FX.co ★ EUR/USD – 25. September: Iran ist bereit, die Straße von Hormus wieder zu öffnen

Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Rückgang am Donnerstag fort, nachdem es sich unter dem 76,4%-Fibonacci-Niveau bei 1,1416 gefestigt hatte. Somit könnte die Abwärtsbewegung des Euro heute in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 100,0% bei 1,1325 weitergehen. Eine Konsolidierung oberhalb der Marke von 1,1416 würde den Euro begünstigen und einen Anstieg in Richtung des 61,8%-Korrekturlevels bei 1,1473 unterstützen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief unterschritten hat und sich nun bereits seit drei Wochen weiter ausbildet. Trader rechnen bis Jahresende mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffung durch das FOMC und mit einer weiteren im nächsten Jahr. Dieser Faktor sorgt weiterhin für eine sehr starke Unterstützung der US‑Währung.

Der fundamentale Hintergrund ermöglichte es den Bullen am Donnerstag erneut, in dieser Woche einen Gegenangriff zu starten. Erstens wurde bekannt, dass die Verhandlungen zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten bei der UN in New York gut verlaufen sind. Donald Trump erklärte dies und fügte hinzu, dass sich bald alles klären werde und der Iran keine Atomwaffen besitzen werde. Zweitens bekundete der Iran selbst seine Bereitschaft, die Straße von Hormus zu öffnen, falls Washington eine Reihe von Bedingungen erfüllt. Offensichtlich gibt es viele Bedingungen, und das Weiße Haus wird viele davon unter keinen Umständen akzeptieren. Dennoch eröffnet dies die Möglichkeit für Verhandlungen, ein Abkommen und Frieden. Drittens einigten sich China und die Vereinigten Staaten darauf, den Handelsfrieden um weitere zwei Monate bis zum 10. Januar 2027 zu verlängern. Alle drei Ereignisse gaben den Bullen auf die eine oder andere Weise die Chance zum Angriff. Ein Rückgang der geopolitischen Spannungen würde die Nachfrage nach sicheren Häfen, einschließlich des Dollars, verringern, während ein Handelsabkommen zwischen China und den Vereinigten Staaten die Handelskonflikte zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt entschärfen würde. Somit steigt der als sicherer Hafen geltende Dollar weiterhin ausschließlich aufgrund des geldpolitischen Faktors seitens des FOMC. Die falkenhaften Erwartungen nehmen weiter zu, doch die Bären können nicht unbegrenzt angreifen.

Im 4-Stunden-Chart hat sich das Währungspaar unterhalb des 23,6%-Fibonacci-Niveaus bei 1,1449 konsolidiert. Damit könnte der Rückgang des Euro in Richtung des nächsten Retracement-Levels von 0,0% bei 1,1325 anhalten. Ein Rebound vom Niveau 1,1325 würde eine Umkehr zugunsten des Euro ermöglichen und einen Anstieg in Richtung des Fibonacci-Niveaus bei 1,1449 begünstigen. Im CCI-Indikator entwickelt sich eine bullische Divergenz, die die Angriffe der Bären stoppen könnte.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichts­woche eröffneten professionelle Trader 10.491 Long-Positionen und schlossen 5.132 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März verschwand der überwältigende Vorteil der Bullen aufgrund des Kriegs im Iran, während sich die Lage in den vergangenen fünfundzwanzig Wochen angesichts der Markthoffnungen auf ein Ende des Konflikts ausgeglichener entwickelt hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 209.000, die Zahl der Short-Positionen bei 235.000. Die Bären bleiben in Führung, doch ihr Vorsprung verringert sich.

Langfristig zeigen große Marktteilnehmer insgesamt weiterhin ein stärkeres Interesse am Euro. Offensichtlich beeinflussen die unterschiedlichsten weltweiten Ereignisse, von denen es in den vergangenen Jahren reichlich gab, die Stimmung der Investoren. Der Markt beobachtet insbesondere die Lage im Nahen Osten sehr genau, wo der Krieg abwechselnd kurz vor dem Ende zu stehen scheint und dann wieder aufflammt. Allerdings bestimmt die Geopolitik das Schicksal des Dollars nicht mehr allein.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:

• Deutschland – GfK-Konsumklimaindex (06:00 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung der Aufträge für langlebige Wirtschaftsgüter (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – University of Michigan Index des Verbrauchervertrauens (14:00 UTC).

Am 25. September enthält der Wirtschaftskalender drei Termine, von denen ich lediglich den Bericht zu den Aufträgen für langlebige Wirtschaftsgüter besonders hervorheben kann. Das wirtschaftliche Umfeld kann in der zweiten Hälfte der Freitagssitzung die Marktstimmung beeinflussen.

EUR/USD-Prognose und Trading-Tipps:

Ein Kauf des Währungspaares ist heute möglich, wenn die Stundenkerze oberhalb von 1,1416 schließt, mit Kurszielen bei 1,1473 und 1,1519. Verkaufstrades waren nach einer Konsolidierung unterhalb von 1,1473 möglich, mit Zielen bei 1,1416 und 1,1325. Diese Trades können nun mit Gewinn geschlossen werden. Neue Short-Positionen sind nach einem Abprall von 1,1416 möglich.

Die Fibonacci-Gitter werden im Stundenchart von 1,1325 bis 1,1712 und im 4-Stunden-Chart von 1,1849 bis 1,1325 gezogen.