FX.co ★ Goldpreisausblick: Weiteres Wachstum oder eine Abwärtskorrektur? (Potenzial für einen erneuten Rückgang des Goldpreises und einen Anstieg von USD/JPY)

Die globalen Märkte verarbeiten noch immer die turbulenten Ereignisse der vergangenen Woche. Dabei handelte es sich natürlich um die finalen geldpolitischen Entscheidungen der US-Notenbank und der japanischen Zentralbank. Beide haben die Leitzinsen angehoben, und vor diesem Hintergrund konnten wir am Devisenmarkt eine Aufwertung des US-Dollar beobachten, während der Yen stark unter Druck geriet.

Warum ist der Yen also gefallen, und wie sind seine Aussichten gegenüber dem Dollar?

Er geriet aus zwei Hauptgründen unter Druck. Erstens wachsen die Zweifel daran, dass die Zentralbank ihren Zyklus von Zinserhöhungen fortsetzen wird, nachdem sich die jährliche Inflationsrate in Japan von 1,8 % auf 1,7 % verlangsamt hat. Zweitens haben sich zwei der stimmberechtigten Mitglieder der Bank of Japan gegen die Zinserhöhung ausgesprochen, während sieben dafür votierten. Das hat zusätzliche Zweifel an der Notwendigkeit weiterer Zinsschritte in naher Zukunft geweckt. Diese beiden Faktoren schaffen Rahmenbedingungen, unter denen der Yen nicht nur gegenüber dem Dollar, sondern auch gegenüber anderen wichtigen Währungen an Wert verlieren dürfte.

Kommen wir nun zum Markt für Edelmetalle, insbesondere zum Kassamarkt für Gold.

Sollten wir erwarten, dass das „gelbe Metall“ weiter steigt?

Meiner Einschätzung nach wird es für den Goldpreis unter den aktuellen Bedingungen und angesichts des Gleichgewichts zwischen positiven und negativen Faktoren schwer sein, weiter zuzulegen. Beginnen wir mit den positiven Aspekten.

Gold bleibt vor dem Hintergrund der geopolitischen und wirtschaftlichen Umbrüche weltweit ein sicherer Hafen und ein Anlageinstrument, was einen starken stützenden Faktor darstellt. Viele Anleger sichern ihre Positionen an den Finanzmärkten durch den Kauf von Gold ab. Zudem versuchen auch Zentralbanken, physisches Gold zu erwerben, wenn der Preis deutlich fällt. Viele sehen in Gold zudem das Potenzial, nach einem Ende der globalen Dominanz des Dollars zu einem weltweiten Zahlungsmittel zu werden.

Auf der anderen Seite steht Gold aufgrund der Krise im Nahen Osten unter Abwärtsdruck. Diese hatte die arabischen Monarchien in der Vergangenheit gezwungen, Teile ihrer Goldreserven zu veräußern, um Verluste aus dem Konflikt zwischen Israel und den Vereinigten Staaten auf der einen Seite sowie Iran auf der anderen Seite auszugleichen. Ein weiterer negativer Faktor ist die Aufwertung des US-Dollar nach der Wiederaufnahme der Zinserhöhungen durch die Federal Reserve nach einer dreijährigen Pause. Da Gold auf dem Weltmarkt nach wie vor in US-Dollar gehandelt wird, wirkt sich die Dollar-Stärke negativ auf seinen Preis aus.

Unter Berücksichtigung aller positiven und negativen Faktoren, die den Ausblick für den Goldpreis beeinflussen, lässt sich daher annehmen, dass Gold in naher Zukunft tendenziell schwächer notieren dürfte. Nach einigen begrenzten, aber spürbaren Rückgängen ist jedoch wahrscheinlich, dass Käufer wieder in den Markt zurückkehren und für neue Unterstützung sorgen.

Tägliche Prognose:

Gold Spot

Gold wird nahe dem Unterstützungsniveau von 4339,75 gehandelt. Nach einem Bruch unter dieses Unterstützungsniveau könnte die Abwärtsbewegung in Richtung 4215,90 fortgesetzt werden. Das Niveau von 4337,15 könnte als Verkaufsniveau dienen. Das Stop-Loss-Niveau könnte bei 4408,63 liegen.

USD/JPY

Das Währungspaar wird über dem Unterstützungsniveau von 156,75 und unter dem Widerstandsniveau von 157,30 gehandelt. Ein Ausbruch über dieses Niveau könnte das Paar in Richtung 158,59 steigen lassen. Das Niveau von 157,45 könnte als Kaufniveau dienen. Das Stop-Loss-Niveau könnte bei 156,56 liegen.