FX.co ★ Auch im Oktober verzeichnen Krypto-Fonds weiterhin Rekordabflüsse

Bitcoin versuchte heute, die Marke von 83.000 US-Dollar zurückzuerobern, scheiterte jedoch erneut.

Unterdessen verzeichneten die US‑Spot‑ETFs auf Bitcoin und Ether in der vergangenen Woche Abflüsse in Höhe von 549 Mio. US‑Dollar, was bedeutet, dass Anleger weiterhin Gelder aus den beiden größten Krypto-Produkten abziehen. Laut SoSoValue verzeichneten Bitcoin-Fonds Abflüsse von rund 229 Mio. US‑Dollar, während Ether-Fonds 320 Mio. US‑Dollar verloren. Für Bitcoin ist dies die zweite Woche in Folge mit Abflüssen und für Ether bereits die dritte.

Das Tempo der Abflüsse hat sich etwas verlangsamt. Eine Woche zuvor verzeichneten die beiden Fondsarten zusammen Abflüsse von 1,22 Mrd. US‑Dollar, sodass sich das Rückzugs­tempo mehr als halbiert hat. Doch eine Verlangsamung der Abflüsse ist nicht gleichbedeutend mit einer Rückkehr der Nachfrage: Es gibt nach wie vor keine Nettokäufe am Markt, und genau deshalb fehlt dem Preis die Unterstützung. Auffällig ist, dass Ether stärker leidet. Innerhalb von sieben Tagen fiel der Kurs um etwa 5 % auf 2.433 US‑Dollar, während Bitcoin 1,3 % verlor und sich um 82.783 US‑Dollar bewegte. Im Monatsvergleich flossen seit Anfang Oktober rund 955 Mio. US‑Dollar aus Spot‑Ether‑ETFs ab – mehr als in jedem anderen Monat dieses Jahres.

Meiner Einschätzung nach bleibt Ether das schwache Glied, bis die ETF‑Ströme zumindest wieder in ein neutrales Gleichgewicht zurückkehren: Es ist das Asset, das am stärksten auf institutionelle Abzüge reagiert. Ich gehe zudem davon aus, dass Bitcoin in den kommenden Tagen in der jüngsten Handelsspanne bleibt und Versuche unternimmt, unter 80.000 US‑Dollar zu fallen, während Ether ohne Käufer wohl die Unterstützung im Bereich von 2.300 US‑Dollar erneut testen wird. Eine Trendwende bei den Kapitalflüssen wäre das erste verlässliche Signal dafür, dass der Markt bereit ist, seine defensive Haltung aufzugeben.

Technische Analyse für Bitcoin. Der Kurs um 82.783 US-Dollar steckt zwischen 82.500 und 82.900 US-Dollar fest, und der Plan basiert auf zwei spiegelbildlichen Richtungen mit einem vollständigen Set an Ausbruchs- und Abprallszenarien. Für Long-Positionen ziehe ich einen Ausbruch über 82.900 US-Dollar mit einem Ziel bei 83.500 US-Dollar in Betracht, wo ich Gewinne mitnehmen und bei der Korrektur eventuell in eine Short-Position wechseln würde, vorausgesetzt, der Kurs bleibt über dem gleitenden 50‑Tage‑Durchschnitt und der Awesome Indikator liegt über null. Scheitert ein Rückgang unter 82.500 US-Dollar und der Kurs kehrt wieder zurück, wird der Abprall gekauft, zunächst mit Ziel 82.900 US-Dollar und danach 83.500 US-Dollar.

Das Verkaufsszenario ist symmetrisch. Ein bestätigter Bruch unter 82.500 US-Dollar eröffnet eine Short-Position in Richtung 81.700 US-Dollar, jedoch nur, wenn der gleitende Durchschnitt über dem Kurs verläuft und der Awesome Indikator unter null liegt. Scheitert ein Ausbruch über 82.900 US-Dollar und der Kurs fällt wieder unter dieses Niveau zurück, wird die Zurückweisung geshortet, mit Zielen bei 82.500 US-Dollar und anschließend 81.700 US-Dollar.

Technische Analyse für Ether. Die Logik spiegelt Bitcoin auf seiner eigenen Preisskala wider, mit Unterstützungen bei 2.419 und 2.389 US‑Dollar sowie Widerständen bei 2.437 und 2.465 US‑Dollar. Kauf über einem Ausbruch oberhalb von 2.437 US‑Dollar mit Kursziel 2.465 US‑Dollar oder Kauf beim Abprall von 2.419 US‑Dollar nach einem Fehlausbruch nach unten mit Ziel 2.437 und anschließend 2.465 US‑Dollar. Für Short-Positionen: Ein bestätigter Bruch unter 2.419 US‑Dollar zielt auf 2.389 US‑Dollar ab, oder Short beim Abprall von 2.437 US‑Dollar nach einem gescheiterten Ausbruch nach oben, mit Zielen bei 2.419 und dann 2.389 US‑Dollar. Beide Indikatoren dienen als Filter, um Fehlsignale auszusortieren, und nicht als eigenständige Einstiegssignale. Trades werden daher erst eingegangen, nachdem der Kurs die definierten Marken bestätigt hat.