FX.co ★ GBP/USD – 4. September: ISM-Daten ohne Auswirkungen auf den Dollar

Im Stundenchart drehte das GBP/USD-Paar am Donnerstag zugunsten des britischen Pfunds und konsolidierte sich oberhalb der Marke von 1,3526. Dadurch können Händler auf einen weiteren Anstieg in Richtung der Niveaus 1,3556 und 1,3633 hoffen. Eine heutige Konsolidierung unterhalb der Marke von 1,3526 würde hingegen den US-Dollar begünstigen und eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Levels bei 1,3489 unterstützen.

Die Marktlage bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch durchbrochen, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief noch nicht unterschritten hat. Damit haben die Bullen derzeit die Initiative am Markt, und ihr Vorteil bleibt bestehen. Der bullische Trend kann erst dann als gebrochen gelten, wenn das Tief der zuletzt abgeschlossenen Welle unterschritten wird, also unterhalb des Niveaus von 1,3414, oder wenn sich zwei Abwärtswellen ausbilden.

Der fundamentale Hintergrund ermöglichte es den Bären am Donnerstag, einen lokalen Vorstoß zu unternehmen. Der ISM Services Business Activity Index lag im August bei 55,4 Punkten, gegenüber einer Markterwartung von 54,3 Punkten. Damit war dies der erste Bericht in dieser Woche, der den US‑Dollar unterstützte, dennoch hatte er keinen Einfluss auf die Marktstimmung. Ich sehe keinen Sinn darin, die übrigen Veröffentlichungen hervorzuheben, da der wichtigste Bericht ignoriert wurde. Die Trader warten auf die Nonfarm Payrolls und die Arbeitslosenzahlen, die heute veröffentlicht werden, sodass andere Indikatoren derzeit keine Bedeutung haben. Zur Erinnerung: Die Entscheidung des FOMC im September wird in hohem Maße vom Zustand des Arbeitsmarktes im August abhängen, wird jedoch gleichzeitig (meiner Ansicht nach) nicht der ausschlaggebende Faktor sein. Der US‑Arbeitsmarkt durchläuft seit mehreren Monaten eine weitere schwierige Phase. Ein einzelner Bericht, selbst ein positiver, wird den übergeordneten Trend nicht verändern. Daher könnte der Dollar heute nur eine lokale Unterstützung erhalten. In der nächsten Woche wird ein weiterer sehr wichtiger US‑Inflationsbericht veröffentlicht. Sollte sich zeigen, dass sich der Consumer Price Index zum dritten Mal in Folge verlangsamt hat, wird das FOMC mit 100%iger Sicherheit von einer weiteren Straffung der Geldpolitik absehen.

Im 4-Stunden-Chart fiel das Währungspaar GBP/USD bis in den Unterstützungsbereich von 1,3467–1,3482, prallte nach der Ausbildung einer bullischen Divergenz im CCI-Indikator davon ab, drehte zugunsten des britischen Pfunds und stieg bis zum 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 1,3538. Ein Rückprall von diesem Niveau würde heute den US-Dollar begünstigen und einen Rückgang in Richtung der Zone 1,3467–1,3482 unterstützen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3638 würde es den Tradern ermöglichen, auf eine weitere Aufwärtsbewegung in Richtung des 0,0%-Retracement-Niveaus bei 1,3657 zu hoffen.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung in der Kategorie der Non-commercial Trader ist in der letzten Berichtswoche weniger bärisch geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 16.269, während die Anzahl der Short-Positionen um 6.220 zunahm. Die Lücke zwischen der Anzahl der Long- und Short-Positionen stellt sich derzeit effektiv wie folgt dar: 93 Tausend gegenüber 1.382 Tausend. Die Differenz und der Vorteil der Bären verringern sich allmählich, aber die Bären behalten weiterhin einen deutlichen Vorsprung. Zuvor ließ die Dominanz der Bären keine Fragen offen, nun aber schon, da sich der fundamentale Hintergrund verändert hat.

Ich glaube weiterhin nicht an einen bärischen Trend beim britischen Pfund, aber kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hat der Markt seine Erwartungen eher in Richtung Frieden angepasst, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten scheiterten, bevor sie eigentlich begonnen hatten. Und es gibt keine Garantie dafür, dass sie in naher Zukunft wieder aufgenommen werden. Die Position der Fed in Bezug auf die Geldpolitik bleibt widersprüchlich.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:

• USA – Veränderung der Beschäftigtenzahl außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls) (12:30 UTC).
• USA – Arbeitslosenquote (12:30 UTC).
• USA – Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne (12:30 UTC).

Am 4. September umfasst der Wirtschaftskalender drei Ereignisse, die jeweils als wichtig eingestuft werden können. Der wirtschaftliche Hintergrund wird die Marktstimmung am Freitag in der zweiten Tageshälfte beeinflussen.

Prognose und Trading-Tipps für GBP/USD:

Verkäufe des Währungspaares sind heute bei einem Abprall vom Niveau von 1,3556 im Stundenchart sowie bei einem Schlusskurs unterhalb des Niveaus von 1,3526 mit Zielen bei 1,3489 und 1,3447 möglich. Käufe sind heute bei einem Abprall vom Niveau von 1,3526 und bei einem Schlusskurs oberhalb von 1,3556 mit einem Ziel bei 1,3633 möglich.

Die Fibonacci-Level-Gitter sind im Stundenchart von 1,3557–1,3272 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158–1,3655 gezogen.