FX.co ★ Top-Nachrichten für Anleger: Arbeitsmarktschock verändert Zinserwartungen, Straße von Hormus treibt Ölpreis nach oben, Intel und Nvidia teilen den KI-Markt

Gold ist sprunghaft gestiegen und hat den Widerstandsbereich bei 4.500 US‑Dollar je Unze ins Visier genommen, nachdem die US‑Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft überraschend schwach ausgefallen sind und im Vorfeld neuer Inflationsdaten, die die Erwartungen an die Fed-Zinsen erneut verändert haben.

Öl legt zu vor dem Hintergrund eines starken Rückgangs des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus und dem Scheitern der Gespräche zwischen Iran und Oman, was Brent in Richtung 90 US‑Dollar je Barrel treibt.

Intel hat ein Aktienangebot im Volumen von 15 Milliarden US‑Dollar angekündigt, um das Wachstum im Bereich AI zu finanzieren und die Halbleiterproduktion zu stärken. Gleichzeitig entwickelt Nvidia eine offene Modellfamilie namens Nemotron 4 — ein Zeichen für die wettbewerbliche und strategische Neugestaltung der AI‑Branche.

Diese Entwicklungen zeigen, wie ein Mix aus makroökonomischen Schocks, geopolitischen Risiken und technologischen Umbrüchen Kapital und Risiken über die Märkte hinweg neu verteilt.

Gold nimmt Widerstand bei 4.500 US‑Dollar vor Inflationsbericht ins Visier

Gold legte sprunghaft zu, nachdem der US-Arbeitsmarktbericht für Juli unerwartet schwach ausgefallen war, und stieg damit auf ein Mehrwochenhoch. Damit kam es zu einer deutlichen Kehrtwende bei den Edelmetallen, die im zweiten Quartal 2026 ihre stärksten Quartalsverluste seit 2013 verzeichnet hatten.

Am 7. August meldete das Bureau of Labor Statistics, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im Juli um 23.000 gesunken ist; Ökonomen hatten mit einem Anstieg um 80.000 gerechnet. Die beiden vorangegangenen Monate fielen noch schlechter aus – die kumulierten Arbeitsplatzverluste in diesem Zeitraum beliefen sich auf insgesamt 103.000.

Diese Zahlen veränderten die Zinserwartungen schlagartig. Laut dem CME FedWatch Tool sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September auf unter 50 %.

„Die Arbeitsmarktdaten fielen schlechter aus als erwartet, daher ist es weniger wahrscheinlich, dass die Fed auf der nächsten Sitzung die Zinsen anhebt“, sagte David Meger, Direktor des Metallhandels bei High Ridge Futures, zitiert von CNBC. Gold legte in der Woche um mehr als 7 % zu und verzeichnete damit seine beste Wochenperformance seit Januar.

Am Montag wurde Spot-Gold nach dem Erreichen eines Mehrwochenhochs am Freitag bei rund 4.322–4.377 USD je Unze gehandelt. Auch Silber erholte sich wieder über 65 USD und wurde am Dienstagmorgen nahe 66,70 USD gehandelt.

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Öl legt zu, während der Schiffsverkehr in der Straße von Hormus einbricht

Der Transit durch die Straße von Hormus ist stark zurückgegangen. Die Hoffnungen auf eine diplomatische Einigung zwischen den USA und Iran haben sich zerschlagen, und der Markt sorgt sich zunehmend über anhaltende Angebotsunterbrechungen.

Das Schifffahrtsanalyseunternehmen Kpler berichtet, dass am Freitag 15 Frachtschiffe die Straße passierten, 11 am Samstag, 6 am Sonntag und 7 am Montag. Das liegt deutlich unter dem Durchschnitt von rund 12 Schiffen pro Tag in den vergangenen 10 Tagen und ist verschwindend gering im Vergleich zu den etwa 98 Frachtschiffen, die täglich die Straße passierten, bevor der Konflikt im Nahen Osten begann.

Der Rückgang folgte auf das Scheitern der Hoffnungen auf ein Abkommen zwischen Iran und Oman zur Wiederherstellung der Schifffahrt. Etwa ein Fünftel der weltweiten Öl- und LNG-Lieferungen verläuft durch Hormus.

Das Außenministerium Irans erklärte am Montag, die Gespräche mit Oman seien noch nicht abgeschlossen. Teheran sagte, eine vollständige Wiedereröffnung der Straße sei nur möglich, wenn die US-Sanktionen aufgehoben, militärische Drohungen beendet und Entschädigungen für Kriegsschäden gezahlt würden. Iran lehnte zudem direkte Gespräche mit Washington ab und verwies auf angebliche Verstöße gegen eine im Juni getroffene Übergangsvereinbarung.

Der Ölmarkt reagierte rasch. Brent-Futures stiegen am Montag um 4,17 Dollar bzw. 4,99 % auf 87,72 Dollar je Barrel – der größte prozentuale Tagesanstieg seit dem 29. Juli. Am Dienstag setzte sich die Rally fort und Brent kletterte in Richtung 90 Dollar je Barrel. Neue Angebotsbedenken verschärften die Gefahr einer Schließung der Meerenge.

Am Montag legte Präsident Donald Trump die nächsten Schritte in den Verhandlungen mit dem Iran nicht im Detail dar und ließ die Möglichkeit einer militärischen Eskalation im Raum stehen, falls die Gespräche scheitern. Auf die Frage, was als Nächstes passieren werde, sagte er: „Sie werden sehen.“

Zuvor hatte er die Gespräche als „letzte Chance“ für den Iran bezeichnet. Auf seiner Truth Social‑Plattform forderte Trump, der Iran müsse Entschädigungen zahlen für „all die Menschen, die sie in den vergangenen 50 Jahren getötet haben“.

