FX.co ★ GBP/USD – 20. Oktober: Arbeitslosenzahlen stützen das Pfund

Im Stundenchart gab GBP/USD am Montag etwas nach, drehte jedoch über Nacht zugunsten des britischen Pfunds und begann, sich wieder auf das 76,4%-Retracement-Niveau bei 1,3368 zuzubewegen. Eine neue Abprallbewegung von diesem Niveau würde erneut den US-Dollar begünstigen und einen weiteren Rückgang in Richtung des 100,0%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3368 unterstützen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3368 würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Kursgewinne in Richtung 1,3426 und 1,3473 erhöhen.

Die Marktlage hat in einen Aufwärtstrend gedreht. Doch wie lange wird er anhalten? Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle ist unter das vorherige Tief gefallen, aber die neue Aufwärtswelle hat auch das vorherige Hoch überschritten. Damit haben die Bullen vorübergehend die Initiative übernommen. Die geldpolitische Straffung durch das FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte restriktive Ausblick stützten den Dollar einen Monat lang. Möglicherweise ist nun die Zeit für einen bullischen Gegenangriff gekommen.

Am Montag gab es keine wichtigen Nachrichten, doch heute Morgen wurde ein bedeutender britischer Arbeitslosenbericht veröffentlicht. Die Daten enttäuschten die Bären, die sich angesichts der vorherrschenden Dynamik möglicherweise schon auf einen neuen Angriff vorbereitet hatten. Die Arbeitslosenquote fiel unerwartet auf 4,7 %, obwohl die meisten Händler mit einem unveränderten Wert von 4,9 % gerechnet hatten. Gleichzeitig stieg die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung im September um 30.000 und übertraf damit die Prognosen. Dennoch ist die Arbeitslosenquote für August eindeutig wichtiger, weshalb das Pfund von Beginn des Handelstages an zulegen konnte. Morgen steht das Pfund vor einem noch wichtigeren Test in Form der Inflationsdaten für September. Sollte der Verbraucherpreisindex wie erwartet auf 3,4 % steigen, rückt die Bank of England ihrer ersten geldpolitischen Straffungsrunde seit mehreren Jahren deutlich näher. Es sei daran erinnert, dass Händler in den vergangenen Wochen keine geldpolitische Straffung durch die Bank of England eingepreist haben, sodass dieser Faktor den Bullen potenziell erheblichen Rückenwind geben könnte. Eine Zinserhöhung durch das FOMC – und mehr als nur eine – ist vom Markt bereits eingepreist. Bis vor Kurzem wurden die Bank of England und das Pfund von den Händlern weitgehend übersehen.

Im 4-Stunden-Chart ist GBP/USD zum 100,0%-Retracement-Niveau bei 1,3159 zurückgekehrt. Eine Konsolidierung oberhalb dieses Niveaus würde es den Tradern ermöglichen, mit weiteren Kursgewinnen in Richtung des 50,0%-Retracement-Niveaus bei 1,3409 zu rechnen. Das technische Bild im Stundenchart ist derzeit überzeugender, daher sollte der Fokus auf diesem liegen. In keinem der Indikatoren sind heute neue sich entwickelnde Divergenzen erkennbar.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung der Trader-Kategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichts­woche noch bärischer geworden. Spekulanten haben ihre Long-Positionen um 1.074 reduziert und ihre Short-Positionen um 8.279 erhöht. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 44.000 gegenüber 151.000. Die Bären bauen ihren Vorteil damit erneut aus. Zuvor war die Dominanz der Bären unbestritten, doch mittlerweile ist die Lage weniger eindeutig, da sich das fundamentale Umfeld in den letzten Monaten verändert hat.

Der Abwärtstrend beim Pfund bleibt wenig überzeugend, doch kurzfristig wird viel von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hatte sich der Markt in Richtung Friedens­erwartungen bewegt, aber die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind praktisch gescheitert, bevor sie richtig begonnen hatten. Es gibt keine Garantie dafür, dass sie in absehbarer Zeit wieder aufgenommen werden.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:

• Vereinigtes Königreich – Arbeitslosenquote (06:00 UTC).
• Vereinigtes Königreich – Veränderung der durchschnittlichen Einkommen (06:00 UTC).
• Vereinigtes Königreich – Veränderung der Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung (06:00 UTC).
• Vereinigte Staaten – Baugenehmigungen (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Baubeginne (12:30 UTC).

Am 20. Oktober enthält der Wirtschaftskalender fünf wichtige Veröffentlichungen, wobei die Konjunkturdaten aus dem Vereinigten Königreich besonders hervorstechen. Die Daten könnten am Dienstag die Marktstimmung beeinflussen, insbesondere in der ersten Tageshälfte.

GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:

Verkäufe des Währungspaares sind nach einer Abprallbewegung von 1,3368 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,3272 möglich. Käufe sind möglich, wenn das Paar über 1,3272 schließt, mit einem Ziel bei 1,3368. Dieses Ziel wurde erreicht. Neue Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn das Paar über 1,3368 schließt, mit Zielen bei 1,3426 und 1,3473.

Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden im Stundenchart von 1,3272 bis 1,3674 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 gezogen.