FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse der EUR/USD-Trades für den 27. August. Der Markt bleibt ruhig

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD setzte den Handel am Mittwoch mit geringer Volatilität und einer bärischen Korrekturtendenz fort. Die Korrektur hat in der vergangenen Woche begonnen, und innerhalb von vier vollen Handelstagen hat sich der Euro um 50 Pips von seinen jüngsten Hochs entfernt. Dennoch reichte dies aus, um die aufwärtsgerichtete Trendlinie nach unten zu durchbrechen und damit den Aufwärtstrend formal aufzuheben. Diese Aufhebung ist jedoch eher formaler Natur. Wenn sich der Markt so schwach bewegt oder – wie derzeit – in einer Seitwärtsrange verharrt, entstehen häufig zahlreiche Fehlsignale. Wir sind der Ansicht, dass der Bruch der Trendlinie ein solches Fehlsignal ist. Es scheint, als könnte die Aufwärtsbewegung jederzeit wieder aufgenommen werden.

Gestern wurden weder in Deutschland noch in der Eurozone wichtige Konjunkturdaten veröffentlicht, während in den USA mehrere Berichte erschienen. Die zweite Schätzung des BIP für das zweite Quartal blieb gegenüber der ersten unverändert, die Aufträge für langlebige Güter fielen besser als erwartet aus, und der Preisindex der persönlichen Konsumausgaben entsprach mit 0,2 % den Prognosen. Daher konnten die Trader im Grunde nur auf den Bericht zu den Aufträgen für langlebige Güter reagieren, was sie auch taten. Dies führte zu einer leichten Aufwertung des Dollars, die das aktuelle technische Bild jedoch nicht veränderte.

Aus technischer Sicht setzt das Paar die Ausbildung eines Aufwärtstrends fort, trotz des Durchbruchs der Trendlinie. Keiner der globalen Faktoren spricht derzeit zugunsten des US-Dollars. Wir sind der Meinung, dass erst bei einem Unterschreiten der Senkou-Span-B-Linie von einer abgeschlossenen Aufwärtsbewegung gesprochen werden kann.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Mittwoch zwei Kaufsignale generiert. Beide hätten jedoch problemlos ignoriert werden können, da bei einer Volatilität von rund 30 Pips kein Signal einen Gewinn ermöglicht hätte.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 18. August datiert. Die Darstellung im Wochenchart zeigt, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler bärisch geworden ist und sich im Jahr 2026 infolge geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Händler haben in den vergangenen Monaten den Euro zugunsten des US-Dollar abgebaut. Trumps Politik hat sich nicht verändert, doch der Dollar hat vorübergehend als „Reservewährung“ fungiert.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine nachhaltige Stärkung der US-Währung rechtfertigen würden. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend superattraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor seine „Haltbarkeit“ verliert, sollte sich alles wieder normalisieren. Dieser Prozess könnte bereits abgeschlossen sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 USD fallen (die Trendlinie), doch der Aufwärtstrend bliebe weiterhin intakt. Zudem ist das Währungspaar in den vergangenen Monaten des Dollar-Anstiegs dieser Linie nicht wesentlich näher gekommen.

Die Positionierung der roten und blauen Linien signalisiert ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 900, während die Zahl der Short-Positionen um 1.800 stieg. Entsprechend erhöhte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 900 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart (1H)

Im Stunden-Chart behält das Paar seinen Aufwärtstrend bei. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und verbessert sich nicht, doch reicht dies nicht aus, um eine neue starke Dollar-Rally auszulösen. Derzeit gibt es keine nennenswerten Faktoren zugunsten des US-Dollar, sodass der Euro sehr gute Chancen auf ein mittelfristiges Wachstum hat. Der Dollar kann im Grunde nur auf eine technische Korrektur und geopolitische Faktoren hoffen.

Für den 27. August heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1611) und die Kijun-sen-Linie (1,1677). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Donnerstag veröffentlicht Deutschland seinen Index des Verbrauchervertrauens, und in den USA werden die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung gemeldet. Beide Veröffentlichungen sind absolut nachrangig, daher rechnen wir nicht mit einer nennenswerten Marktreaktion. Höchstwahrscheinlich steht uns ein weiterer langweiliger Tag mit sehr geringer Volatilität bevor.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short-Positionen mit Zielen bei 1,1611 und 1,1585 in Betracht ziehen, sofern sich der Kurs unterhalb der Zone 1,1657–1,1665 hält. Ein überzeugender Schlusskurs oberhalb der Kijun-sen-Linie eröffnet Long-Positionen mit einem Ziel im Bereich 1,1750–1,1760. Dabei sollte jedoch bedacht werden, dass die Marktbewegungen heute ebenfalls sehr schwach ausfallen können.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden durch dicke rote Linien dargestellt, an denen Bewegungen enden können. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus werden durch dünne rote Linien dargestellt, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie an.