FX.co ★ EUR/USD: Plan für die europäische Sitzung am 26. August. Der Euro blieb innerhalb des Kanals

Gestern hat sich nur ein einziger Einstiegspunkt in den Markt gebildet. Werfen wir einen Blick auf den 5-Minuten-Chart und analysieren, was dort passiert ist. In meiner Morgenprognose habe ich das Niveau von 1,1670 hervorgehoben und geplant, genau an diesem Level über einen Markteintritt zu entscheiden. Der Anstieg und die Bildung eines Fehlausbruchs um 1,1670 herum schufen einen Einstiegspunkt für Verkäufe des Euro, was zu einem leichten Rückgang des Paares um 10 Pips führte. In der zweiten Tageshälfte zeigte der Markt selbst nach den US-Daten eine sehr geringe Volatilität, sodass ich ohne Signale blieb.

Um Long-Positionen in EURUSD zu eröffnen, ist Folgendes erforderlich:

Der Dollar reagierte auf die veröffentlichten Daten mit einem Rückgang. Der Conference Board Consumer Confidence Index in den USA fiel im August um 0,8 Punkte auf 89,4 nach 90,2 im Juli und verzeichnete damit den zweiten Rückgang in Folge. Auch die Verkäufe neuer Häuser in den USA im Juli enttäuschten und beliefen sich auf 607.000 auf Jahresbasis. Das sind 10,5 Prozent weniger als das Niveau im Juni und weist auf Schwierigkeiten in diesem Sektor hin. Heute gibt es in der ersten Tageshälfte keine Daten aus der Eurozone, sodass das Währungspaar EUR/USD innerhalb eines Seitwärtskanals bleiben wird und die Chancen auf eine Fortsetzung des bullischen Marktes gewahrt bleiben. Sollte der Euro fallen, müssen die Käufer die nächstgelegene Unterstützung bei 1,1653 verteidigen, die sich zum Ende des gestrigen Tages gebildet hat. Erst die Bildung eines Fehlausbruchs an dieser Marke liefert ein Signal für Long-Positionen mit Ziel eines Anstiegs zum Widerstand bei 1,1682. Ein Ausbruch und ein anschließender Rücktest dieser Spanne von oben nach unten werden die Richtigkeit von Long-Einstiegen bestätigen, wobei dann bereits mit einem stärkeren Impuls in Richtung des Widerstands bei 1,1709 zu rechnen ist, wo ich mit einer aktiveren Bärenreaktion rechne. Das fernste Ziel ist das Hoch bei 1,1727, wo ich Gewinne mitnehmen werde. Ein Test dieses Niveaus wird die Fortsetzung des Trends unterstützen. Kommt es zu einem Rückgang von EUR/USD und bleibt die Aktivität um 1,1653 aus, könnte das Paar eine stärkere Abwärtsbewegung zeigen. In diesem Fall werden die Verkäufer versuchen, das nächste interessante Niveau bei 1,1627 zu erreichen. Erst die Bildung eines Fehlausbruchs an dieser Marke ist ein geeigneter Anlass, den Euro zu kaufen. Long-Positionen werde ich direkt bei einer Bodenbildung im Bereich von 1,1601 eröffnen, mit dem Ziel einer Aufwärtskorrektur von 30–35 Pips innerhalb des Tages.

Um Short-Positionen in EURUSD zu eröffnen, ist Folgendes erforderlich:

