FX.co ★ Auswertung der GBP/USD-Analyseergebnisse für den 7. Oktober. Das Pfund steckt eindeutig in einer Seitwärtsbewegung fest

Analyse GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD legte am Dienstag ebenfalls ordentlich zu, doch dieser Anstieg hat praktisch keinen Einfluss auf das übergeordnete technische Bild. Da der Markt derzeit nicht auf makroökonomische oder fundamentale Faktoren reagiert (oder sie nur zugunsten des Dollars interpretiert), ist die technische Analyse der beste Ansatz, weil sie zeigt, was tatsächlich im Markt passiert. Was sehen wir auf den verschiedenen Charts? Im Stundenchart haben wir eine Seitwärtsphase zwischen 1,3179 und 1,3309. Im Tageschart verläuft eine Seitwärtsbewegung zwischen 1,3190 und 1,3650. Im Wochenchart sehen wir einen Seitwärtsmarkt zwischen 1,3150 und 1,3780. Damit ist auf den drei wichtigsten Zeitrahmen eine Seitwärtsbewegung ausgebildet. In allen drei Fällen notiert der Kurs in der Nähe der unteren Begrenzung der jeweiligen Seitwärtszone. Das bedeutet natürlich nicht, dass das Pfund zwangsläufig von allen unteren Begrenzungen nach oben abprallen und eine starke Rally starten muss. Innerhalb einer Seitwärtsphase können die Bewegungen zufällig verlaufen. Um eine Seitwärtszone zu verlassen, braucht es Gründe. Unserer Ansicht nach hatte der Dollar keine belastbaren Gründe für seinen einmonatigen Anstieg. Daher sehen wir derzeit auch keine weiteren Argumente für eine Fortsetzung seiner Stärke. Die Lage kann sich ändern, da in den letzten Jahren regelmäßig „schwarze Schwäne“ aufgetaucht sind – inzwischen scheint es, als könnten sie nicht mehr einzeln, sondern in Schwärmen auftreten. Vorerst rechnen wir mit einem Anstieg der britischen Währung.

Aus technischer Sicht setzt das Pfund seinen Abwärtstrend fort, obwohl die Trendlinie verletzt wurde. Zur Erinnerung: In einer Seitwärtsphase bedeutet ein Bruch der Trendlinie wenig. Eine Seitwärtsbewegung ist eine Marktpause und sollte nicht zur Trenddefinition herangezogen werden. Unterhalb der Senkou-Span-B-Linie bleibt die bärische Tendenz bestehen.

Im 5-Minuten-Chart wurde am Dienstag ein Kaufsignal generiert. Während der europäischen Sitzung durchbrach der Kurs den Bereich von 1,3245–1,3248, wodurch Trader Long-Positionen eröffnen konnten. Auch heute würde ein Abprall von diesem Bereich erneut Long-Positionen erlauben.

COT-Report

Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten mit Verkäufen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten überrascht es nicht, dass die Dollar-Nachfrage im Jahr 2026 hoch bleibt. Der Krieg zwischen den USA und Iran ist offiziell beendet, jedoch hat ein neuer Krieg im Inneren des Jemen begonnen. Die veränderte Haltung der Federal Reserve in der Geldpolitik unterstützte den Dollar ebenfalls, und die Aufwärtstrendlinie wurde durchbrochen. Allerdings geschah dies unter seitwärtsgerichteten Marktbedingungen, sodass wir nicht davon ausgehen, dass der Aufwärtstrend beendet ist.

Langfristig setzt sich die Abschwächung des Dollars aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im wöchentlichen TF deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen. Dem letzten COT-Bericht (vom 29. September) zufolge schloss die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 13.100 BUY-Kontrakte und 4.500 SELL-Kontrakte. Damit verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler innerhalb einer Woche um 8.600 Kontrakte.

Analyse GBP/USD 1H

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seine Abwärtsbewegung fort. Die Entscheidung und der Kurs der Fed haben den Ausblick für den US‑Dollar und die Haltung des Marktes ihm gegenüber deutlich verändert. Man könnte sagen, dass in diesem Jahr bereits zweimal ein „schwarzer Schwan“ aufgetaucht ist und den Dollar gestützt hat, als es niemand erwartet hatte. Nun könnte ein dritter „schwarzer Schwan“ – in Form des Kriegs im Jemen, der potenziell zu einer Blockade der Straße von Bab al-Mandab führen könnte – hinzukommen.

Für den 7. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Marken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3301) und Kijun-sen (1,3245) können ebenfalls Signalquellen sein. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Breakeven nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die erwartete Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Im Vereinigten Königreich sind heute keine wichtigen Veröffentlichungen oder Ereignisse geplant, während in den USA das Protokoll der jüngsten Fed-Sitzung veröffentlicht wird. Wir rechnen heute nicht mit starken Bewegungen oder einem Ausbruch aus der Seitwärtsrange.

Kurze Zusammenfassung der obigen Analyse:

Trader können den Bereich 1,3179–1,3187 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, falls sich der Kurs unterhalb des Bereichs 1,3245–1,3248 festigt. Ein Abprall vom Bereich 1,3245–1,3248 würde den Bereich 1,3301–1,3309 zu Kurszielen für Long-Positionen machen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Kursunterstützungs- und -widerstandszonen (Resistance/Support) – dicke rote Linien, in deren Nähe eine Bewegung enden kann. Sie sind keine unmittelbaren Quellen von Handelssignalen.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4‑Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus – dünne rote Linien, an denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen von Handelssignalen.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Nettoposition jeder Händlerkategorie.