FX.co ★ Handelsempfehlungen für Bitcoin (BTC/USD) am 7. September mit dem ICT-System

Bitcoin ist innerhalb weniger Tage um 18.000 US‑Dollar gestiegen, ist dann aber in eine Seitwärtsphase übergegangen. Das könnte eine Pause vor einem neuen Schub sein – Bitcoin stoppt in starken Trends häufig und kann dann ohne klare Korrektur wieder eine kräftige Bewegung aufnehmen. Daher bedeutet die aktuelle Unfähigkeit von Bitcoin, das Wachstum fortzusetzen, nicht, dass der lokale Aufwärtsimpuls bereits beendet ist. Man sollte sich zudem vor Augen halten, dass weder Ether noch Bitcoin bislang die Abwärtstrends gebrochen haben, die im vergangenen Jahr begonnen haben, sodass der aktuelle Aufwärtsimpuls als lokal einzustufen ist. Zu beachten ist auch, dass sich im 4‑Stunden‑Timeframe eine Seitwärtsbewegung ausgebildet hat und im Tages‑Timeframe eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine Seitwärtsphase zwischen 60.000 und 82.500 US‑Dollar besteht. Zusätzlich kann Bitcoin im Tages‑Timeframe die Liquidität vom Hoch vom 6. Mai abholen und die nächste bearishe FVG anlaufen, ohne die abwärtsgerichtete Struktur zu brechen. Aus unserer Sicht bleibt das technische Gesamtbild klar bärisch.

In dieser Woche veröffentlicht die US‑Regierung den Inflationsbericht für August, die letzte wichtige Veröffentlichung vor der Sitzung der Federal Reserve. Die Dynamik von Bitcoin und seine Attraktivität für Anleger hängen weiterhin von der Geldpolitik der Fed ab – eine lockerere Politik ist im Allgemeinen vorteilhaft für Risikoanlagen. Derzeit ist von einer Senkung des Leitzinses keine Rede; gleichzeitig rechnet der Markt nun schon seit drei Monaten mit einer Straffung, was sich negativ auf Bitcoin auswirkt. Wir schätzen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed als gering ein. Unserer Ansicht nach ist der US‑Arbeitsmarkt nicht in besonders guter Verfassung, und die US‑Wirtschaft schwächt sich seit mehreren Quartalen ab. In der vergangenen Woche erklärten Christopher Waller und John Williams, sie sähen keinen Grund für eine Straffung der Geldpolitik. Entsprechend halten wir die Chancen für eine Zinserhöhung der Fed im September für gering.

Die Inflationsdaten können diese Wahrscheinlichkeit erhöhen oder verringern. Fällt der Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag höher aus als erwartet, würde dies die Wahrscheinlichkeit für restriktivere Maßnahmen im weiteren Jahresverlauf erhöhen; bleibt er darunter, ist dies nicht der Fall. Der Konflikt im Nahen Osten hält an, daher rechnen wir nicht damit, dass die Inflation in den USA auf natürliche Weise bald wieder auf 2 % zurückkehrt. Die Europäische Zentralbank könnte in ihrem Kampf gegen die Inflation in dieser Woche die Zinsen erneut anheben.

Übergeordnete BTC/USD‑Struktur im 1D‑Chart

Auf dem Tages-Chart setzt Bitcoin seinen Abwärtstrend fort. Die Struktur des Trends ist bärisch, und die CHOCH-Linie liegt bei 82.800 $, wo das letzte Lower High (LH) ausgebildet wurde. Erst oberhalb dieses Niveaus kann der Abwärtstrend als beendet betrachtet werden. Die letzte und einzige bärische FVG wurde durchstoßen und hat sich in eine bullische IFVG verwandelt; daher kann dieser Bereich in Zukunft als POI für Long-Positionen dienen. Bitcoin hat den Abwärtstrend bislang noch nicht gebrochen, aber in den vergangenen drei Wochen haben sich die Chancen auf ein Ende des bärischen Trends erhöht. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit einer Seitwärtsphase zwischen 60.000 $ und 82.500 $, was bedeutet, dass der Kurs zunächst Liquidität aus dem letzten LH abholen und anschließend einen neuen Rückgang starten könnte.

Allgemeine BTC/USD-Struktur im 4H-Chart

Im 4-Stunden-Zeitrahmen befindet sich Bitcoin in einer klaren Seitwärtsphase und hat bereits zweimal auf der Verkaufsseite Liquidität abgeholt, wobei zwei Abweichungen an der oberen Begrenzung des Kanals entstanden sind. Trader haben dadurch mindestens zwei Verkaufssignale erhalten, was die Erwartung eines Rückgangs mit Zielen bei 50 % und 100 % der Breite der Seitwärtsrange erlaubt. Nach zwei Abweichungen an der oberen Begrenzung ist die Wahrscheinlichkeit eines neuen starken Rückgangs aus unserer Sicht höher als die eines Ausbruchs der Seitwärtsphase nach oben. Allerdings war die jüngste Aufwärtsbewegung ein offensichtlicher Pump, daher sollten Trader auf keinen Fall vergessen, einen Stop-Loss zu verwenden.

Handelsempfehlungen für BTC/USD

Bitcoin setzt die Ausbildung eines Abwärtstrends fort, trotz der starken Rallye in der vergangenen Woche. Wir rechnen weiterhin mit einem Rückgang in Richtung 57.500 $ (dem 61,8-%-Fibonacci-Retracement des dreijährigen Aufwärtstrends), auch wenn dieses Niveau faktisch bereits getestet wurde. Wir sehen den Abwärtstrend noch nicht als beendet an. Der aktuelle Anstieg bei der Top-Kryptowährung wirkt kaum wie eine Korrekturbewegung und ist daher kein starkes Argument für das Eingehen von Long-Positionen. Die Bewegung ähnelt eher einem Pump. Liquidität könnte aus dem Hoch bei 82.850 $ abgeholt werden, was potenziell eine neue Abwärtswelle im bestehenden Trend auslösen könnte. Im 4-Stunden-Zeitrahmen kann nach dem zweiten Liquiditätsabgriff an den jüngsten Hochs (Abweichung) ein weiterer Rückgang folgen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• CHOCH — Change of Character (Bruch in der Trendstruktur).
• Liquidity — Liquidität, Stop-Loss-Orders, Pending Orders, die Market Maker zur Positionsakkumulation nutzen.
• FVG — Fair Value Gap, ein Bereich ineffizienter Preisbildung; der Kurs läuft schnell durch solche Zonen, was darauf hindeutet, dass eine Marktseite fehlte. Später kehrt der Kurs häufig in diesen Bereich zurück und reagiert dort im Sinne der Fortsetzung des Haupttrends.
• IFVG — Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in einen solchen Bereich muss der Kurs nicht reagieren, sondern kann ihn stattdessen impulsiv durchbrechen und anschließend von der anderen Seite testen.
• OB — Order Block. Eine Kerze, in der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität einzusammeln und seine Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.