Bloomberg berichtet, Trump habe sich von einer Rhetorik eines unmittelbar bevorstehenden friedlichen Abkommens entfernt und verfolge nun eine „zurückhaltendere“ Haltung, in der Hoffnung, dass wirtschaftlicher Druck durch eine US‑Seeblockade Teheran zum Einlenken zwingen werde.

Intel reicht Aktienangebot über 15 Milliarden Dollar ein, um KI-Wachstum zu finanzieren

Intel hat ein öffentliches, festübernommenes Angebot von Stammaktien im Volumen von 15 Milliarden US‑Dollar angekündigt – die größte Eigenkapitalaufnahme des Unternehmens seit Jahren. Intel erklärt, man wolle die hohe Nachfrage nach KI‑Infrastruktur nutzen.

In einer über Business Wire veröffentlichten Pressemitteilung teilte das Unternehmen mit, dass der Erlös für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden soll, darunter Investitionsausgaben und Betriebskapital. Intel verwies auf eine „anhaltende und erhebliche Nachfrage“ seitens der Kunden, die durch „beispiellose Investitionen in Rechenkapazitäten für KI“ getrieben werde.

Zu den Konsortialbanken gehören J.P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley und Citigroup. Intel hat ihnen eine 30‑tägige Option eingeräumt, zusätzliche Aktien im Wert von bis zu 2,25 Milliarden US‑Dollar zum Angebotspreis abzüglich etwaiger Abschläge zu erwerben. Wird diese Option vollständig ausgeübt, könnten die Gesamterlöse auf 17,25 Milliarden US‑Dollar steigen.

Das Unternehmen erklärte: „Fortschritte in Bereichen wie Physical AI, spezialisierte Silicon‑Lösungen, fortschrittliche

Das Unternehmen sagte: „Fortschritte in Bereichen wie Physical AI, spezialisierten Siliziumlösungen, fortschrittlichen Packaging-Technologien und Exascale-Plattformen eröffnen Intel erhebliche Wachstumsmöglichkeiten.“

Intel erklärt, das Angebot werde dem Unternehmen helfen, diese Chancen zu nutzen, während gleichzeitig eine solide Bilanz sowie das Bekenntnis zu seinen Investment-Grade-Kreditratings gewahrt bleiben.

Intel reichte bei der SEC eine Form S-3 Shelf-Registrierung ein. Den Shelf-Unterlagen zufolge waren zum 27. Juni 2026 rund 5.043 Millionen ausstehende Stammaktien von insgesamt 10 Milliarden genehmigten Aktien im Umlauf. Die neue Emission wird die bestehenden Aktionäre verwässern, die kein Bezugsrecht haben, um ihren Eigentumsanteil zu halten.

Das Unternehmen betont, man „wahre Disziplin bei der Kapitalaufnahme und richte Investitionen an der Kundennachfrage und klaren Renditeerwartungen aus“.

Das Angebot erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Intel versucht, sich wichtige Positionen in der Entwicklung von AI-Chips und in der Produktion fortschrittlicher Halbleiter für externe Kunden zu sichern. Bloomberg berichtet, Intel nutze das „erneute Interesse der Investoren an den Geschäftsaussichten des Unternehmens im Zuge eines Booms bei AI-Rechenzentren“. Die Kapitalerhöhung spiegelt eine Verlagerung hin zu Eigenkapitalfinanzierung wider, angesichts umfangreicher Investitionen in fortschrittliche Prozess-Fabs, einschließlich Intel 14A und fortschrittlicher Packaging-Fähigkeiten.

Nvidia entwickelt offene AI-Modellfamilie namens Nemotron 4

Nvidia arbeitet an einer neuen offenen Familie von KI-Modellen namens Nemotron 4. Die größte Version soll Berichten zufolge mindestens 1 Billion Parameter enthalten.

Es gibt noch kein festes Veröffentlichungsdatum; das Training der Modelle ist noch nicht abgeschlossen. Reuters berichtete, dass Mitarbeiter hoffen, bis zum späten Herbst fertig zu sein. Gelingt dies, würde Nvidia zu einer kleinen Gruppe großer US-Unternehmen gehören, die offene Frontier-Modelle veröffentlichen. Angesichts steigender KI-Kosten und des Drucks durch günstigere chinesische Alternativen verändert sich die Struktur der Branche rasant.

„Wir investieren in Nemotron, weil wir glauben, dass jedes Unternehmen und jedes Land zugängliche, fortschrittliche offene Modelle benötigt, um die Sicherheit zu stärken, Innovation zu beschleunigen und ein verlässliches Fundament für kommende Generationen zu schaffen“, sagte Kari Briski, Vice President für generative KI, in einem schriftlichen Kommentar.

Dieser Schritt erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem kostengünstige chinesische Modelle den Leistungsabstand zu führenden Anbietern wie Anthropic und OpenAI deutlich verringert haben. Jüngste Hacks mit autonomen KI-Agenten haben das Interesse an offenen Modellen zusätzlich erhöht, da diese für Cybersicherheitszwecke weniger Anwendungseinschränkungen aufweisen.

Im vergangenen Monat ist Nvidia einer Koalition für KI-Sicherheit beigetreten. Gemeinsam mit Microsoft und weiteren Partnern unterzeichnete das Unternehmen einen offenen Brief, in dem Modelle mit offenen Gewichten verteidigt werden, um zu verhindern, dass Innovationen ins Ausland abwandern.

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