FX.co ★ Anpassungen von Leveln und Zielen für die US-Session – 7. August

Aufgrund der geringen Marktvolatilität konnte heute nur das Pfund mit der Mean Reversion-Strategie gehandelt werden, aber selbst dort kam es nicht zu der starken Gegenbewegung, auf die ich gewartet hatte. Die Momentum-Strategie habe ich heute nicht eingesetzt.

Der US-Arbeitsmarktbericht für Juli wird heute veröffentlicht und ist das Hauptereignis des Tages. Er dürfte die kurzfristige Richtung des Dollars vorgeben. Im Mittelpunkt steht dabei die Veränderung der Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft, bekannt als Nonfarm Payrolls, einer der wichtigsten Indikatoren für den Zustand der US-Wirtschaft. Dieser Indikator zeigt, wie viele neue Stellen außerhalb des Agrarsektors im Laufe des Monats geschaffen wurden. Der Markt nutzt ihn, um einzuschätzen, ob die Wirtschaft an Fahrt gewinnt oder sich abschwächt.

Die Arbeitslosenquote und die Daten zu den durchschnittlichen Stundenlöhnen runden das Bild ab. Die Arbeitslosenquote spiegelt die Lage am Arbeitsmarkt wider, während das Lohnwachstum besonders wichtig ist, da es direkt mit dem Inflationsdruck zusammenhängt. Steigende Löhne treiben die Preise nach oben und erhöhen damit die Wahrscheinlichkeit einer restriktiveren Fed-Politik. Deshalb beobachtet die Notenbank diesen Bestandteil besonders genau. Ein weiterer Punkt auf der Agenda ist eine Rede des FOMC-Mitglieds Thomas Barkin, deren Aussagen helfen werden, die Haltung der Notenbank einzuschätzen.

Fallen die Daten stark aus, wird die Nachfrage nach dem Dollar zunehmen, da ein robuster Arbeitsmarkt und steigende Löhne die Chancen auf eine Zinserhöhung durch die Fed erhöhen. Das stellt ein direktes Risiko für Euro und Pfund dar, weil eine stärkere US-Währung auf EUR/USD und GBP/USD lasten könnte. Ein schwacher Bericht würde dagegen den Dollar schwächen und beiden europäischen Währungen Spielraum für eine Erholung geben. Bis zur Veröffentlichung dürften sich die Währungspaare, wie bereits in der ersten Tageshälfte, eher verhalten entwickeln. Nach der Veröffentlichung ist dann mit einem deutlichen Anstieg der Volatilität zu rechnen, wobei vieles davon abhängt, wie stark die tatsächlichen Werte von den Prognosen abweichen.

Bei starken Daten werde ich mich auf die Momentum-Strategie stützen. Reagiert der Markt nicht auf die Daten, werde ich weiterhin die Mean Reversion-Strategie einsetzen.

Momentum-Strategie (Ausbruch) für die zweite Tageshälfte:

Für EUR/USD

• Käufe bei einem Ausbruch über 1,1541 könnten zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1557 und 1,1592 führen.
• Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1504 könnten zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1482 und 1,1457 führen.

Für GBP/USD

• Käufe bei einem Ausbruch über 1,3455 könnten zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3476 und 1,3503 führen.
• Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3419 könnten zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3393 und 1,3368 führen.

Für USD/JPY

• Käufe bei einem Ausbruch über 158,57 könnten zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 158,83 und 159,13 führen.
• Verkäufe bei einem Ausbruch unter 158,28 könnten zu Verkaufsdruck auf den Dollar in Richtung 157,93 und 157,69 führen.

Mean Reversion-Strategie (Rücklauf) für die zweite Tageshälfte:

Für EUR/USD

• Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn es nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,1544 zu einer Rückkehr unter dieses Niveau kommt.
• Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn es nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,1504 zu einer Rückkehr zu diesem Niveau kommt.

Für GBP/USD

• Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3467 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau zurückfällt.
• Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3418 scheitert und der Kurs anschließend wieder auf dieses Niveau zurückkehrt.

Für AUD/USD

• Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch über 0,7055 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt.
• Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 0,7026 scheitert und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.

Für USD/CAD

• Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,4033 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt.
• Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,4005 scheitert und der Kurs wieder zu diesem Niveau zurückkehrt.