FX.co ★ US-Dollar-Stärke dürfte anhalten, während EUR/USD und AUD/USD weitere Rückgänge verzeichnen könnten

Die steigende Inflation in den Vereinigten Staaten hat die Diskussion über die Möglichkeit von Zinserhöhungen in diesem Monat neu entfacht.

Die Finanzmärkte wurden von den US-Verbraucherinflationsdaten überrascht, die sowohl in der Gesamt- als auch in der Kernrate die Erwartungen übertrafen und alle Prognosen hinter sich ließen. Das deutet darauf hin, dass sich die Inflation tatsächlich beschleunigt. Folgerichtig hat dies die Marktspekulationen über die Möglichkeit einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve auf ihrer Sitzung im Oktober wiederbelebt. Unmittelbar vor Veröffentlichung des Berichts signalisierten die Federal Funds Futures gestern noch eine Wahrscheinlichkeit von 80 %, dass die Zinsen in diesem Monat unverändert bleiben würden. Heute hat sich dieses Bild jedoch verändert: Die Wahrscheinlichkeit liegt nun bei 68,4 %. Die Erwartung unveränderter Zinsen könnte sich weiter allmählich verringern, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung steigen dürfte.

Was ist also in naher Zukunft zu erwarten, während die Aussichten für die US-Zinsen neu bewertet werden?

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, wird heute eine Rede halten. Seine Einschätzung der Perspektiven für weitere Zinserhöhungen wird entscheidend sein. Falls er erklärt, dass die künftigen Zinsentscheidungen der Notenbank weiterhin von den eingehenden Konjunkturdaten abhängen, könnten bereits einzelne wichtige Veröffentlichungen heftige Marktbewegungen auslösen. Höhere Inflationszahlen und andere wichtige Berichte, wie etwa die Einzelhandelsumsätze, könnten die Marktvolatilität erhöhen, indem sie Spekulationen über eine mögliche Zinserhöhung nach der zweitägigen Fed-Sitzung am 28. Oktober anheizen. Mit der Veröffentlichung von Daten, die die Nachfrage nach dem US-Dollar stützen, könnte die Währung am Devisenmarkt zunehmend unter Druck geraten.

Was ist heute an den Märkten zu erwarten?

Die übergeordnete Konsolidierung dürfte sich fortsetzen; kräftigere Marktbewegungen könnten jedoch ab morgen einsetzen, wenn die Marktteilnehmer auf den Inflationsbericht reagieren.

Tägliche Prognose:

EUR/USD

Das Paar notiert unter dem Widerstandsniveau von 1,1235. Es könnte nach unten drehen und in Richtung 1,1112 fallen. Das Niveau von 1,1207 könnte als Einstiegspunkt für Short-Positionen dienen. Ein Stop-Loss könnte bei 1,1254 platziert werden.

AUD/USD

Das Paar steht weiterhin unter Druck angesichts neu aufgeflammter Erwartungen weiterer US-Zinserhöhungen, während von der australischen Zentralbank erwartet wird, dass sie ihre Pause beibehält. Die schwachen Bedingungen am australischen Arbeitsmarkt halten die Reserve Bank of Australia (RBA) von einer Wiederaufnahme der Zinserhöhungen ab, was auf dem australischen Dollar lastet.

Das Paar könnte zunächst auf 0,6912 und anschließend auf 0,6882 fallen. Das Niveau von 0,6932 könnte als Einstiegspunkt für Short-Positionen dienen. Ein Stop-Loss könnte bei 0,6974 gesetzt werden.