FX.co ★ Bitcoin und Ether stehen bei jedem Erholungsversuch unter Verkaufsdruck

Bitcoin ist erneut daran gescheitert, sich über dem Widerstandsniveau von 79.000 $ zu behaupten, und fiel auf 78.300 $ zurück, während Ether weiter unter 2.500 $ feststeckt und nach dem Rückgang von den Hochs vom Freitag um 2.451 $ handelt.

Auch heute bildet diese Entwicklung keine Ausnahme: Jeder neue Versuch beider Werte, die obere Begrenzung der Handelsspanne nach oben zu durchbrechen, stößt auf die Weigerung der Käufer, die Bewegung fortzusetzen, während der Druck auf den Kryptowährungsmarkt nun bereits die dritte Sitzung in Folge anhält. Robuste US-Arbeitsmarktdaten und steigende Renditen von US-Staatsanleihen haben diese Dynamik zusätzlich verstärkt. Vor diesem Hintergrund wirken die Statistiken, die ich heute Morgen besprochen habe, besonders besorgniserregend. Die nicht realisierten Gewinne kurzfristiger Wale haben ein Rekordniveau von 9,07 Mrd. $ erreicht, und es scheint, dass ein Teil dieses Betrags bereits beginnt, sich in tatsächlichen Verkaufsdruck umzuwandeln.

Das kommt Marktteilnehmern zugute, die auf eine Korrektur gewartet haben, um zu niedrigeren Kursen einzusteigen, ist aber nachteilig für jene, die zuletzt Long-Positionen oberhalb von 75.000 $ eröffnet haben. Darauf bin ich in meiner Morgenprognose ausführlich eingegangen. Je länger Bitcoin jedoch in der Spanne gefangen bleibt, ohne neue Hochs zu markieren, desto größer wird die Nervosität unter den Haltern großer nicht realisierter Gewinne. Die zunehmende Nervosität wiederum löst genau jene Verkäufe aus, die der Markt eigentlich zu vermeiden versucht.

Sollte der aktuelle Rückgang bereits als Beginn einer tieferen Korrektur gewertet werden? Dafür ist es noch zu früh, da das übergeordnete technische Bild weiterhin konstruktiv bleibt. Der 200-Tage-Durchschnitt verläuft derzeit in der Nähe von 71.000 $ und bietet soliden Abwärtsschutz, selbst nach dem schnellen Anstieg von 63.000 $ auf 80.000 $ im Spätsommer. Wiederholte Fehlschläge im Bereich von 81.000 $ verwandeln dieses Niveau jedoch allmählich in eine deutlich wichtigere psychologische Barriere, als es noch vor einer Woche schien.

Aus meiner Sicht befindet sich der Markt aktuell in einer Phase, in der eine fundamental starke langfristige Struktur auf kurzfristige Käufermüdigkeit und eine wachsende Bereitschaft der Wale zur Gewinnmitnahme trifft. Ohne einen neuen, spürbaren Katalysator – sei es in Form einer weicheren Rhetorik der Federal Reserve oder einer klaren Beschleunigung der Zuflüsse in Spot-ETFs – erwarte ich, dass sich Bitcoin und Ether in den kommenden Tagen seitwärts unterhalb der Widerstände bewegen. Gleichzeitig steigt mit jedem gescheiterten Ausbruchsversuch über die obere Begrenzung der Handelsspanne die Wahrscheinlichkeit eines schärferen Rücksetzers in Richtung 75.000–76.000 $.

Die Strategie und die Rahmenbedingungen für den kurzfristigen Handel sind nachfolgend beschrieben.

