FX.co ★ Auslegung der EUR/USD-Analyse vom 13. Oktober: Der Euro fällt weiter

Analyse EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Rückgang am Montag nach einer einwöchigen Pause fort. Der Markt hatte keine neuen, triftigen Gründe, um EUR/USD weiter zu verkaufen, und am ersten Handelstag der Woche wurden keine wichtigen Nachrichten veröffentlicht. Gestern wurde weltweit intensiv über einen möglichen Energie‑Waffenstillstand zwischen der Ukraine und Russland diskutiert – ein möglicher erster Schritt zur Beendigung des Konflikts. Allerdings wurde klar, dass ein solcher Waffenstillstand nur das Ergebnis langer, komplizierter Verhandlungen zwischen Kiew und Moskau sein könnte und nicht auf Betreiben von Donald Trump zustande käme. Am Montag erklärte der US‑Präsident zudem, die Parteien hätten die Bedingungen dieses Energie‑Waffenstillstands verletzt – und nur Trump weiß, worin diese Bedingungen bestanden haben sollen. Damit blieb der Konflikt zwischen der Ukraine und Russland im Grunde auf dem Stand vor Montag. Es ist daher unwahrscheinlich, dass der Dollar allein deshalb gestiegen ist, weil die Konfrontation in Osteuropa bereits fünf Jahre andauert. Weitere bedeutende Themen, Stellungnahmen oder Veröffentlichungen gab es im Tagesverlauf nicht. Der aus Trägheit und Spekulation getriebene Rückgang des Euro setzt sich fort.

Aus technischer Sicht bildet sich der Abwärtstrend weiter aus. Der Markt kauft nun schon die fünfte Woche in Folge den Dollar. Die Trendlinie bleibt relevant; der Kurs notiert unterhalb der Ichimoku‑Linien, sodass der Rückgang des Währungspaars aus technischer Perspektive völlig nachvollziehbar ist. Mit einer Erholung des Euro kann sinnvollerweise erst gerechnet werden, wenn die Trendlinie nach oben durchbrochen wird.

Im 5‑Minuten‑Chart wurde am Montag ein Verkaufssignal generiert. Während der asiatischen Sitzung prallte der Kurs mit einem kleinen Puffer von der Zone 1,1220–1,1221 ab, und bis zum Beginn der europäischen Sitzung hatte sich der Kurs nur ein kurzes Stück vom Punkt der Signalentstehung entfernt, was den Tradern die Eröffnung von Short‑Positionen ermöglichte. Bis zum Ende des Tages fiel das Paar beinahe bis auf 1,1147, sodass Short‑Positionen problemlos mit einem guten Gewinn geschlossen werden konnten.

COT‑Bericht

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 6. Oktober datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bearish“ ist und sich im Jahr 2026 aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Händler haben in den vergangenen sechs Monaten ihr Euro-Engagement zugunsten des US-Dollar reduziert. Trumps Politik hat sich nicht verändert, aber der Dollar fungiert seit Langem als „Reserve“-Währung.

Gleichzeitig sehen wir weiterhin keine fundamentalen Faktoren, die die US-Währung zusätzlich stärken würden. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, und der geldpolitische Kurs der Federal Reserve hat den Dollar in diesem Jahr bereits zum zweiten Mal positiv überrascht. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe weiterhin intakt. In den letzten Wochen berücksichtigt der Markt jedoch ausschließlich positive Faktoren für den Dollar und ignoriert alles andere.

Die Positionierung der roten und blauen Indikatorlinien deutet auf eine ungefähre Parität zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stiegen die Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 4.800 Kontrakte, während die Short-Positionen um 40.900 zunahmen. Entsprechend verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um weitere 36.100 Kontrakte.

Analyse EUR/USD 1H

Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seine Abwärtsbewegung fort. Die Fed hat die Entwicklung des Abwärtstrends maßgeblich unterstützt, doch dieser Faktor allein kann die Dollarstärke mehrere Wochen nach der Sitzung kaum erklären. Die Europäische Zentralbank hätte den Euro eigentlich stützen sollen, da sie im Jahr 2026 bereits zweimal die Zinsen angehoben hat, und die US-Arbeitsmarktdaten hätten den Dollar eher schwächen müssen. Der Markt sieht derzeit jedoch keine Faktoren, die den Euro unterstützen. Daher setzt der Dollar seinen starken Trend fort, der nun ausschließlich von der Marktstimmung abhängt.

Für den 13. Oktober heben wir die folgenden Niveaus für den Handel hervor: 1,1092, 1,1147, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665 sowie Senkou Span B (1,1285) und Kijun-sen (1,1220). Die Ichimoku-Linien können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Breakeven nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Dienstag stehen im Euroraum keine wichtigen Ereignisse auf dem Kalender, während in den USA die Veröffentlichung der Daten zu den Verkäufen bestehender Häuser ansteht, die den Markt voraussichtlich kaum interessieren werden. Daher rechnen wir heute nicht mit starken Bewegungen, aber der Euro könnte seine Abwärtsbewegung fortsetzen.

Zusammenfassung der obigen Analyse:

Trader können Kursziele für Short-Positionen im Bereich von 1,1092 in Betracht ziehen, falls der Kurs unter 1,1147 schließt. Kommt es zu einem Ausbruch über die Trendlinie, können Kursziele für Long-Positionen bei 1,1274 und 1,1362–1,1368 in den Fokus rücken.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (resistance/support) — dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien — Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extreme Levels — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.