FX.co ★ Handelsempfehlungen und Handelsanalyse für GBP/USD am 20. August. Inflation, bist du das?

GBP/USD Analyse 5M

Das Währungspaar GBP/USD verzeichnete am Mittwoch ebenfalls ein solides Wachstum, was voll und ganz mit dem aktuellen technischen, fundamentalen und makroökonomischen Gesamtbild übereinstimmt. Es ist anzumerken, dass in den letzten Wochen alle wichtigen Konjunkturberichte aus den USA enttäuscht haben. Eine Straffung der Geldpolitik durch das Federal Reserve System existiert derzeit nur in den Wunschvorstellungen einiger Trader und Analysten. Die Geopolitik stützt den Dollar ebenfalls nicht mehr, da im Nahen Osten nichts Außergewöhnliches geschieht. Das technische Bild über alle Zeitebenen hinweg signalisiert einen Aufwärtstrend. Gestern wurden zudem die Inflationsdaten für Juli in Großbritannien veröffentlicht. Der Bericht war eher unspektakulär, und man kann nicht behaupten, dass er direkt einen starken Anstieg von Pfund und Euro ausgelöst hat. Nichtsdestotrotz ist die Inflation in Großbritannien gestiegen und bringt die Bank of England einem möglichen Zinsschritt näher. Insofern kann der Verbraucherpreisindex (CPI) teilweise für die Aufwertung der britischen Währung verantwortlich gemacht werden. Im Gegensatz zur Fed wird die BoE den Leitzins voraussichtlich ohne großes Zögern anheben, während dem Dollar derzeit eine tragfähige Grundlage für nachhaltiges Wachstum fehlt. Im Wochenchart ist weiterhin eine Bewegung von der unteren Begrenzung der Seitwärtsrange zur oberen zu erkennen.

Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund auf dem Stunden-Chart seinen Aufwärtstrend fort, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Langfristig bewegt sich das Paar in einer Seitwärtsrange und könnte den globalen Aufwärtstrend aus dem Jahr 2022 wieder aufnehmen. Damit könnte das Pfund ohne Weiteres weitere 100–150 Pips zulegen. Der Dollar kann zwar zwischenzeitlich Korrekturen nach oben verzeichnen, doch ein deutlich stärkerer, nachhaltiger Anstieg erscheint eher unwahrscheinlich.

Auf dem 5-Minuten-Chart bildeten sich am Mittwoch drei Kaufsignale. Bereits in der frühen asiatischen Handelssitzung prallte der Kurs von einer wichtigen Linie nach oben ab, wodurch Trader zu Beginn der europäischen Sitzung Long-Positionen auf Basis dieses Signals eröffnen konnten. Während der amerikanischen Sitzung durchbrach der Kurs zunächst die Marke von 1,3588 und prallte anschließend von oben an diesem Niveau nach oben ab. Daher können Long-Positionen bis Donnerstag gehalten werden.

COT-Report

Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt dominieren und bereits seit mehreren Monaten überwiegend Verkaufspositionen halten. Die Netto-Position bleibt negativ, obwohl sich der Kurs in einem langfristigen Aufwärtstrend befindet. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach risikoreicheren Währungen schwach bleibt. Der Krieg ist zwar offiziell beendet, der Konflikt besteht jedoch weiter. Die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar kurzfristig stützen. Dennoch ist nicht mit einem deutlichen Rückgang des Währungspaares zu rechnen, solange es sich nicht unterhalb der Trendlinie konsolidiert.

Langfristig wird der Dollar aufgrund von Trumps Politik weiter an Wert verlieren, wie im Wochen-Chart deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Maßnahmen zielen direkt wie indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt gemäß der Trendlinie intakt. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist von ihr nach oben abgeprallt. Dem jüngsten COT-Bericht (vom 11. August) zufolge hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 10.300 Kaufkontrakte und 8.600 Verkaufskontrakte eröffnet. Damit ist die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler innerhalb einer Woche um 1.700 Kontrakte gestiegen.

GBP/USD Analyse 1H

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Aufwärtstrend fort, was sowohl durch die Trendlinie als auch durch die Linien des Ichimoku-Indikators bestätigt wird. Langfristig weisen beide europäischen Währungen weiterhin nach oben und bewegen sich bereits seit einem ganzen Jahr in seitwärts gerichteten Kanälen. Dies negiert jedoch nicht den Aufwärtstrend, der bereits 2022 begonnen hat. Wir erwarten, dass das britische Pfund seinen Anstieg in den kommenden Wochen fortsetzt. Der Aufwärtstrend wird unterbrochen, wenn sich der Kurs unterhalb der Trendlinie festigt.

Für den 20. August heben wir folgende wichtige Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3501) und die Kijun-sen-Linie (1,3553) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Donnerstag sind weder im Vereinigten Königreich noch in den USA wichtige Ereignisse oder Konjunkturdaten geplant, sodass die Händler im Tagesverlauf nur wenig Reaktionsanlässe haben werden. Dennoch kann die Aufwärtsbewegung des Paares durchaus anhalten.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short-Positionen mit Kursziel 1,3553 und 1,3501 eröffnen, falls sich der Kurs unterhalb von 1,3588 festigt. Long-Positionen können nach einem Ausbruch über 1,3588 gehalten werden, vorausgesetzt, der Kurs prallt anschließend von diesem Niveau nach oben ab.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Resistance/Support) werden durch dicke rote Linien dargestellt, an denen sich die Bewegung erschöpfen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Nettoposition jeder Händlerkategorie an.