FX.co ★ EUR/USD – 19. Oktober: Der Euro gerät erneut unter Druck

EUR/USD setzte seinen Anstieg am Freitag zunächst fort, drehte jedoch gegen Tagesende zugunsten des US-Dollar nach unten und konsolidierte unter dem 127,2%-Retracement-Level bei 1,1220. Damit beginnt die neue Woche mit erneutem Abwärtsdruck in Richtung der Unterstützungszone 1,0181–1,1086. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1220 würde hingegen den Euro begünstigen und für eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in Richtung des 100,0%-Retracement-Levels bei 1,1325 sprechen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die zuletzt abgeschlossene Abwärtswelle ist unter das vorherige Tief gefallen, während die neue Aufwärtswelle bisher über das vorherige Hoch hinausgelaufen ist. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen die Marktteilnehmer bis zum Jahresende mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffung und mit einer weiteren im nächsten Jahr. Dieser Faktor stützt den US‑Dollar weiterhin deutlich, während andere Faktoren weitgehend in den Hintergrund getreten sind. Die Bären gewinnen an Dynamik, was ebenfalls zur Aufwertung des Dollars beiträgt.

Der Nachrichtenfluss am Freitag war vergleichsweise schwach, reichte jedoch aus, um die zögerlichen Versuche der Bullen zu stoppen, einen Aufwärtstrend zu etablieren. Die am Morgen veröffentlichte endgültige Schätzung der Inflation im Euroraum wich nicht von der vorläufigen Schätzung ab. Entsprechend reagierten die Händler nicht auf den Bericht. In der zweiten Tageshälfte wurden in den Vereinigten Staaten die Daten zur Industrieproduktion veröffentlicht, die für September einen Anstieg von 0,7 % gegenüber dem Vormonat auswiesen, verglichen mit Markterwartungen von 0,4 %. Damit hatten die Bären handfeste Gründe, im letzten Viertel der Handelssitzung ihre Angriffe wieder aufzunehmen. Insgesamt verlief der Handel am Freitag relativ ruhig, und es gelang den Bullen nicht, ihren Vorteil aus den Vortagen auszubauen.

Am Montag jedoch starteten die Bären eine weitere Attacke, obwohl es bislang keine neuen Meldungen oder Entwicklungen gab. Weder aus dem Nahen Osten, aus der Ukraine, aus der Europäischen Union noch aus den Vereinigten Staaten kamen Nachrichten. Die einzige nennenswerte Entwicklung ist die weitverbreitete Unruhe in Frankreich, die sich zu einem landesweiten Aufstand ausgeweitet hat. Polizei und Sicherheitskräfte sind nicht in der Lage, die Demonstranten unter Kontrolle zu bringen, die auf ihrem Weg alles beschädigen und zerstören. Die Proteste stehen im Zusammenhang mit einem weiteren Anstieg der Lebenshaltungskosten und möglichen Steuererhöhungen. Somit fällt der Euro erneut, obwohl es für den Dollar keine neuen Gründe für eine zusätzliche Aufwertung gibt.

Im 4-Stunden-Chart hat EUR/USD nach der Bildung einer fünften bullischen Divergenz zugunsten des Euro gedreht und ist bis zum 127,2%-Fibonacci-Level bei 1,1221 gestiegen. Eine Konsolidierung oberhalb dieses Niveaus würde den Weg für einen Anstieg in Richtung 1,1325 eröffnen. Am Montag konsolidierte das Paar jedoch unter 1,1221, was es den Tradern ermöglichte, zügig zum 161,8%-Retracement-Level bei 1,1088 zurückzukehren. Derzeit sind keine sich entwickelnden Divergenzen erkennbar.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichts­woche schlossen professionelle Trader 20.091 Long-Positionen und eröffneten 18.150 Short-Positionen. Spekulanten halten derzeit insgesamt 223.000 Long-Positionen und 360.000 Short-Positionen. Die Bären behalten damit die Kontrolle, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies ist auf die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten und Kevin Warshs Absicht zurückzuführen, die Inflation zu senken. Der Markt ist nach wie vor überzeugt, dass die Inflation mit allen verfügbaren Mitteln auf 2 % gedrückt wird.

Insgesamt zeigen große Marktteilnehmer weiterhin ein ausgeprägtes langfristiges Interesse am Euro. Globale Ereignisse unterschiedlichster Art, von denen es in den vergangenen Jahren viele gab, beeinflussen zweifellos die Stimmung der Investoren und setzen risikosensitive Währungen unter Druck. Zudem könnte das Jahr 2026 einen Rekord hinsichtlich der Zahl an Ereignissen aufstellen, die im Vorfeld nicht vorhersehbar waren. Tradern bleibt daher kaum etwas anderes übrig, als sich Schritt für Schritt an die sich wandelnden Rahmenbedingungen anzupassen.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:

Am 19. Oktober sind im Wirtschafts­kalender keine Veröffentlichungen vorgesehen. Der fundamentale Nachrichten­hintergrund wird die Marktstimmung am Montag daher nicht beeinflussen.

EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:

Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn sich das Paar im Stundenchart oberhalb von 1,1220 stabilisiert, mit einem Kursziel bei 1,1325. Short-Positionen kommen in Frage, wenn sich das Paar unterhalb von 1,1220 festsetzt, mit der Unterstützungszone 1,1081–1,1086 als Zielbereich.

Die Fibonacci-Netze sind sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 gezogen.