FX.co ★ Handelsempfehlungen und Trade-Analyse für GBP/USD am 12. August. Gibt es Leben am Markt ohne Inflation?

GBP/USD Analyse 5M

Das Währungspaar GBP/USD zeigte am Dienstag ebenfalls überhaupt keine Bewegung. Die Volatilität betrug 23 Pips, was auf ein vollständiges Ausbleiben von Kursausschlägen hindeutet. Zudem ist auf jedem, selbst dem kleinsten, Zeitrahmen klar zu erkennen, dass es gestern keinerlei Bewegungen gab. Der makroökonomische Hintergrund fehlte; der Markt reagiert schon seit Langem nicht mehr auf geopolitische Nachrichten, und es gab keine wichtigen fundamentalen Ereignisse. Im Grunde läuft jetzt alles auf den US-Inflationsbericht hinaus, der später heute veröffentlicht wird. Allerdings wird selbst dieser Bericht die endgültige Klarheit nicht bringen. Der Punkt ist, dass selbst bei einem Anstieg der Inflation im Juli die Federal Reserve aufgrund des schwachen Arbeitsmarktes die Geldpolitik kaum straffen wird. Zudem werden vor der nächsten Fed-Sitzung noch eine weitere Reihe von Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten veröffentlicht, auf deren Basis endgültige Schlussfolgerungen gezogen werden können. Folglich ist die Juli-Inflation zwar wichtig, sie liefert jedoch keine hundertprozentig verlässliche Grundlage für Schlussfolgerungen über die Fed-Entscheidung im kommenden Monat.

Aus technischer Sicht setzt das Britische Pfund auf dem Stunden-Chart die Ausbildung eines Aufwärtstrends fort. Es sei daran erinnert, dass sich das Paar im langfristigen Bild in einer Seitwärtsbewegung befindet, was auf dem Wochen-Chart deutlich zu erkennen ist. Nach dem Test der unteren Begrenzung des Seitwärtskanals begann eine durchaus logische Bewegung in Richtung der oberen Begrenzung, die noch nicht abgeschlossen ist und sich noch mehrere Wochen fortsetzen kann.

Auf dem 5-Minuten-Chart bildete sich am Dienstag kein einziges Handelssignal. Das Paar bewegte sich den ganzen Tag über ausschließlich seitwärts bei geringer Volatilität. Keine einzige Marke oder Linie wurde angelaufen. Es gab keinerlei Gründe für Handelspositionen.

COT Report

Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass nichtkommerzielle Händler seit mehreren Monaten überwiegend auf der Verkaufsseite aktiv sind. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend nach wie vor intakt ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen schwach bleibt. Der Krieg ist zwar formell beendet, doch der Konflikt besteht fort. Die Geopolitik dürfte die Nachfrage nach dem US-Dollar kurzfristig stützen. Solange es jedoch nicht zu einer Konsolidierung unterhalb der Trendlinie kommt, ist nicht mit einem starken Rückgang des Währungspaares zu rechnen.

Langfristig dürfte der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter abwerten, was im Wochen-Chart deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt wie indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist von ihr nach oben abgeprallt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 4. August) schloss die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 6.500 Kaufkontrakte und 13.500 Verkaufskontrakte. Damit erhöhte sich die Netto-Position der nichtkommerziellen Händler um 7.000 Kontrakte.

GBP/USD Analyse 1H

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Aufwärtstrend fort. Langfristig wirken beide europäischen Währungen weiterhin „aufwärtsgerichtet“ und bewegen sich nun schon seit einem ganzen Jahr in seitwärts verlaufenden Kanälen. Das ändert nichts an dem Aufwärtstrend, der bereits im Jahr 2022 begonnen hat. Wir rechnen damit, dass das britische Pfund in den kommenden Wochen weiter zulegen wird.

Für den 12. August heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3388) und Kijun-sen (1,3480) können ebenfalls Signalquellen sein. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Breakeven nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Mittwoch ist der britische Wirtschaftskalender leer. In den USA wird hingegen der Inflationsbericht für Juli veröffentlicht, auf den die Trader seit letztem Freitag warten, als die Daten vom Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit publiziert wurden. Wir gehen davon aus, dass die Reaktion auf diesen Bericht deutlich ausfallen kann – und umso stärker sein wird, je größer die Abweichung des tatsächlichen Wertes von der Prognose ist.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit Ziel 1,3388 eröffnen, falls sich der Kurs unterhalb der Zone 1,3465–1,3480 und der Kijun-sen-Linie festigt. Long-Positionen können im Falle eines Abpralls von der Zone 1,3465–1,3480 mit Ziel 1,3588 eröffnet werden.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Preis-Unterstützungs- und -Widerstandsniveaus (resistance/support) – dicke rote Linien, in deren Nähe eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.

Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien – vom 4-Stunden- auf den Stundenchart übertragene Linien des Ichimoku-Indikators. Es sind starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und beliebige andere charttechnische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.