Bitcoin bewegt sich weiterhin innerhalb derselben Spanne von 78.300–78.900 $, und die Tagesstruktur stützt sich auf zwei entgegengesetzte Ansätze: das Trading von Ausbrüchen der Begrenzungen und das Trading von Rebounds an diesen Marken. Das erste Long-Szenario sieht einen Einstieg um 78.600 $ vor, falls der Kurs dieses Niveau überzeugend nach oben durchbricht, mit einem Ziel bei 78.900 $. Dort sollen die Gewinne realisiert und nahezu unmittelbar auf eine Short-Position bei einem Rücksetzer gedreht werden, da der Kurs nach einem Ausbruch selten ohne Korrektur in der Nähe des nächstgelegenen Widerstands weiter ansteigt. Eine solche Position sollte nur eröffnet werden, wenn zwei Bedingungen gleichzeitig erfüllt sind: Der Kurs muss über dem 50-Tage-Durchschnitt notieren und der Awesome Oscillator muss im positiven Bereich bleiben, was bestätigt, dass die Käufer ihren Schwung noch nicht verloren haben. Das zweite Long-Szenario wird an der gegenüberliegenden Spannenbegrenzung ausgelöst, wenn der Kurs in Richtung 78.300 $ fällt, der Bruch dieser Marke nach unten jedoch nicht durch eine weitere Abwärtsbewegung bestätigt wird. Dies ist ein klassisches Zeichen für einen Fehlausbruch, und von diesem Niveau kann eine Long-Position mit zunächst 78.600 $ und anschließend 78.900 $ als Kurszielen eröffnet werden.

Short-Positionen sind spiegelbildlich zu den Long-Szenarien strukturiert. Ein bestätigter Bruch unter 78.300 $ eröffnet den Weg für eine Short-Position mit einem Kursziel von 78.000 $. Auf diesem Niveau sieht der Plan vor, die Position zu schließen und auf eine mögliche Long-Position bei einem Rebound zu drehen, da Abwärtsbewegungen – wie Anstiege – nur selten ohne Pause fortgesetzt werden. Die Einstiegskriterien sind hier spiegelverkehrt: Der gleitende Durchschnitt sollte über dem Kurs liegen, während der Awesome Oscillator unter null notiert. Das zweite Short-Szenario greift an der oberen Spannenbegrenzung bei 78.600 $, falls auf einen Ausbruch nach oben keine Anschlusskäufe folgen. Dies eröffnet die Möglichkeit, nacheinander beide tieferen Ziele anzusteuern: zunächst 78.300 $ und danach 78.000 $.

Ether hält sich in der Spanne von 2.465–2.500 $, und dieselbe Logik wie bei Bitcoin gilt hier unverändert, lediglich mit angepassten Kursmarken. Ein Ausbruch über 2.480 $ löst eine Long-Position mit einem Ziel bei 2.501 $ aus. Nach Erreichen dieses Levels sollen die Gewinne mitgenommen und unter denselben Bedingungen eine Short-Position auf einem Rücksetzer in Erwägung gezogen werden: ein steigender gleitender Durchschnitt unterhalb des Kurses und ein Awesome Oscillator im positiven Bereich. Von der unteren Begrenzung bei 2.465 $ kann ebenfalls eine Long-Position eröffnet werden, falls ein Bruch nach unten nicht bestätigt wird, mit Kurszielen zunächst bei 2.480 $ und anschließend bei 2.501 $.

Short-Positionen in Ether beginnen bei 2.465 $ mit einem Ziel von 2.442 $, wobei nach Erreichen des Ziels der Plan vorsieht, auf eine Long-Position bei einem Rebound zu drehen. Eine Short-Position sollte eröffnet werden, wenn der Kurs unter dem gleitenden Durchschnitt liegt und der Awesome Oscillator im negativen Bereich notiert. Das zweite Verkaufsszenario wird an der oberen Spannenbegrenzung von 2.480 $ ausgelöst, wenn auf einen Ausbruch nach oben keine Reaktion folgt, was zu denselben beiden Zielen auf der Unterseite führt – in dieser Reihenfolge. Beide Indikatoren dienen weiterhin als Filter zur Aussortierung von Fehlsignalen und nicht als eigenständiger Grund für einen vorzeitigen Markteintritt, daher sollte die Entscheidung erst getroffen werden, nachdem der Kurs an den genannten Marken eine tatsächliche Bestätigung liefert.