FX.co ★ Handelsempfehlungen und Trade-Analyse für EUR/USD am 19. August. Sind die Wochenenden vorbei?

EUR/USD Analyse 5M

Das Währungspaar EUR/USD wies am Dienstag eine Volatilität von etwa 20 Pips auf. Zuvor hatten wir eine Volatilität von rund 40 Pips bereits als „gering“ bezeichnet, sodass 20 Pips faktisch auf eine Bewegungslosigkeit hindeuten. Trotz der relativ großen Zahl an makroökonomischen Ereignissen fand der Markt also nichts wirklich Interessantes darin – wie von uns im Vorfeld angedeutet. Berichte zur wirtschaftlichen Aktivität oder zu den Verkäufen neuer Häuser spielen derzeit für den Markt keine wesentliche Rolle. Selbst unter normalen Umständen lösen diese Daten selten nennenswerte Marktreaktionen aus. Aktuell richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes fast ausschließlich auf die wichtigsten Ereignisse und Veröffentlichungen, etwa Notenbanksitzungen oder die NonFarm Payrolls. Es gibt jedoch auch eine gute Nachricht: Der Euro fällt nicht. Wir halten fest, dass wir unabhängig vom fundamentalen und makroökonomischen Hintergrund mit einer weiteren Aufwärtsbewegung rechnen. Die Tatsache, dass der Euro nicht nachgibt, bestärkt uns. Selbst wenn der Markt sich momentan kaum bewegt, behauptet der Euro seine Führungsposition, was darauf hindeutet, dass er zu den Jahreshochs zurückkehren könnte.

Aus technischer Sicht hat das Paar nach einem Monat des „Seitwärtskampfs“ den Seitwärtskanal bei 1,1362–1,1461 nach oben verlassen und befindet sich nun in einem Aufwärtstrend. Dieser Trend ist zwar schwach und verläuft schleppend, doch man sollte sich vergegenwärtigen, dass derzeit keiner der globalen Faktoren zugunsten der US-Währung spricht. Lediglich die Geopolitik könnte den Dollar stützen, und zwar nur ein wirklich bedeutendes Ereignis – nicht die jüngsten gegenseitigen Höflichkeiten und Drohgebärden zwischen Iran und den USA.

Im 5-Minuten-Chart haben sich am Dienstag keine Handelssignale gebildet, da sich das Paar den ganzen Tag über ausschließlich seitwärts bewegt hat. Formal prallte der Kurs während der US-Handelssitzung bei 1,1585 nach unten ab, doch eine kritische Marke lag 20 Pips darunter, weshalb unter keinen Umständen Short-Positionen eröffnet werden sollten.

COT Report

Der jüngste COT-Bericht trägt das Datum 11. August. In der Darstellung im Wochenzeitrahmen ist deutlich zu erkennen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader „bearish“ geworden ist und sich im Jahr 2026 aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Trader haben in den vergangenen Monaten europäische Währungen abgestoßen und stattdessen auf den US‑Dollar gesetzt. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, doch der Dollar hat sich eine Zeit lang als „Reservewährung“ behauptet.

Wir sehen weiterhin keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung der europäischen Währung, während es nach wie vor genügend Faktoren für eine Abschwächung des US‑Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend hochattraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, sollte sich alles wieder normalisieren. Dieser Prozess könnte bereits abgeschlossen sein. Langfristig könnte der Euro bis auf das Niveau von 1,08 US‑Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bleibt damit weiterhin intakt. In den vergangenen Monaten der Dollarstärke hat sich das Währungspaar dieser Linie nicht deutlich angenähert.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche sank die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-commercial“-Trader um 4.600, während die Zahl der Short-Positionen um 2.700 zurückging. Dementsprechend verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 1.900 Kontrakte.

EUR/USD Analyse 1H

Im Stunden-Chart hält das Paar seinen Aufwärtstrend aufrecht. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und hat sich nicht verbessert, doch reicht dies nicht aus, um dem Dollar zu einem neuen, kräftigen Anstieg zu verhelfen. In den vergangenen Monaten hat der Markt alle positiven Faktoren für den Euro ignoriert und sich ausschließlich auf die Geldpolitik der Federal Reserve konzentriert, wobei überzogene Erwartungen an sie gestellt wurden. Der europäischen Währung bieten sich derzeit gute Chancen auf einen mittelfristigen Anstieg, während der Dollar im Wesentlichen nur auf technische Korrekturen und geopolitische Einflüsse hoffen kann.

Für den 19. August identifizieren wir die folgenden Marken für den Handel: 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1518) und die Kijun-sen-Linie (1,1563). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, Stop-Loss-Orders auf den Break-even-Punkt nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Mittwoch stehen in der Eurozone eine Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, sowie die Veröffentlichung der zweiten Schätzung der Juli-Inflation an. In den USA werden die Protokolle der letzten FOMC-Sitzung veröffentlicht. Unserer Einschätzung nach kann allein Lagarde dem Markt wirklich hilfreiche Informationen liefern; die übrigen Ereignisse sind eher formaler und sekundärer Natur.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short-Positionen mit Zielen bei 1,1563 und 1,1536–1,1542 in Betracht ziehen, da sich der Kurs unterhalb von 1,1585 etabliert hat. Ein Ausbruch und eine Konsolidierung oberhalb von 1,1585 würden die Eröffnung von Long-Positionen mit Zielen bei 1,1657–1,1666 ermöglichen. Die Volatilität könnte jedoch erneut schwach ausfallen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Support/Resistance) werden durch dicke rote Linien dargestellt, an denen sich die Kursbewegung erschöpfen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extrempunkte werden durch dünne rote Linien markiert, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
• Der Indikator 1 in den COT-Charts stellt die Größe der Netto-Position der einzelnen Händlerkategorien dar.