FX.co ★ EUR/USD – 3. September: Fokus richtet sich auf den ISM-Index

Am Mittwoch drehte das Währungspaar EUR/USD zugunsten der europäischen Gemeinschaftswährung und begann, in Richtung des 100,0%-Retracement-Levels bei 1,1620 zu steigen. Diese Aufwärtsbewegung setzt sich am Donnerstagmorgen fort. Ein Rückprall von 1,1620 würde den US-Dollar begünstigen und eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Levels bei 1,1551 unterstützen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1620 würde weiteren Anstieg in Richtung des 127,2%-Retracement-Levels bei 1,1700 ermöglichen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt trotz des zweiwöchigen Rückgangs bullisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch überschritten, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief noch nicht unterschritten hat. Die geopolitischen Entwicklungen bleiben durchweg negativ: Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten finden nicht statt, und die Blockade der Straße von Hormus bleibt bestehen. Dennoch ist die Haltung des FOMC derzeit für den Dollar wichtiger – und sie bleibt äußerst widersprüchlich.

Das fundamentale Umfeld am Mittwoch erlaubte es den Bären nicht, ihren stetigen Vormarsch fortzusetzen. Der einzige Bericht des Tages, der ADP-Bericht zur Beschäftigung im Privatsektor, fiel schwach aus. Die Zahl der neuen Beschäftigten stieg im August nur um 38.000. Was sind 38.000 für ein Land mit einer Bevölkerung von 350 Millionen? Die Händler hatten zwar ebenfalls nur relativ wenig erwartet – lediglich 50.000 neue Stellen –, doch selbst diese bescheidene Prognose wurde verfehlt. So waren die Bären in der zweiten Tageshälfte zum Rückzug gezwungen. In der ersten Wochenhälfte war es ihnen noch gelungen, die wenig erfreulichen Konjunkturdaten aus den Vereinigten Staaten zu ignorieren, doch je näher der Freitag rückt, desto größer werden die Risiken. Zur Erinnerung: Alle jüngsten Nonfarm-Payrolls-Berichte lagen unter den Markterwartungen, einschließlich des Jahresberichts. Daher ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass wir auch am Freitag wieder einen schwachen Wert sehen werden. In diesem Fall würden meine Zweifel an einer geldpolitischen Straffung durch das FOMC im September weiter zunehmen, während die allgemein „hawkishe“ Stimmung am Markt in jedem Fall nachlassen dürfte. Für den Dollar, der seinen Aufwärtstrend gerade erst begonnen hat, könnte dies zu einem ernsthaften Problem werden.

Im 4-Stunden-Chart setzt das Währungspaar seine Abwärtsbewegung fort und hat sich unterhalb des aufwärtsgerichteten Trendkanals gefestigt. Ein neuer Rückprall vom 50,0%-Fibonacci-Niveau bei 1,1588 hat die Aussichten auf einen moderaten Anstieg des Euro verbessert. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1588 würde eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung des nächsten Korrekturniveaus bei 38,2% bei 1,1526 ermöglichen. Auf keinem der Indikatoren bilden sich derzeit Divergenzen.

Commitments of Traders (COT)-Report:

In der letzten Berichts­woche eröffneten professionelle Händler 2.678 Long-Positionen und schlossen 20.058 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März ist der zuvor überwältigende Vorteil der Bullen aufgrund des Krieges im Iran verpufft, während sich die Lage in den vergangenen zweiundzwanzig Wochen angesichts der offensichtlichen Waffenruhe und der Markthoffnungen auf ein Ende des Krieges wieder stärker ausgeglichen hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 198.000, während die Zahl der Short-Positionen 235.000 beträgt. Die Bären bleiben in Führung, doch ihr Vorsprung schrumpft rasch.

Insgesamt zeigen die großen Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein beträchtliches Interesse am Euro. Natürlich beeinflussen die unterschiedlichsten Ereignisse rund um den Globus, von denen es in den vergangenen Jahren reichlich gab, die Anlegerstimmung. Der Markt beobachtet momentan insbesondere die Lage im Nahen Osten genau, wo der Krieg zu Ende zu gehen scheint, nur um dann wieder neu aufzuflammen. Allerdings bestimmt die Geopolitik das Schicksal des Dollars nicht mehr allein.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:

• Deutschland – Index der Geschäfts­tätigkeit im Dienstleistungssektor (07:55 UTC).
• Europäische Union – Index der Geschäfts­tätigkeit im Dienstleistungssektor (08:00 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – ISM Index der Geschäfts­tätigkeit im Dienstleistungssektor (14:00 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 3. September umfasst vier Veröffentlichungen, von denen ich lediglich den ISM-Index hervorheben würde. Der fundamentale Hintergrund könnte die Marktstimmung am Donnerstag in der zweiten Tageshälfte beeinflussen.

EUR/USD Prognose und Trading-Tipps:

Käufe des Währungspaares sind heute möglich, nachdem im Stundenchart ein Schlusskurs oberhalb von 1,1620 verzeichnet wird, mit einem Ziel bei 1,1700. Verkäufe des Paares waren nach einem Rückprall von 1,1700 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,1620 möglich. Dieses Zielniveau wurde jedoch nicht erreicht. Neue Short-Positionen sind nach einem erneuten Rückprall von 1,1620 mit einem Ziel bei 1,1551 möglich.

Die Fibonacci-Raster werden im Stundenchart von 1,1620–1,1325 und im 4-Stunden-Chart von 1,1849–1,1325 gezogen.