FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse der EUR/USD-Transaktionen am 11. August. Der Dollar verliert keine Zeit

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Montag, dem 10. August, nur eine geringe Volatilität, bewegte sich jedoch nach unten und kehrte damit auf Niveaus zurück, die in etwa denen vor der Veröffentlichung der berüchtigten Nonfarm Payrolls entsprachen. Somit war es am Dienstagmorgen, als hätte der Nonfarm-Payrolls-Bericht nie stattgefunden. Der Dollar verlor trotz des schwachen Arbeitsmarktberichts und der gesunkenen Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve nahezu nichts an Wert. Das bereitet uns große Sorgen. Erinnern wir uns daran, dass der US-Dollar sich im Jahr 2026 stetig aufwertet. Diese Phasen der Stärke reichen nicht aus, um den langfristigen Trend zu brechen, verhindern aber zugleich dessen Fortsetzung. Das Paar bewegt sich im Wochenchart weiterhin in einem Seitwärtskanal, doch in kürzeren Zeiträumen sehen wir regelmäßig eine Stärkung der US-Währung, obwohl es dafür keinen klaren Grund gibt. Der Markt ignoriert nach wie vor viele Faktoren, die für den Euro sprechen. Der Freitag war ein deutliches Beispiel dafür. Angesichts der aktuellen Lage am Arbeitsmarkt ist es unwahrscheinlich, dass die Fed eine weitere Straffung der Geldpolitik verfolgt. Damit hat sich der Markt erneut verkalkuliert, indem er davon ausging, Kevin Warsh wolle die Inflation um jeden Preis auf 2 % drücken. Wahrscheinlicher ist, dass er sie im Powell-Stil bekämpfen wird: Er erkennt zwar das hohe Inflationsniveau an, verliert dabei aber den Arbeitsmarkt und andere wichtige Indikatoren (zum Beispiel den Zustand der Gesamtwirtschaft) nicht aus dem Blick.

Aus technischer Sicht hat das Paar nach einem Monat des sprichwörtlichen „Gangs durch die Hölle“ den Seitwärtskanal von 1,1362–1,1461 verlassen und befindet sich nun in einem Aufwärtstrend. Der Euro steigt im Großen und Ganzen, doch unserer Meinung nach ist das nicht ausreichend. Der Dollar verfügt derzeit praktisch über keine Trümpfe. Er wird nur dadurch gestützt, dass er die weltweit beliebteste Währung ist und daher nicht ununterbrochen fallen kann.

Im 5-Minuten-Chart entstanden am Montag keine Handelssignale. Erst zum Ende des Tages rutschte das Paar in den Bereich von 1,1536–1,1542 ab, sodass sich heute ein Signal ausbilden könnte.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 4. August datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader „bärisch“ geworden ist und sich im Jahr 2026 infolge geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Trader stoßen in den letzten Monaten die europäische Währung zugunsten des US-Dollars ab. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht geändert, doch der Dollar fungiert bereits seit einiger Zeit als „Reservewährung“.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euro stützen würden, während es weiterhin ausreichend Faktoren gibt, die einen Rückgang des US-Dollars begünstigen. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend superattraktiv gemacht, doch wenn dieser Faktor wegfällt, wird sich alles wieder normalisieren. Langfristig könnte der Euro entlang der Trendlinie bis auf 1,08 US-Dollar fallen, aber der Aufwärtstrend bleibt dennoch relevant. Und in den letzten Monaten des Dollaranstiegs ist das Paar dieser Linie nicht nahegekommen.

Die Anordnung der roten und blauen Indikatorlinien deutet auf ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtsperiode verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 3.100, während die Zahl der Short-Positionen um 17.500 anstieg. Dementsprechend erhöhte sich die Netto-Position in dieser Woche um 14.400 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart setzt das Währungspaar nach einer einmonatigen Pause seinen Aufwärtstrend fort. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und verbessert sich nicht, doch reicht dies nicht mehr aus, um dem Dollar zu einem neuen, deutlichen Anstieg zu verhelfen. In den vergangenen Monaten hat der Markt alle positiven Faktoren für den Euro ignoriert und sich ausschließlich auf die Geldpolitik der Fed konzentriert, die er überschätzt hatte. Nun lichtet sich der Schleier vor den Augen der Trader, sodass die europäische Währung gute Chancen auf ein mittelfristiges Wachstum hat.

Für den 11. August heben wir die folgenden Niveaus für den Handel hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1456) und Kijun-sen (1,1546). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Dienstag stehen weder in der EU noch in den USA erneut wichtige Veröffentlichungen oder Ereignisse auf dem Kalender. Daher könnte die Volatilität heute gering ausfallen. Der interessanteste und nächste Bericht wird morgen veröffentlicht – die Inflationsdaten aus den USA.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit Kursziel 1,1461–1,1473 in Erwägung ziehen, falls sich das Paar unterhalb der Zone 1,1536–1,1542 festigt. Ein Abprall von der Zone 1,1536–1,1542 eröffnet die Möglichkeit für Long-Positionen mit Zielen bei 1,1585 und 1,1657–1,1666.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Preisunterstützungs- und -widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, in deren Nähe die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien sind Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.