FX.co ★ EUR/USD – 23. September: Der Markt kauft weiterhin den Dollar

Am Dienstag konsolidierte sich EUR/USD unterhalb des 61,8%-Korrektur­niveaus bei 1,1473. Am Mittwochmorgen setzte sich der Kursrückgang in Richtung des 76,4%-Korrektur­niveaus bei 1,1416 fort. Ein Rebound von diesem Niveau würde die europäische Währung unterstützen und einen Anstieg in Richtung 1,1473 begünstigen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1416 würde einen weiteren Rückgang in Richtung des nächsten Korrektur­niveaus von 100,0% bei 1,1325 ermöglichen.

Die Wellensituation im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die jüngste Abwärtswelle das vorherige Tief unterschritten hat und sich nun bereits seit drei Wochen weiter entwickelt. Die geopolitische Lage bleibt anhaltend negativ und kann sich in absehbarer Zeit durchaus weiter verschlechtern. Der Markt rechnet bis zum Jahresende mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffung durch das FOMC. Diese beiden Faktoren haben die Verkäufer wieder verstärkt in den Markt zurückgebracht, und sie setzen ihren Vormarsch fort.

Die Nachrichtenlage am Dienstag war äußerst schwach. Die Marktteilnehmer schenkten den ADP-Daten und den Verbrauchervertrauensindikatoren in der Europäischen Union keinerlei Beachtung – was ich ihnen nicht verdenken kann. Gleichzeitig setzen die Bären ihre Angriffe nahezu ohne Pausen oder korrigierende Rückläufe fort. Als Gründe kommen aus meiner Sicht vor allem eine mögliche Verschlechterung der geopolitischen Lage im Nahen Osten infrage, nachdem Donald Trump erneut eine Reihe aggressiver Äußerungen gegenüber dem Iran gemacht hat, sowie der insgesamt restriktivere geldpolitische Ausblick des FOMC für die Jahre 2026–2027. Für Trader ist es allerdings nicht von entscheidender Bedeutung, warum der Dollar genau steigt. Wichtig ist, dass sich der Kurs bewegt, anstatt auf demselben Niveau zu verharren, und dass die technische Analyse Einstiege ermöglicht, die mit Gewinn geschlossen werden können. Den aktuellen Rückgang des Währungspaars kann ich nicht als vollständig fundamental gerechtfertigt bezeichnen, doch das bedeutet nicht, dass er sich nicht traden ließe. Heute werden die Einkaufsmanagerindizes für September in der Europäischen Union und in Deutschland veröffentlicht, die den Wechselkurs der europäischen Gemeinschaftswährung beeinflussen könnten.

Im 4-Stunden-Chart fiel das Paar auf das 23,6%-Fibonacci-Niveau bei 1,1449 und konsolidierte darunter. Damit könnte die Abwertung der europäischen Währung sich in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 0,0 % bei 1,1325 fortsetzen. Ein Schlusskurs oberhalb von 1,1449 würde einen gewissen Anstieg in Richtung des 38,2%-Fibonacci-Levels bei 1,1526 ermöglichen. Auf dem CCI-Indikator bildet sich eine bullische Divergenz heraus.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichts­woche eröffneten professionelle Trader 10.491 Long-Positionen und schlossen 5.132 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März verschwand der überwältigende Vorteil der Bullen aufgrund des Kriegs im Iran, während sich die Lage in den vergangenen fünfundzwanzig Wochen vor dem Hintergrund von Markterwartungen auf ein Ende des Konflikts ausgewogener gestaltet hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 209.000, während die Short-Positionen bei 235.000 stehen. Die Bären liegen weiterhin vorn, doch ihr Vorteil schrumpft.

Auf lange Sicht zeigen große Marktteilnehmer insgesamt weiterhin ein starkes Interesse am Euro. Natürlich beeinflussen die verschiedensten Ereignisse weltweit, von denen es in den vergangenen Jahren reichlich gab, die Stimmung der Investoren. Der Markt beobachtet derzeit insbesondere aufmerksam die Lage im Nahen Osten, wo der Krieg abwechselnd vor einem Ende zu stehen scheint und dann wieder aufflammt. Allerdings bestimmt die Geopolitik die Richtung des Dollars nicht mehr allein.

Konjunkturkalender für die USA und die Europäische Union:

• Deutschland – Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe (07:30 UTC).
• Deutschland – Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen (07:30 UTC).
• Europäische Union – Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe (08:00 UTC).
• Europäische Union – Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen (08:00 UTC).
• USA – Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe (13:45 UTC).
• USA – Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen (13:45 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 23. September enthält sechs Termine, und ich würde empfehlen, den europäischen Indizes besondere Aufmerksamkeit zu schenken. Der fundamentale Hintergrund könnte die Marktstimmung am Mittwoch beeinflussen.

EUR/USD Prognose und Trading-Tipps:

Ein Kauf des Währungspaares ist heute bei einem Abprall von 1,1416 im Stundenchart möglich, mit Kurszielen bei 1,1473 und 1,1519. Verkaufsmöglichkeiten ergaben sich nach einer Konsolidierung unterhalb von 1,1473 mit einem Ziel bei 1,1416. Diese Trades können heute offen bleiben. Neue Short-Positionen sind bei einem Schlusskurs unter 1,1416 möglich, mit einem Kursziel bei 1,1325.

Die Fibonacci-Raster sind im Stundenchart von 1,1325 bis 1,1712 und im 4-Stunden-Chart von 1,1849 bis 1,1325 eingezeichnet.