FX.co ★ Bestes Quartal seit 2024

Heute blieben sowohl Bitcoin als auch Ether in einer Seitwärtsbewegung, da Trader auf neue Entscheidungssignale warten – insbesondere nach dem gestrigen PCE-Index, dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed, der alle überraschte, indem er im August um 0,3 % und im Jahresvergleich um 3,4 % stieg. Ökonomen hatten jeweils 0,4 % bzw. 3,7 % prognostiziert. Das Gesamtbild für Bitcoin bleibt jedoch belastet. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe erreichte etwa 5,25 %, den höchsten Stand seit 2002, und derartige Renditen lenken Kapital von nicht verzinsten Anlagen ab.

Vor diesem Hintergrund wirken die Quartalsergebnisse stärker, als es die Marktstimmung vermuten lässt. Bitcoin schloss das dritte Quartal mit einem Plus von 42,71 % ab – das beste Ergebnis seit dem vierten Quartal 2024 und das stärkste dritte Quartal seit 2017. Der September endete mit +6,33 %, obwohl der historische Monatsdurchschnitt bei ?2,41 % liegt. Der Oktober ist in der Regel noch stärker: Die durchschnittliche Bitcoin-Rendite beträgt +18,52 %, der Median +12,73 %; der Oktober hat in der gesamten Historie erst dreimal negativ geschlossen. Die Differenz zwischen Durchschnitt und Median zeigt, dass der Durchschnitt durch einige außergewöhnlich starke Oktober-Monate verzerrt ist, weshalb der Median als Referenzwert sinnvoller ist.

Die Marktstimmung spiegelt diesen Anstieg bereits wider. Der Fear & Greed Index steht heute bei 74 und befindet sich damit im „Greed“-Bereich, nach 71 gestern, 71 vor einer Woche und 69 vor einem Monat. Die Stimmung steigt schneller als der Preis, und die Index-Ersteller weisen darauf hin, dass ein übermäßig gieriger Markt anfällig für eine Korrektur ist.

Ich rechne in den kommenden Tagen mit einem Ausbruch aus der Handelsspanne. Angesichts der ausgeprägt positiven Saisonalität im Oktober und der nachlassenden Erwartungen weiterer Fed-Zinserhöhungen hat Bitcoin zunächst bessere Chancen, in Richtung 86.000 US-Dollar zu steigen, als deutlich zu fallen. Ein hoher Greed-Wert macht eine solche Bewegung allerdings fragil, und jede Beschleunigung bei den Anleiherenditen oder beim Ölpreis könnte sie schnell ausbremsen.

Technisch gesehen bewegt sich Bitcoin zwischen einer Unterstützung bei 83.700 $ und einem Widerstand bei 84.100 $, und der Plan ist um diese Handelsspanne herum aufgebaut. Für Long-Einstiege ist die erste Option ein bestätigter Ausbruch über 84.100 $, mit einem Kursziel bei 84.800 $, wo ich Gewinne mitnehmen und bei einer Korrektur einen Short in Erwägung ziehen würde – vorausgesetzt, der Kurs bleibt über dem 50‑Tage‑GD und der Awesome Oscillator liegt über null. Die zweite Option greift, wenn der Abwärtsausbruch scheitert: Ein Abpraller von 83.700 $ oder ein Fehlausbruch nach unten bis 82.900 $ eröffnet eine Kaufgelegenheit, zunächst mit Ziel zurück auf 84.100 $ und anschließend 84.800 $.

Für Short-Einstiege gelten die entsprechenden Gegenbedingungen. Ein bestätigter Bruch unter 83.700 $ bietet eine Short-Möglichkeit bis 82.900 $, allerdings nur, wenn der 50‑Tage‑GD über dem Kurs liegt und der Awesome Oscillator unter null gefallen ist. Scheitert ein Ausbruch über 84.100 $ und der Kurs prallt von diesem Niveau nach unten ab, zielt eine Short-Position zunächst auf eine Rückkehr zu 83.700 $ und anschließend auf 82.900 $.

Bei Ether entspricht die Logik der von Bitcoin, nur auf dessen eigener Skala: Der Arbeitskorridor verläuft zwischen der Unterstützung bei 2.690 und dem Widerstand bei 2.705. Eine Long-Position kann bei einem Ausbruch über 2.705 mit Ziel 2.731 in Betracht gezogen werden (Take Profit und anschließend Möglichkeit für eine Short-Position bei einer Korrektur), oder bei einem Abpraller von 2.690 bzw. einem kurzen Rutsch bis 2.668, zunächst mit Ziel 2.705 und anschließend 2.731. Ein Short-Einstieg ist bei einem bestätigten Bruch unter 2.690 mit Ziel 2.668 möglich oder bei einem gescheiterten Ausbruch über 2.705; die Ziele liegen dann zunächst bei 2.690 und anschließend bei 2.668. Die Bedingungen für den 50‑Tage‑GD und den Awesome Oscillator sind dieselben wie bei Bitcoin. Beide Indikatoren dienen als Filter zur Vermeidung von Fehlsignalen und nicht als frühzeitige Einstiegssignale, daher sollten Trades nur eingegangen werden, nachdem der Kurs die genannten Niveaus bestätigt hat.