FX.co ★ EUR/USD – 24. August: Neue Herausforderungen für den Dollar

Am Freitag verzeichnete EUR/USD eine zweite Erholung vom 127,2%-Retracement-Level bei 1,1700 und drehte anschließend zugunsten des US-Dollars. Damit könnte die Abwärtsbewegung sich in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 100,0% bei 1,1620 fortsetzen. Ein Schlusskurs oberhalb von 1,1700 würde den Euro begünstigen und eine Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung in Richtung des nächsten Retracement-Levels von 161,8% bei 1,1802 unterstützen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch überwunden hat. Der geopolitische Hintergrund bleibt anhaltend negativ: Verhandlungen zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten finden nicht statt, und die Blockade der Straße von Hormus besteht fort. Allerdings ist der Kurs der FOMC, der weiterhin stark widersprüchlich ist, für den Dollar derzeit von größerer Bedeutung.

Das fundamentale Umfeld am Freitag hat weder dem Dollar noch dem Euro geholfen. In den Vereinigten Staaten, in Deutschland und in der Europäischen Union wurden die Einkaufsmanagerindizes für August veröffentlicht, doch die europäischen Indizes reichten nicht aus, um sich oberhalb von 1,1700 zu festigen, während die US-Indizes recht uneinheitlich ausfielen. An diesem Punkt würde ich mich auf die Schlüsselereignisse der laufenden Woche konzentrieren. Dazu gehören die Rede von Kevin Warsh, die jährliche Revision der Nonfarm Payrolls, die zweite Schätzung des BIP für das zweite Quartal sowie der Bericht zu den Auftragseingängen für langlebige Güter. Es wird genügend Nachrichten geben, wobei die wichtigsten Veröffentlichungen jedoch erst am Freitag anstehen, während der Markt die übrigen möglicherweise ignoriert. Derzeit gibt es zu viele zentrale Themen, als dass die Händler ihre Aufmerksamkeit auf zweitrangige Ereignisse verteilen könnten. In dieser Woche könnte Donald Trump eine neue Eskalation gegenüber dem Iran einleiten, diesmal jedoch eher auf wirtschaftlicher als auf militärischer Ebene. Der US-Präsident ist der Ansicht, dass alle Länder, die Geschäfte mit dem Iran machen, dies einstellen sollten; andernfalls droht er ihnen mit lähmenden Sanktionen. Zudem ist die Rede von Kevin Warsh entscheidend für die Einschätzung der Perspektiven der Geldpolitik der FOMC, während der US-BIP-Bericht sogar noch niedriger ausfallen könnte als in der vorherigen Schätzung.

Im 4-Stunden-Chart steigt das Währungspaar weiter und hat sich oberhalb des 61,8%-Retracement-Levels bei 1,1649 stabilisiert. Damit kann der Anstieg des Euro in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 76,4% auf 1,1726 anhalten. Der aufwärts gerichtete Trendkanal signalisiert eine fortgesetzte bullische Bewegung. Eine Stärkung des US-Dollar ist frühestens dann zu erwarten, wenn der Kurs unterhalb des Kanals schließt. Aktuell sind keine sich entwickelnden Divergenzen erkennbar, allerdings ist der RSI-Indikator in den überkauften Bereich (über 80) eingetreten, was auf eine mögliche Korrekturbewegung hindeutet.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichts­woche schlossen professionelle Händler 945 Long-Positionen und 1.876 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März ist der überwältigende Vorteil der Bullen aufgrund des Krieges im Iran verpufft, während sich die Lage in den vergangenen 21 Wochen vor dem Hintergrund der mutmaßlichen Waffenruhe und der Markthoffnungen auf ein Ende des Krieges ausgewogener gestaltet hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 196.000, während die Zahl der Short-Positionen bei 255.000 steht. Die Bären übernehmen damit erneut die Führung.

Langfristig zeigen die großen Marktteilnehmer insgesamt weiterhin ein starkes Interesse am Euro. Natürlich beeinflussen die unterschiedlichsten Ereignisse rund um den Globus, die in den vergangenen Jahren zahlreich waren, die Stimmung der Investoren. Der Markt verfolgt derzeit insbesondere die Lage im Nahen Osten genau, wo der Krieg scheinbar endet, um dann doch wieder aufzuflammen. Zunächst ignorierte der Markt die Waffenruhe und anschließend auch die Wiederaufnahme der Kämpfe. Damit bestimmt die Geopolitik nicht mehr allein das Schicksal des Dollars.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:

Am 24. August weist der Wirtschaftskalender keine besonders interessanten Ereignisse aus. Das wirtschaftliche Umfeld wird die Marktstimmung am Montag nicht beeinflussen.

EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:

Kaufpositionen im Währungspaar waren nach einer Konsolidierung oberhalb von 1,1620 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,1700 möglich. Das Ziel wurde erreicht. Ein Schlusskurs über 1,1700 ermöglicht es den Händlern, Positionen mit einem Ziel bei 1,1786 weiter offen zu halten. Verkaufpositionen waren nach einem Rückprall von 1,1700 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,1620 möglich.

Die Fibonacci-Gitter werden im Stundenchart von 1,1620–1,1325 und im 4-Stunden-Chart von 1,1849–1,1325 gezogen.