FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse der Trades für EUR/USD am 18. August. Ein widersprüchlicher Start in die Woche

EUR/USD Analyse 5M

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Montag eine deutliche Bewegung. Es ist anzumerken, dass im Tagesverlauf keine wichtigen Konjunkturdaten veröffentlicht wurden. Fast unmittelbar nach Handelseröffnung begann die europäische Währung zu steigen, was unseren Erwartungen und Prognosen voll entspricht. Am Nachmittag tauchten jedoch Meldungen auf, wonach Iran plant, in der Straße von Hormus in die Offensive zu gehen und die amerikanische Blockade mit militärischen Mitteln zu durchbrechen. Das deutet natürlich auf eine Eskalation des Konflikts hin, zumal Teheran klar erklärt hat, von einer „vollständig defensiven Strategie“ zu einer „offensiven“ übergehen zu wollen, da die Verhandlungen mit Washington in eine Sackgasse geraten seien. Noch handelt es sich zwar nur um Drohungen, die wir in den vergangenen Monaten unzählige Male gehört haben, doch wie es so schön heißt: Wo Rauch ist, ist auch Feuer. Sollte Iran tatsächlich versuchen, die Seeblockade zu durchbrechen, würde dies unweigerlich zu weiteren US‑Luftschlägen führen. Eine solche Entwicklung dürfte die Wiederöffnung der Straße von Hormus kaum begünstigen. Infolgedessen wertete der Dollar am Nachmittag nur leicht auf. Mit einem kräftigen Anstieg der US‑Währung ist jedoch nicht zu rechnen: allenfalls mit einer Korrektur.

Aus technischer Sicht hat das Paar nach einem Monat des „Seitwärtskampfs“ den Seitwärtskanal bei 1,1362–1,1461 verlassen und befindet sich nun in einem Aufwärtstrend. Dieser Trend ist zwar schwach und verläuft schleppend, doch es ist zu beachten, dass derzeit keiner der globalen Faktoren die US‑Währung unterstützt. Nur die Geopolitik könnte ihr helfen – konkret ein wirklich bedeutendes Ereignis und nicht bloß der jüngste wechselseitige Beschuss zwischen Iran und den USA.

Im 5‑Minuten‑Chart bildeten sich am Montag zwei Handelssignale. Gleich zu Beginn der europäischen Sitzung durchbrach der Kurs die Marke von 1,1585, wodurch sich Long‑Positionen eröffnen ließen. In der amerikanischen Sitzung setzte sich der Kurs dann unterhalb dieses Niveaus fest, was Short‑Positionen ermöglichte. Bislang hat das Paar jedoch noch keinen Rückgang verzeichnet.

COT-Report

Der neueste COT-Bericht ist auf den 11. August datiert. In der Darstellung im Wochenchart ist deutlich zu erkennen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler „bärisch“ geworden ist und sich im Jahr 2026 infolge geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Händler stoßen seit einigen Monaten die europäische Währung ab und bevorzugen den US‑Dollar. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht geändert, aber der Dollar hat sich zeitweise wieder als „Reservewährung“ verhalten.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung der europäischen Währung, während es weiterhin genügend Gründe für eine Abschwächung des US‑Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor seine „Ablaufzeit“ verliert, wird sich die Lage normalisieren. Dieser Prozess könnte bereits abgeschlossen sein. Langfristig könnte der Euro auf Niveaus um 1,08 (die Trendlinie) fallen, dennoch bleibt der Aufwärtstrend intakt. In den jüngsten Monaten des Dollaranstiegs ist das Währungspaar dieser Linie nicht wesentlich nahegekommen.

Die Lage der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 4.600, während die Zahl der Short-Positionen um 2.700 zurückging. Entsprechend sank die Netto-Position im Wochenverlauf um 1.900 Kontrakte.

EUR/USD Analyse 1H

Auf dem Stunden-Chart bleibt das Währungspaar in einem Aufwärtstrend. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und verbessert sich nicht, doch dies reicht nicht aus für eine neue, starke Dollar-Rally. Der Markt hat in den vergangenen Monaten die positiven Faktoren für den Euro ignoriert und sich ausschließlich auf die Geldpolitik der Federal Reserve konzentriert, wobei überzogene Erwartungen an sie gestellt wurden. Nun jedoch hat die europäische Währung durchaus Chancen auf ein mittelfristiges Wachstum, während der Dollar im Wesentlichen nur auf eine technische Korrektur und geopolitische Faktoren setzen kann.

Für den 18. August heben wir die folgenden Kursmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1518) und die Kijun-sen-Linie (1,1563). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, Stop-Loss-Orders auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Dienstag werden in der EU die ZEW-Indizes der Konjunkturerwartungen veröffentlicht, während in den USA ein wöchentlicher ADP-Bericht, Daten zu erteilten Baugenehmigungen sowie zur Anzahl neuer Baubeginne erscheinen. Wir stufen all diese Veröffentlichungen als zweitrangig ein und erwarten keine starken Marktreaktionen darauf.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler in Short-Positionen bleiben, mit Kurszielen bei 1,1563 und 1,1536–1,1542, da sich der Kurs unterhalb von 1,1585 etabliert hat. Ein Ausbruch und eine Konsolidierung oberhalb von 1,1585 würden Long-Positionen mit Zielen im Bereich von 1,1657–1,1666 ermöglichen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Resistance/Support) werden durch dicke rote Linien dargestellt, an denen die Kursbewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart auf den Stunden-Chart übertragen werden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extrempunkte werden durch dünne rote Linien gekennzeichnet, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien stehen für Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts gibt die Größe der Netto-Position für jede Händlergruppe an.