FX.co ★ GBP/USD – 15. September: Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich bleibt unverändert

Im Stundenchart ist GBP/USD am Montag zunächst gefallen, dann leicht gestiegen und anschließend erneut gefallen. Die Abwärtsbewegung könnte sich fortsetzen und setzt sich am Dienstag in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3447–1,3454 fort. Ein Abprall von dieser Zone würde das Pfund begünstigen und einen Anstieg in Richtung 1,3489 und 1,3526 unterstützen. Eine Konsolidierung unterhalb der Marke von 1,3447–1,3454 würde einen weiteren Rückgang in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 50,0 % bei 1,3414 ermöglichen.

Die Marktlage hat sich dennoch auf „bärisch“ gedreht. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief unterschritten hat. Damit haben die Bären nun die Initiative übernommen. Ich bin mir jedoch nicht sicher, ob es ihnen gelingt, eine breit angelegte Abwärtsbewegung zu starten, da die für Mittwoch erwartete Straffung der Geldpolitik durch das FOMC bereits weitgehend im Markt eingepreist ist. Was wird nach Mittwoch passieren?

Die heute Morgen in Großbritannien veröffentlichten Daten hätten die Bullen im Grunde genommen unterstützen können, wenn die Händler derzeit etwas anderes sehen würden als eine Zinserhöhung der Fed. Entgegen den pessimistischen Prognosen blieb die Arbeitslosenquote bei 4,9 %, während das Lohnwachstum mit 3,9 % den Erwartungen entsprach. Der einzige negative Bericht betraf die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung, die um fast 28.000 stieg, während die Marktteilnehmer nur mit einem Anstieg von höchstens 8.500 gerechnet hatten. Allerdings ist die Arbeitslosenquote vermutlich wichtiger als die absolute Zahl der Arbeitslosen. Leider bleibt der Markt weiter auf die anstehenden Sitzungen der Bank of England und der Fed fokussiert, wobei die Bank of England nur aufgrund der alphabetischen Reihenfolge an erster Stelle steht. Ich erkenne kein nennenswertes Marktsentiment in Bezug auf das Ergebnis der Sitzung der britischen Notenbank. Ich gehe jedoch davon aus, dass die unablässigen Dollar-Käufe am Mittwochabend nachlassen könnten, insbesondere wenn Kevin Warsh keine Absicht signalisiert, die Straffung der Geldpolitik bis Ende 2026 fortzusetzen.

Im 4-Stunden-Chart hat das Währungspaar GBP/USD zugunsten des US-Dollars gedreht und ist bis zum Unterstützungsbereich bei 1,3467–1,3482 gefallen. Eine Konsolidierung unterhalb der Zone 1,3467–1,3482 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3409 erhöhen. Ein Abprall von der Zone 1,3467–1,3482 würde hingegen Raum für einen Anstieg in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3538 eröffnen. Auf dem CCI-Indikator bildet sich eine „bullische“ Divergenz heraus, was die Wahrscheinlichkeit eines Rebounds erhöht.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung der Trader-Kategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichts­woche stärker „bearish“ geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 11.866, während die Zahl der Short-Positionen um 2.605 zurückging. Die aktuelle Differenz zwischen der Zahl der Long- und Short-Positionen liegt faktisch bei 74.000 gegenüber 132.000. Die Lücke und der Vorteil der Bären verringern sich allmählich, doch die Bären behalten weiterhin einen deutlichen Vorsprung. Zuvor war die Dominanz der Bären unangefochten, doch das ändert sich nun, da sich der Nachrichtenhintergrund verschoben hat.

Ich glaube weiterhin nicht an einen „bearishen“ Trend beim Pfund, doch in der näheren Zukunft wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Fed und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hat der Markt seine Erwartungen eher in Richtung Frieden angepasst, doch die Verhandlungen zwischen dem Iran und den USA sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Es gibt keine Garantie dafür, dass sie in naher Zukunft wieder aufgenommen werden. Die Haltung der Fed in der Geldpolitik bleibt widersprüchlich.

Wirtschaftskalender für die USA und das Vereinigte Königreich:

• UK – Arbeitslosenquote (06:00 UTC).
• UK – Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne (06:00 UTC).
• UK – Veränderung der Zahl der Arbeitslosen (06:00 UTC).
• US – Wöchentliche Veränderung der ADP-Beschäftigung (12:15 UTC).

Am 15. September enthält der Wirtschaftskalender vier Veröffentlichungen, von denen drei bereits erschienen sind. Der Einfluss des wirtschaftlichen Umfelds auf die Marktstimmung könnte für den Rest des Tages ausbleiben.

GBP/USD-Prognose und Handelstipps:

Verkäufe waren nach einem Rückprall von 1,3526 im Stundenchart möglich, mit Kurszielen bei 1,3489 und 1,3454. Das erste Kursziel wurde erreicht. Positionen können mit dem zweiten Kursziel weiter gehalten werden. Käufe sind nach einem Rückprall vom Bereich 1,3447–1,3454 möglich, mit Zielen bei 1,3526 und 1,3556.

Die Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1,3557 bis 1,3272 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 eingezeichnet.