Die Euro-Verkäufer versuchten gestern erneut, einen stärkeren Rückgang der Gemeinschaftswährung auszulösen, doch die US-Daten machten ihnen einen Strich durch die Rechnung. Die Hauptaufgabe der Bären in der ersten Tageshälfte besteht heute darin, den Widerstand bei 1,1682 zu verteidigen. Nur ein Fehlausbruch an dieser Marke wird ein Signal für Short-Positionen mit Ziel eines Rückgangs zur Unterstützung bei 1,1653 liefern. Ein Durchbruch und eine anschließende Konsolidierung unterhalb dieser Spanne sowie ein Rücktest von unten nach oben werden den Weg für eine stärkere Verkaufswelle im Paar freimachen und eine zusätzliche Möglichkeit eröffnen, Short-Positionen zu eröffnen, während sich das Paar in Richtung 1,1627 bewegt. Das fernste Ziel liegt im Bereich von 1,1601, wo ich Gewinne mitnehmen werde. Kommt es zu einem Anstieg des EUR/USD und zeigen die Bären im Bereich von 1,1682, wo sich knapp darunter die gleitenden Durchschnitte befinden, keine Aktivität, könnte der Euro das Hoch bei 1,1709 erreichen. Dort werde ich erst nach einem gescheiterten Versuch, sich darüber zu festigen, verkaufen. Short-Positionen plane ich direkt bei einem Rückprall vom Niveau 1,1727 zu eröffnen, mit dem Ziel einer Abwärtskorrektur von 30–35 Pips.

Empfehlung zur Überprüfung:

Im COT-Bericht (Commitment of Traders) vom 18. August wurde ein Rückgang sowohl der Long- als auch der Short-Positionen festgestellt. Der Euro-Markt ist nun bereits zum vierten Mal in Folge unverändert geblieben – das Open Interest (OI) hat sich kaum bewegt, die Positionen treten auf der Stelle. Spekulanten halten seit einem Monat eine Netto-Short-Position von rund 59.000 Kontrakten, ohne sie auszuweiten oder abzubauen. Alle warten auf den 1. September und die Inflationsdaten für August sowie auf den 10. September – die Zinsentscheidung der ECB. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung liegt bei etwa 70 %. Sollte die European Central Bank die Finanzierungskosten anheben, könnte die aufgelaufene Short-Position der Spekulanten eine scharfe Gegenbewegung des Euro auslösen. Die kommerziellen Hedger halten derweil unauffällig bereits die vierte Woche in Folge eine Netto-Long-Position von +24.000 Kontrakten.

Indikatorsignale:

Gleitende Durchschnitte

Der Handel findet in der Nähe der 30- und 50-Tage-Durchschnittslinien statt, was auf die seitwärts gerichtete Natur des Marktes hinweist.

Hinweis: Zeitraum und Preise der gleitenden Durchschnitte werden vom Autor im Stundenchart H1 betrachtet und weichen von der allgemeinen Definition der klassischen täglichen gleitenden Durchschnitte im Tageschart D1 ab.

Bollinger-Bänder

Im Falle eines Rückgangs wird die Untergrenze des Indikators im Bereich von 1,1660 als Unterstützung fungieren.

Beschreibung der Indikatoren:

• Moving Average (MA, definiert den aktuellen Trend durch Glättung von Volatilität und Marktrauschen). Periode – 50. Gelb im Chart dargestellt;
• Moving Average (MA, definiert den aktuellen Trend durch Glättung von Volatilität und Marktrauschen). Periode – 30. Grün im Chart dargestellt;
• MACD-Indikator (Moving Average Convergence/Divergence – Konvergenz/Divergenz gleitender Durchschnitte). Schnelle EMA – Periode 12. Langsame EMA – Periode 26. SMA – Periode 9;
• Bollinger-Bänder (Bollinger Bands). Periode – 20;
• Nicht-kommerzielle Händler – Spekulanten wie private Trader, Hedgefonds und große Institute, die den Terminmarkt zu spekulativen Zwecken nutzen und bestimmte Anforderungen erfüllen;
• Long-Positionen nicht-kommerzieller Händler stellen die gesamte offene Long-Position nicht-kommerzieller Händler dar;
• Short-Positionen nicht-kommerzieller Händler stellen die gesamte offene Short-Position nicht-kommerzieller Händler dar;
• Die gesamte nicht-kommerzielle Netto-Position ist die Differenz zwischen den Short- und Long-Positionen nicht-kommerzieller Händler.