten des US-Dollar und einen Rückgang in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Levels bei 1,3409 wecken. Eine Konsolidierung oberhalb der Marke von 1,3467–1,3482 würde es den Tradern ermöglichen, mit einem weiteren Anstieg in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 23,6% bei 1,3538 zu rechnen. Derzeit sind auf keinem Indikator unmittelbar bevorstehende Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung der Händlerkategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichts­woche deutlich „bearisher“ geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 2.824, während die Zahl der Short-Positionen um 6.429 zunahm. Die aktuelle Differenz zwischen der Zahl der Long- und Short-Positionen stellt sich effektiv wie folgt dar: 61 Tausend gegenüber 126 Tausend. Der Abstand und der Vorteil der Bären verringern sich allmählich. Zuvor war die Dominanz der Bären unbestritten, doch nun ist sie es nicht mehr, da sich der Nachrichtenhintergrund verändert hat.

Ich glaube weiterhin nicht an einen „bearishen“ Trend beim Pfund, doch in naher Zukunft wird alles nicht von Wirtschaftsindikatoren, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten. In den vergangenen Monaten hat sich der Markt auf Frieden eingestellt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Und es gibt keine Garantie dafür, dass sie in naher Zukunft wiederaufgenommen werden.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:

• Vereinigte Staaten – Veränderung der Nonfarm Payrolls (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Arbeitslosenquote (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne (12:30 UTC).

Am 7. August enthält der Wirtschaftskalender drei Veröffentlichungen, von denen ich mindestens zwei für sehr wichtig halte. Der makroökonomische Nachrichtenhintergrund könnte die Marktstimmung in der zweiten Tageshälfte am Freitag beeinflussen.

GBP/USD Prognose und Trading-Tipps:

Verkäufe des Währungspaares sind heute möglich, wenn der Stundenchart unterhalb der Zone 1,3454–1,3458 schließt, mit Kurszielen bei 1,3397 und 1,3348. Käufe sind möglich, wenn der Stundenchart oberhalb der Zone 1,3454–1,3458 schließt, mit einem Kursziel bei 1,3526–1,3557. Die Stimmung der Trader kann sich nach der Veröffentlichung der US-Daten abrupt ändern.

Die Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1,3140 bis 1,3557 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 eingezeichnet.