FX.co ★ GBP/USD – 6. Oktober: Schwächere FOMC-Haltung und Dollarstärke

Im Stundenchart hat sich GBP/USD am Montag weiter oberhalb der Unterstützungszone bei 1,3164–1,3177 bewegt. Nach einer Erholung aus diesem Bereich könnte die Aufwärtsbewegung bis zum 100,0%-Retracement bei 1,3272 anhalten. Eine Stabilisierung unterhalb der Zone von 1,3164–1,3177 würde hingegen auf eine Wiederaufnahme der Pfund-Schwäche in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 161,8% und 1,3025 hindeuten.

Die Marktlage bleibt durchweg bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die letzte Abwärtswelle, die sich noch ausbildet, das vorherige Tief unterschritten hat. Damit behalten die Bären weiterhin die Kontrolle über den Markt. Die straffere geldpolitische Haltung des FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkishe Ausblick haben den Dollar deutlich gestärkt. Eine Trendwende ist nun erst oberhalb von 1,3567 oder nach der Ausbildung von zwei Aufwärtswellen möglich.

Das fundamentale Umfeld am Montag ermöglichte es den Bullen, weitere Verluste zu vermeiden. Der Krieg im Jemen setzte das Pfund Sterling nicht wesentlich unter Druck, während der US ISM Services PMI dem Dollar keine nennenswerte Unterstützung bot. So blieben Bären und Bullen den ganzen Tag über in einem relativen, fragilen Gleichgewicht. Wenn der Hauptgrund für die Dollarstärke im vergangenen Monat in der zunehmend hawkischen Haltung des FOMC lag, sollte der Dollar nun aus genau demselben Grund wieder nachgeben. In der vergangenen Woche deutete der Fed-Offizielle John Williams an, dass kein Anlass bestehe, bei weiteren geldpolitischen Straffungen zu überstürzen, während das FOMC bis zum Jahresende möglicherweise nur eine einzige Zinserhöhung beschließen könnte. Damit haben sich die hawkischen Erwartungen des Marktes bereits abgeschwächt, während die Bank of England sich gleichzeitig auf ihre erste Straffung der Geldpolitik bei der nächsten Sitzung vorbereitet. Die Bullen bleiben jedoch äußerst schwach und sind derzeit nicht in der Lage, dem Druck der Bären etwas entgegenzusetzen. Das Problem liegt genau bei den Bullen, die trotz des passenden fundamentalen Umfelds nicht bereit sind, entsprechend zu agieren.

Im 4-Stunden-Chart hat das Währungspaar GBP/USD zugunsten des Pfunds gedreht, nachdem sich erneut eine bullische Divergenz im CCI-Indikator gebildet hatte. Daher könnte das Pfund kurzfristig zum 76,4%-Fibonacci-Retracement bei 1,3277 zurückkehren. Ein Abprall von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung des 100,0%-Fibonacci-Retracements bei 1,3159 unterstützen. Derzeit sind auf keinem Indikator neue entstehende Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung der Non-commercial-Trader-Kategorie ist in der jüngsten Berichtswoche noch bärischer geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich zum fünften Mal in Folge um 13.059 Kontrakte, während die Zahl der Short-Kontrakte nur um 4.552 zurückging. Die aktuelle Differenz zwischen der Anzahl der Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei etwa 41.000 gegenüber 132.000. Der Vorteil der Bären nimmt somit wieder zu. Zuvor war die Dominanz der Bären völlig unstrittig, doch inzwischen wirft sie Fragen auf, da sich das fundamentale Umfeld in den vergangenen Monaten verändert hat.

Der Abwärtstrend beim Pfund gilt weiterhin nicht als überzeugend, doch kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Konsequenzen des Kriegs im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hat sich der Markt stärker auf Friedenserwartungen ausgerichtet, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Es ist zudem keineswegs sicher, dass sie in naher Zukunft wiederaufgenommen werden.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:

• Vereinigtes Königreich – Construction PMI (08:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – ADP Weekly Employment Change (12:15 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 6. Oktober enthält zwei Termine, die beide als zweitrangig eingestuft werden können. Der Einfluss des wirtschaftlichen Umfelds auf die Marktstimmung wird am Dienstag daher ausbleiben oder äußerst begrenzt sein.

GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:

Ein Verkauf des Währungspaars ist heute möglich, wenn sich der Kurs im Stundenchart unterhalb der Zone 1,3164–1,3177 stabilisiert, mit einem Ziel bei 1,3025. Käufe sind heute nach einem Abprall von der Zone 1,3164–1,3177 möglich, mit einem Ziel bei 1,3272.

Die Fibonacci-Gitter sind im Stundenchart von 1,3272–1,3674 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158–1,3655 eingezeichnet.