FX.co ★ Auslegung der GBP/USD-Analyse vom 20. Oktober. Das Pfund ist bereit für eine neue Rally

GBP/USD 5-Minuten-Analyse

Das Währungspaar GBP/USD setzte die Korrektur am Montag nach dem kräftigen Anstieg in der Vorwoche fort, der faktisch das Ende des einmonatigen Abwärtstrends markierte. Wie bereits mehrfach betont, sind die technischen Faktoren derzeit der Haupttreiber für das Pfund. Der Kurs prallte an den unteren Grenzen von drei sich überlappenden Seitwärtskanälen in den Stunden-, Tages- und Wochencharts nach oben ab. Aus rein technischer Sicht ist es daher naheliegend, mit Bewegungen in Richtung der oberen Begrenzungen dieser Kanäle zu rechnen. Wir sind weiterhin der Ansicht, dass der ein- bis eineinhalbmonatige Anstieg des Dollars weitgehend unbegründet war, sodass das Pfund nun eine ähnliche technische Aufwärtsbewegung zeigen kann. Eine lokale fundamentale Unterstützung ist dafür nicht erforderlich. Zuvor hatte der Markt pfund-freundliche Daten ignoriert; nun könnte er positive Nachrichten für den Dollar ignorieren. Bewegungen innerhalb einer Seitwärtsphase verlaufen häufig zufällig. Am Montag und Dienstag prallte der Kurs dreimal vom Bereich 1,3301–1,3309 ab, wie im Stundenchart zu sehen ist. Dieses Muster deutet darauf hin, dass das Pfund für weiteres Wachstum bereit ist. Da am Montag weder in den USA noch in Großbritannien wichtige Ereignisse anstanden, blieb die Volatilität gering.

Aus technischer Sicht hat das Pfund nicht nur eine Korrekturbewegung vollzogen, sondern zudem die Grundlage für einen stärkeren, nachhaltigeren Aufwärtstrend geschaffen. Da die Seitwärtskanäle in den Tages- und Wochencharts weiterhin Bestand haben, liegt es nahe zu erwarten, dass das Paar in Richtung ihrer oberen Begrenzungen vordringt.

Im 5-Minuten-Chart prallte der Kurs am Montag zweimal und in der Nacht ein weiteres Mal vom Bereich 1,3301–1,3309 ab, wodurch drei Kaufsignale entstanden. Die Aufwärtsbewegung ist bislang noch nicht stark genug, um durchgängig profitable Long-Positionen zu rechtfertigen, doch das Pfund könnte sich am Dienstag und Mittwoch weiter stärken.

COT-Report

Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler seit mehreren Monaten per Saldo auf der Verkäuferseite stehen. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend anhält. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es wenig überraschend, dass die Dollarnachfrage im Jahr 2026 relativ robust geblieben ist. Der Konflikt zwischen den USA und Iran ist offiziell pausiert, aber nicht gelöst. Der sich wandelnde Kurs der Federal Reserve unterstützt den Dollar zusätzlich, und die aufsteigende Trendlinie wurde zwar durchbrochen – dieser Ausbruch erfolgte jedoch innerhalb einer Seitwärtsphase, sodass wir den langfristigen Aufwärtstrend nicht als beendet ansehen.

Langfristig schwächt sich der Dollar unter den mit Donald Trump verbundenen politischen Maßnahmen weiter ab, wie im Wochenchart zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form weitergehen, und Trumps Politik schwächt die US-Währung sowohl direkt als auch indirekt. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (13. Oktober) hat die Gruppe der „Non-commercial“ 1.100 Kontrakte geschlossen und 8.300 SELL-Kontrakte eröffnet – unter dem Strich eine Verringerung der Netto-Position dieser Gruppe um 9.400 Kontrakte in der betreffenden Woche.

Analyse GBP/USD 1H

Im Stunden-Chart könnte GBP/USD den Abwärtstrend abschließen, der einen vollen Monat andauerte und ohne starke Begründung verlief. In den Tages- und Wochen-Charts hat der Kurs die Liquidität an früheren Tiefs abgeholt und bewegt sich weiterhin in seitwärts gerichteten Kanälen. Daher ist beim Pfund zumindest ein Anstieg bis auf 1,3650 zu erwarten, an die obere Begrenzung des Seitwärtskanals im Tages-Chart. Die Gründe für einen Anstieg des Pfunds sind dabei nicht überzeugender als jene für den Anstieg des Dollars im vergangenen Monat.

Für den 20. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Handelsmarken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Senkou Span B (1,3231) und Kijun-sen (1,3252) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die angestrebte Richtung bewegt hat. Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten bei der Definition von Handelssignalen berücksichtigt werden.

Heute werden im Vereinigten Königreich relativ wichtige Daten zur Arbeitslosigkeit und zu den Löhnen veröffentlicht, die die Politik der Bank of England zwar nicht direkt bestimmen, aber für Trader von Interesse sein können. Die britischen Inflationsdaten – ein wichtigerer Bericht – folgen morgen. In den USA werden heute die Zahlen zu Baubeginnen und Baugenehmigungen veröffentlicht. Wir rechnen damit, dass die Hauptbewegungen des Währungspaares in der ersten Tageshälfte stattfinden.

Zusammenfassung der obigen Analyse:

Trader können den Bereich 1,3248–1,3252 als Ziel für Short-Positionen betrachten, falls der Kurs unterhalb von 1,3301–1,3309 schließt. Ein Abprall von 1,3301–1,3309 würde 1,3369–1,3377 zu einem Zielbereich für Long-Positionen machen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Kurs-Unterstützungs- und -Widerstandsniveaus (Resistance/Support) – dicke rote Linien, an denen Bewegungen auslaufen können. Sie sind keine direkten Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremzonen – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts – die Höhe der Netto-Position jeder Trader-Kategorie.