FX.co ★ EUR/USD – 8. Oktober: Das FOMC-Protokoll hatte keine nennenswerten Auswirkungen

Am Mittwoch kam es beim EUR/USD zu einer weiteren Umkehr zugunsten des US-Dollar und einer erneuten Konsolidierung unterhalb des 127,2%-Retracement-Levels bei 1,1220. Damit könnte die Abwärtsbewegung in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 anhalten. Eine erneute Konsolidierung oberhalb von 1,1220 würde den Euro begünstigen und eine Aufwärtsbewegung in Richtung des 100,0%-Retracement-Levels bei 1,1325 unterstützen, wodurch sich das Währungspaar zugleich dem Ende der bärischen Impulsbewegung nähern würde.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nach unten durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle nicht in die Nähe des vorherigen Hochs gelangt ist. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen die Händler bis zum Jahresende mit mindestens einer weiteren Straffung der Geldpolitik und mit einer weiteren im nächsten Jahr. Dieser Faktor stützt die US-Währung weiterhin deutlich. Allerdings gewinnen die Bären derzeit an Dynamik, was dem Dollar ebenfalls hilft, seinen Aufwärtstrend fortzusetzen.

Der Nachrichtenfluss am Mittwoch war moderat. In den USA wurden die Protokolle der FOMC-Sitzung vom September veröffentlicht, auf der die Zentralbank ihren Leitzins zum ersten Mal seit drei Jahren angehoben hatte. Es ist offensichtlich, dass auch die Protokolle einen „hawkishen“ Ton hatten. Aber war das für irgendjemanden wirklich eine Überraschung? Ist der Dollar aufgrund dieser Protokolle gestiegen? Offenbar nicht. Wenn die Bären den Euro im Laufe des Tages auf der Grundlage von Protokollen verkauft haben, die noch gar nicht veröffentlicht waren, von denen aber ein „hawkisher“ Ton erwartet wurde, dann könnte die US-Währung noch für lange Zeit bei den Händlern gefragt bleiben. In diesem Fall könnte jede neue Äußerung der Fed oder eines Mitglieds des FOMC, die eine weitere geldpolitische Straffung nicht ausschließt, zu einem erneuten Anstieg des Dollars führen. Es handelt sich dabei jedoch immer um dasselbe Ereignis. Die gleiche Botschaft 20-mal zu wiederholen, ändert nichts daran – die Fed wird dennoch nur einmal bis zum Jahresende die Zinsen anheben. Somit besteht kein klarer Zusammenhang zwischen den Protokollen und dem jüngsten Verkaufsdruck seitens der Bären. Der Rückgang des Währungspaares scheint sich schon seit einiger Zeit nicht allein wegen der Geldpolitik der Fed fortzusetzen, sondern aufgrund des Zusammenspiels sämtlicher Faktoren, verstärkt durch die ausgeprägte Präferenz des Marktes für die US-Währung.

Im 4-Stunden-Chart hat das Paar nach der Ausbildung von drei bullischen Divergenzen schließlich zugunsten des Euro gedreht und sich oberhalb des 127,2%-Retracement-Levels bei 1,1221 stabilisiert. Allerdings hielt die Aufwärtsbewegung nicht lange an. Die Bären greifen erneut an, während die CCI- und RSI-Indikatoren in naher Zukunft neue Divergenzen ausbilden und in den überverkauften Bereich vordringen könnten.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichts­woche eröffneten professionelle Trader 17.475 Long-Positionen und 28.397 Short-Positionen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich derzeit auf 238.000, während die Zahl der Short-Positionen bei 301.000 liegt. Die Bären behalten damit die Kontrolle, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies ist auf die komplexe geopolitische Lage im Nahen Osten und den ausgeprägten Willen von Kevin Warsh zurückzuführen, eine niedrigere Inflation zu erreichen. Der Markt geht nach wie vor davon aus, dass die Inflation mit allen verfügbaren Mitteln auf 2 % gesenkt wird.

Insgesamt zeigen die maßgeblichen Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein starkes Interesse am Euro. Unterschiedlichste Ereignisse rund um den Globus, die in den vergangenen Jahren zahlreich waren, beeinflussen zwangsläufig die Anlegerstimmung und setzen risikosensitive Währungen unter Druck. Und das Jahr 2026 könnte einen Rekord bei der Anzahl der Ereignisse aufstellen, die im Vorfeld nicht absehbar waren. Daher können Trader ihre Strategien nur nach Maßgabe der jeweils aktuellen Entwicklungen anpassen.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:

• Vereinigte Staaten — Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC).

Am 8. Oktober weist der Wirtschaftskalender ein einziges, eher unbedeutendes Ereignis aus. Das wirtschaftliche Umfeld wird die Marktstimmung am Donnerstag nicht beeinflussen.

EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:

Long-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, wenn es im Stundenchart zu einem Schlusskurs über 1,1220 kommt, mit Ziel bei 1,1325. Short-Positionen kommen nach einer Stabilisierung unterhalb von 1,1220 in Frage, mit Ziel im Unterstützungsbereich 1,1081–1,1086. Diese Positionen können heute mit einem schützenden Stop-Loss offen gehalten werden.

Die Fibonacci-Niveaus werden im Stundenchart von 1,1325–1,1712 und im 4-Stunden-Chart von 1,1325–1,1712 aus gemessen.