FX.co ★ Märkte erleiden schweren Einbruch

Die globalen Aktienmärkte fielen gestern auf Wochentiefs, nachdem der Ölpreis stark gestiegen war und sich die Erwartungen auf eine weitere Zinserhöhung der Fed verstärkten, was die Renditen von US-Staatsanleihen auf mehrjährige Höchststände trieb.

Der wichtigste Börsenindikator, der MSCI All?Country World Index, fiel um 0,2 % auf seinen niedrigsten Stand seit dem 18. September, während asiatische Aktien etwa 1 % verloren. Nasdaq 100 Futures gaben um 0,4 % nach und deuteten damit auf weiteren Druck an der Wall Street hin, nachdem der Ausverkauf am Montag von großen Technologiewerten angeführt worden war.

In Asien stabilisierten sich die Renditen von US-Staatsanleihen nach dem Ausverkauf in der New Yorker Sitzung. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg um einen Basispunkt auf 5,25 %, nachdem sie am Montag auf den höchsten Stand seit 2007 geklettert war. Die 30-jährige Rendite legte um einen Punkt auf 5,56 % zu, und der Dollar legte gegenüber den meisten wichtigen Währungen leicht zu.

Die Anlegerstimmung wurde durch Brent-Rohöl belastet, das den zweiten Tag in Folge zulegte, da die Hoffnung auf einen schnellen diplomatischen Durchbruch im Nahen Osten schwand. Da sich die Fed klar auf die Inflation konzentriert, dürfte die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen steigen – eine Dynamik, die die Aktienmärkte weiter belasten wird.

Andernorts gewann Gold 0,3 % auf 4.130 US-Dollar je Unze, nachdem es am Montag um fast 4 % eingebrochen war. Silber hielt sich bei rund 60,60 US-Dollar je Unze. Chinesische Aktien notierten weitgehend unverändert, nachdem Peking sein bisher deutlichstes Bekenntnis abgegeben hatte, rasch zu handeln, um der sich vertiefenden Wachstumsverlangsamung entgegenzutreten, und neue konjunkturstützende Maßnahmen in Aussicht stellte.

Händler werden in dieser Woche zudem einen vollen US-Kalender mit Konjunkturdaten aufmerksam verfolgen, um Hinweise darauf zu erhalten, ob die Wirtschaft robust genug ist, um weitere Straffungen durch die Fed zu rechtfertigen. Am Dienstag stehen Daten zum Verbrauchervertrauen und die JOLTS-Zahlen für August an, gefolgt von Veröffentlichungen zu den Konsumausgaben und zur Inflation.

Aus technischer Sicht signalisiert der S&P 500-Chart, dass die unmittelbare Aufgabe der Käufer darin besteht, den Widerstandsbereich bei 7.698 USD zu überwinden. Dies würde erneutes Aufwärtspotenzial eröffnen und den Weg in Richtung 7.718 USD freimachen. Ein Kursverlauf oberhalb von 7.737 USD würde die Position der Bullen zusätzlich stärken. Auf der Unterseite müssen die Käufer das Niveau von 7.679 USD verteidigen. Ein Bruch unter diese Marke dürfte den Index voraussichtlich zurück auf 7.656 USD drücken und den Weg in Richtung 7.631 USD ebnen.