FX.co ★ Intraday-Strategien für Anfänger im Handel am 1. September

Das Ausbleiben wichtiger Konjunkturdaten aus den USA war der Hauptgrund dafür, dass der Dollar gestern gegenüber riskanteren Assets etwas Boden abgeben musste. Ohne frische Zahlen fehlte der amerikanischen Währung ein neuer Wachstumstreiber, und nach einer kräftigen Rally im Anschluss an das Jackson-Hole-Ereignis legte sie eine Pause ein und ermöglichte dem Markt eine leichte Korrektur. Ein solches Verhalten ist typisch, wenn der Kalender leer ist, da Trader in Abwesenheit von Impulsen – insbesondere vor wichtigen fundamentalen Ereignissen – teilweise Gewinne mitnehmen.

Heute wird in der Eurozone ein Block wichtiger Daten veröffentlicht, wobei der Verbraucherpreisindex für August das zentrale Ereignis darstellt. Zuvor erscheinen die Daten zu den Einzelhandelsumsätzen in Deutschland und der Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe der Eurozone, gefolgt vom Arbeitslosenbericht für Juli. Die Einzelhandelsumsätze spiegeln die Konsumnachfrage wider, der Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe zeigt den Zustand der Industrie, und die Arbeitslosenquote charakterisiert den Arbeitsmarkt; zusammen liefern sie einen breiten Kontext im Vorfeld der entscheidenden Inflationsveröffentlichung.

Im Fokus steht jedoch die Inflation, für die ein deutlicher Anstieg auf 3,3% erwartet wird. Der Verbraucherpreisindex beeinflusst direkt die Erwartungen an den Leitzins der European Central Bank, und eine solche Beschleunigung könnte Trader zu neuen Käufen von Euros veranlassen, da sie die Argumente für einen restriktiveren Kurs der EZB untermauern würde. Werden die Prognosen bestätigt, hätte das Währungspaar EUR/USD eine Grundlage für Aufwärtsbewegungen. Fällt das Ergebnis hingegen schwächer aus, würde sich die Abhängigkeit der Einheitswährung vom Dollar wieder erhöhen, sodass die Marktreaktion davon abhängt, ob die Inflation den Erwartungen entspricht.

Beim Pfund steht uns heute ebenfalls ein umfangreicher Block britischer Daten bevor, darunter der Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe, die Zahl der genehmigten Hypothekenanträge und das Volumen der Netto-Konsumentenkredite. Der Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe basiert auf Unternehmensumfragen und spiegelt den Zustand der Industrie wider, wobei die Schwelle von 50 Punkten Wachstum von Kontraktion trennt. Die Zahl der Hypothekenbewilligungen und die Konsumentenkredite geben Hinweise auf die Aktivität am Immobilienmarkt und auf die Kreditbereitschaft der privaten Haushalte, was indirekt auf die Konsumnachfrage schließen lässt.

Anhand dieser Daten wird der Markt die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft und die wahrscheinliche Zinspfadprognose der Bank of England einschätzen. Schwache Werte, insbesondere im Verarbeitenden Gewerbe, werden rasch wieder Druck auf das Währungspaar GBP/USD ausüben, da eine Abschwächung der Industrie das Vertrauen in die Stärke der Wirtschaft untergraben würde. Starke Ergebnisse könnten das Pfund hingegen stützen; angesichts des nach Jackson Hole erstarkten Dollars wird es der britischen Währung jedoch schwerfallen, ihren Aufwärtstrend fortzusetzen.

Entsprechen die Daten den Erwartungen der Ökonomen, ist es sinnvoll, sich an der Mean-Reversion-Strategie zu orientieren. Fallen die Daten deutlich besser oder schlechter aus als erwartet, ist es am besten, die Momentum-Strategie zu nutzen.

Momentum-Strategie (Breakout):

Für das Währungspaar EUR/USD

Kauf bei einem Ausbruch über das Niveau von 1,1620, was zu einem Anstieg in Richtung 1,1639 und 1,1657 führen kann;

Verkauf bei einem Ausbruch unter das Niveau von 1,1597, was zu einem Rückgang in Richtung 1,1580 und 1,1557 führen kann;

Für das Währungspaar GBP/USD

Kauf bei einem Ausbruch über das Niveau von 1,3555, was zu einem Anstieg in Richtung 1,3574 und 1,3596 führen kann;

Verkauf bei einem Ausbruch unter das Niveau von 1,3527, was zu einem Rückgang in Richtung 1,3502 und 1,3475 führen kann;

Für das Währungspaar USD/JPY

Kauf bei einem Ausbruch über das Niveau von 160,02, was zu einem Anstieg in Richtung 160,24 und 160,43 führen kann;

Verkauf bei einem Ausbruch unter das Niveau von 159,80, was zu einem Rückgang in Richtung 159,60 und 159,39 führen kann;

Mean-Reversion-Strategie (Rückkehr zum Mittelwert):

Für das Währungspaar EUR/USD

Suchen Sie nach Short-Positionen nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,1622, wenn der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;

Suchen Sie nach Long-Positionen nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,1595, wenn der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Für das Währungspaar GBP/USD

Suchen Sie nach Short-Positionen nach einem Fehlausbruch über 1,3555, wenn der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;

Suchen Sie nach Long-Positionen nach einem Fehlausbruch unter 1,3530, wenn der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Für das Währungspaar AUD/USD

Nach Short-Positionen suchen, wenn ein Ausbruch über 0,7184 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;

Nach Long-Positionen suchen, wenn ein Ausbruch unter 0,7163 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Für das Währungspaar USD/CAD

Suchen Sie nach Short-Positionen nach einem Fehlausbruch über 1,3879, wenn der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;

Suchen Sie nach Long-Positionen nach einem Fehlausbruch unter 1,3850, wenn der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;