FX.co ★ Intraday-Strategien für Anfänger im Handel am 10. August

Der Dollar ist aus objektiven Gründen gegenüber mehreren Risikoanlagen eingebrochen.

Der Greenback geriet unter Druck, nachdem der US-Arbeitsmarktbericht für Juli eine deutlich negative Überraschung geliefert hatte. Die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft sank um 23.000 Stellen, während Ökonomen mit einem Zuwachs von 95.000 gerechnet hatten. Diese enorme Diskrepanz zwischen tatsächlichem Ergebnis und Prognose wurde zum Haupttreiber des Einbruchs der US-Währung. Der Indikator Non‑Farm Payrolls gilt als eines der wichtigsten Barometer für den Zustand der Wirtschaft, sodass sein unerwarteter Rückgang die Argumente zugunsten einer restriktiven Politik der Federal Reserve deutlich untergrub.

Das Bild war allerdings nicht völlig eindeutig. Die Arbeitslosenquote fiel auf 4,1 Prozent gegenüber erwarteten 4,2 Prozent, und die Zahl der Arbeitslosen lag bei 6,9 Millionen, was auf den ersten Blick auf eine gewisse Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarkts hindeutet. Der Markt konzentrierte sich jedoch auf den Beschäftigungseinbruch, da Stellenabbau direkt auf eine Verlangsamung der Neueinstellungen verweist, und der Rückgang der Arbeitslosigkeit konnte dieses Signal nicht aufwiegen. In der Folge schwächten sich die Erwartungen einer baldigen Straffung durch die Fed ab, und der Dollar fiel entsprechend.

Für Euro und Pfund bedeutete dieses Ergebnis eine spürbare Unterstützung. Der Einbruch des Dollars verringerte seinen Vorsprung und ermöglichte es beiden europäischen Währungen, aufzuwerten; EUR/USD und GBP/USD legten im Zuge der Schwäche der US‑Währung deutlich zu.

Heute wird in der ersten Tageshälfte das Sentix‑Investorenvertrauen im Euroraum der einzige Indikator sein, der für den Euro Aufmerksamkeit auf sich zieht. Dieser Indikator basiert auf Umfragen unter Investoren und Analysten. Er spiegelt deren Einschätzung der aktuellen Lage und der Erwartungen für die Wirtschaft der Region wider und fungiert damit als frühzeitiges Stimmungsbarometer für die Märkte. Im Hinblick auf seine Bedeutung bleibt er jedoch hinter zentralen Berichten zu Inflation, BIP oder Unternehmensaktivität zurück und löst daher in der Regel keine starken Bewegungen des Euro aus. Unter solchen Umständen werden die Bewegungen der Gemeinschaftswährung vor allem durch den externen Hintergrund bestimmt. Solange es keine bedeutenden eigenen Treiber gibt, wird das Währungspaar EUR/USD sich höchstwahrscheinlich an der allgemeinen Stimmung orientieren und dem Dollar folgen, statt stark auf die Veröffentlichung selbst zu reagieren.

Für das Pfund ist die Tatsache, dass heute in der ersten Tageshälfte keine Konjunkturdaten aus dem Vereinigten Königreich anstehen, eher nicht richtungsweisend für das Währungspaar. Ohne frische Zahlen zu Inflation, Beschäftigung oder Unternehmensaktivität sehen Händler keinen Anlass, ihre Positionen anzupassen – genau diese Indikatoren sind es jedoch, die üblicherweise die Erwartungen an den Leitzins der Bank of England prägen und damit die Richtung des Pfunds bestimmen. Bleiben solche Berichte aus, wird das Pfund von externen Faktoren abhängig, und der wichtigste Taktgeber bleibt die Stimmung gegenüber dem Dollar. Deshalb haben die Käufer des Pfunds gute Chancen, den Bullenmarkt fortzusetzen. In Abwesenheit negativer heimischer Nachrichten kann GBP/USD seinen Aufwärtstrend leichter behaupten und die jüngste Rallye weiter ausbauen.

Wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen, ist es besser, auf der Grundlage einer Mean‑Reversion‑Strategie zu agieren. Fallen die Daten deutlich höher oder niedriger aus als erwartet, bietet sich am ehesten eine Momentum‑Strategie an.

Strategie Momentum (auf Ausbruch):

Für EURUSD

• Kauf bei einem Ausbruch über 1,1567 könnte den Euro in Richtung 1,1592 und 1,1620 steigen lassen;
• Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1541 könnte den Euro in Richtung 1,1520 und 1,1502 fallen lassen;

Für GBPUSD

• Kauf bei einem Ausbruch über 1,3505 könnte das Pfund in Richtung 1,3539 und 1,3585 steigen lassen;
• Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3468 könnte das Pfund in Richtung 1,3435 und 1,3417 fallen lassen;

Für USDJPY

• Kauf bei einem Ausbruch über 158,57 könnte den Dollar in Richtung 158,83 und 159,13 steigen lassen;
• Verkauf bei einem Ausbruch unter 158,28 könnte zu einem Abverkauf des Dollars in Richtung 157,93 und 157,69 führen;

Strategie Mean Reversion (auf Rücklauf):

Für EURUSD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein erfolgloser Ausbruch über 1,1572 erfolgt ist und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückfällt;
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein erfolgloser Ausbruch über 1,1535 erfolgt ist und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Für GBPUSD

• Ich werde nach Short-Positionen Ausschau halten, wenn ein Ausbruch über 1,3507 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
• Ich werde nach Long-Positionen Ausschau halten, wenn ein Ausbruch über 1,3475 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Für AUDUSD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn ein Ausbruch über 0,7080 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn ein Ausbruch über 0,7056 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Für USDCAD

• Ich werde nach Short-Positionen Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch über 1,3969 gescheitert ist und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückkehrt;
• Ich werde nach Long-Positionen Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch über 1,3936 gescheitert ist und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;