FX.co ★ BlackRock: Bitcoin testet bis Jahresende erneut 125.000 US?Dollar, da Treasury-Rückkäufe die Zuflüsse ankurbeln

Bitcoin und Ether haben nach einem kräftigen Kurssprung mehrere Wochen in einer Seitwärtsbewegung verbracht. In den vergangenen zwei Wochen wurden beide Assets in horizontalen Handelsspannen gehandelt, und das technische Bild auf den höheren Zeitebenen lässt die Möglichkeit einer neuen Abwärtsbewegung offen. Die Entscheidung des US?Finanzministeriums, Rückkäufe von langlaufenden Anleihen auszuweiten, hatte die Rallye am Kryptomarkt ausgelöst. Doch es bleibt die Frage, wie lange diese Bewegung anhalten kann, wenn sie im Wesentlichen nur auf einem einzigen unterstützenden Faktor beruht. Das fundamentale Umfeld für den Kryptosektor bleibt schwach, und die Abwärtstrends bei Ether und Bitcoin sind weiterhin intakt. Wir sehen nach wie vor keine Grundlage für einen nachhaltigen Aufwärtstrend. Die Stimmung im Kryptosektor hat sich im August deutlich aufgehellt, doch Trader sollten vorsichtig sein: Es könnte sich um einen Pump oder eine Form von Manipulation handeln.

Unterdessen erklärte Robert Mitchnick, Leiter der Digital?Assets?Research bei BlackRock, Bitcoin könne bis zum Jahresende auf sein letztes Allzeithoch zurückkehren. Mitchnick argumentierte, dass die hohe Staatsverschuldung der USA die Anleger dazu veranlassen werde, US?Staatsanleihen mit größerer Vorsicht zu betrachten und dass die US?Regierung zu verschiedenen Konjunkturmaßnahmen gezwungen sein werde. In der Praxis bedeuten die meisten Konjunkturprogramme entweder eine Ausweitung des Geldmengenwachstums oder eine Senkung der Finanzierungskosten, was mechanisch zu niedrigeren Renditen traditioneller Finanzinstrumente führt. Gleichzeitig werden Anleger nach Alternativen suchen, da das Vertrauen in US?Staatsanleihen und den Dollar schwach ist. Eine solche Alternative ist Bitcoin, von dem viele Analysten inzwischen sagen, er nähere sich dem Ende seines Vierjahreszyklus. Trifft dies zu, könnte der Abwärtstrend bald enden oder bereits beendet sein.

Es ist außerdem bemerkenswert, dass das US?Finanzministerium de facto bereits eine konjunkturähnliche Maßnahme eingeleitet hat, die auf eine Senkung der langfristigen Renditen abzielt. Das Finanzministerium kauft eigene Anleihen zurück und verschafft Anlegern zusätzliche Zahlungsströme, die wieder angelegt werden müssen. Je mehr Anleihen das Finanzministerium zurückkauft, desto mehr freies Kapital könnten Anleger halten – und ein Teil dieser Liquidität könnte in Bitcoin fließen.

Handelsempfehlungen für BTC/USD

Bitcoin befindet sich trotz des starken Anstiegs in der vergangenen Woche weiterhin in einem Abwärtstrend. Wir rechnen nach wie vor mit einem Rückgang in Richtung 57.500 $ (dem 61,8% Fibonacci-Retracement des dreijährigen Aufwärtstrends), auch wenn dieses Niveau im Grunde bereits abgearbeitet wurde. Dennoch gehen wir nicht davon aus, dass der Abwärtstrend beendet ist. Der jüngste Anstieg bei Bitcoin wirkt nur schwach wie eine Korrekturbewegung und liefert keinen überzeugenden Grund, um Long-Positionen zu eröffnen; er erinnert eher an einen Pump. Am Hoch bei 82.850 $ könnte Liquidität abgegriffen werden, was eine neue Abwärtsbewegung auslösen und den Übergang in eine Seitwärtsphase bestätigen könnte. Im 4-Stunden-Zeitrahmen ist nach einem zweiten Liquidity Grab an den jüngsten Hochs (einer Abweichung) mit einem weiteren Rückgang zu rechnen.

Handelsempfehlungen für ETH/USD

Auf dem Tages-Chart hat sich das technische Bild für Ether innerhalb weniger Tage deutlich verändert. Ether könnte nun einen neuen Aufwärtstrend beginnen. Für die Positionsfindung sollten sich Trader jedoch in erster Linie am Wochen-Chart orientieren, auf dem Ether in Richtung 4.800 US-Dollar steigen könnte, der oberen Begrenzung eines seit fünf Jahren bestehenden Seitwärtskanals. Auf dem Tages-Chart wurde die nächste bärische Fair-Value-Gap (FVG) bereits abgearbeitet, diese FVG gehört jedoch zum vorherigen Trend, und jede Reaktion darauf wird höchstwahrscheinlich korrektiver Natur sein. Außerdem ist die Liquidität am Hoch vom 17. April entfernt worden, und auf dem 4-Stunden-Chart kam es zu Liquidity Grabs; auch Bitcoin hat auf dem 4-Stunden-Chart Liquidität abgeholt. Daher ist eine Korrektur wahrscheinlich, und auf dem 4-Stunden-Chart von Ether hat sich bereits ein Flat ausgebildet. Innerhalb dieses Flats haben interne Strukturen nur begrenzte Aussagekraft; kurzfristig ist lediglich ein Verlauf zur unteren Begrenzung dieses Flats zu erwarten.

Erklärungen der Bezeichnungen

CHOCH — ein Bruch in der Trendstruktur.

Liquidity — Stop-Loss-Orders, Pending Orders und andere Liquidität, die Market Maker zum Aufbau von Positionen nutzen.

FVG — ein Bereich der Preisineffizienz, den der Preis schnell durchläuft, wenn eine Marktseite fehlt; der Preis neigt später dazu, zu solchen Bereichen zurückzukehren und in Fortsetzung des Haupttrends darauf zu reagieren.

IFVG — Inverted Fair-Value-Gap. Nach der Rückkehr in einen solchen Bereich reagiert der Preis nicht, sondern bricht ihn impulsiv, um ihn anschließend von der anderen Seite erneut zu testen.

OB — Order Block: eine Kerze, in der ein Market Maker eingestiegen ist, um Liquidität abzuschöpfen und eine Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.