FX.co ★ GBP/USD – 26. August: Der Markt bleibt ruhig

Im Stundenchart setzte GBP/USD den Handel am Dienstag weiter in der Nähe der Marke von 1,3633–1,3641 fort. Nach den letzten vier Tagen ist es schwierig zu sagen, was die Trader als Nächstes vorhaben. Es hat keine klare Konsolidierung weder oberhalb noch unterhalb dieser Zone gegeben. Damit hat der Markt einen Zustand vollständigen Gleichgewichts erreicht, und vorerst sind weder die Bullen noch die Bären bereit, diesen zu durchbrechen.

Die Marktlage bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht unterschritten, während die letzte Aufwärtswelle (die noch nicht abgeschlossen ist) das vorherige Hoch durchbrochen hat. Damit haben derzeit die Bullen die Initiative am Markt, und ihr Vorteil verstärkt sich mit jedem Tag. Der Aufwärtstrend kann erst dann als gebrochen gelten, wenn das Tief der letzten abgeschlossenen Welle unterschritten wird, also unterhalb von 1,3414. Alternativ könnte er als gebrochen betrachtet werden, nachdem sich zwei Abwärtswellen gebildet haben.

Das fundamentale Umfeld war am Dienstag äußerst schwach und vermochte die Aufmerksamkeit der Händler nicht auf sich zu ziehen, was in den Bewegungen des Paares innerhalb des Tages deutlich zu erkennen ist. Daher schlage ich vor, den gestrigen Tag abzuhaken und sich auf den heutigen zu konzentrieren. Mehrere heute in den Vereinigten Staaten anstehende Veröffentlichungen verdienen Beachtung. An erster Stelle steht hier das BIP für das zweite Quartal, doch auch der Bericht zu den Auftragseingängen für langlebige Wirtschaftsgüter wird wichtig sein. Der PCE-Index ist einer der Inflationsindikatoren, aber ich würde ihm nicht allzu viel Gewicht beimessen. In den USA wurden vor Kurzem die üblichen Inflationsberichte veröffentlicht, die ein vollständiges Bild der aktuellen Preisentwicklung liefern. Die Preissteigerungen lassen allmählich nach, aber es ist noch unklar, wie lange sich dieser Prozess fortsetzen wird. Die Energiepreise sind im August erneut gestiegen, weshalb es logisch wäre, wenn die Inflation zum Ende des laufenden Monats ebenfalls wieder anzieht. Allerdings ist die Inflation für die Fed nicht mehr der entscheidende Indikator. Sie sollte nun nur noch im Zusammenhang mit dem Arbeitsmarkt und dem Wirtschaftswachstum betrachtet werden.

Im 4-Stunden-Chart stieg GBP/USD bis zum 0,0%-Retracement-Niveau bei 1,3657. Eine Abweisung von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und für einen Rückgang in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3538 sprechen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3657 würde die Chancen auf weitere Gewinne des Pfunds erhöhen. Heute sind in keinem Indikator neue aufkommende Divergenzen zu beobachten.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung der Non-commercial-Trader-Kategorie ist in der jüngsten Berichtswoche etwas weniger bärisch geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 12.075, während die Zahl der Short-Positionen um 10.427 zunahm. Die aktuelle Differenz zwischen der Anzahl der Long- und Short-Positionen liegt im Wesentlichen bei 77.000 gegenüber 132.000. Diese Lücke und der Vorteil der Bären verringern sich allmählich; dennoch bleibt der Vorsprung der Bären enorm. Zuvor war die Dominanz der Bären völlig unstrittig, nun jedoch nicht mehr, da sich das fundamentale Umfeld verändert hat.

Ich gehe weiterhin nicht von einem übergeordneten Abwärtstrend für das Pfund aus, aber kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Fed und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hat der Markt seine Erwartungen in Richtung einer Entspannung angepasst, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Und es gibt keine Garantie dafür, dass sie in naher Zukunft wiederaufgenommen werden. Unterdessen steuert die Geldpolitik des FOMC auf einen Verzicht auf weitere Straffungen zu, was die Stimmung der Dollar-Bullen nicht gerade aufhellt.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:

• Vereinigte Staaten – Kernindex der privaten Konsumausgaben (Core PCE Price Index) (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung der Auftragseingänge für langlebige Güter (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung des BIP im zweiten Quartal (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung von Einkommen und Konsumausgaben der privaten Haushalte (12:30 UTC).

Am 26. August enthält der Wirtschaftskalender vier Veröffentlichungen. Das wirtschaftliche Umfeld könnte die Stimmung am Markt in der zweiten Tageshälfte am Mittwoch beeinflussen.

GBP/USD-Prognose und Trading-Tipps:

Ein Verkauf des Währungspaares ist heute möglich, wenn es sich auf dem Stundenchart unterhalb der Marke von 1,3633–1,3641 konsolidiert, mit einem Ziel bei 1,3556. Käufe sind möglich, falls sich der Kurs oberhalb der Marke von 1,3633–1,3641 etabliert, mit einem Ziel bei 1,3731. Allerdings sollten die letzten Tage berücksichtigt werden, da sie keinerlei Signale geliefert haben.

Die Fibonacci-Raster sind im Stundenchart von 1,3557–1,3272 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158–1,3655 eingezeichnet.