FX.co ★ EUR/USD – 20. Oktober: Der Euro bleibt unverändert

EUR/USD bewegte sich am Montag seitwärts. Am Dienstagmorgen notiert das Währungspaar über dem 127,2%-Retracement bei 1,1220, was einen möglichen Anstieg in Richtung des 100,0%-Fibonacci-Levels bei 1,1325 eröffnet. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1220 würde den US-Dollar begünstigen und einen weiteren Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 wahrscheinlich machen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle ist unter das vorherige Tief gefallen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch noch nicht überschritten hat. Nach der FOMC-Sitzung im September erwarten die Marktteilnehmer mindestens eine weitere geldpolitische Straffung in diesem Jahr und eine weitere im nächsten Jahr. Dieser Faktor liefert weiterhin die stärkste Unterstützung für den US-Dollar, während andere Faktoren bislang noch keine Rolle spielen. Die Bären gewinnen an Dynamik, was ebenfalls zur Stärkung des Dollars beiträgt.

Am Montag gab es keine wichtigen Nachrichten, sodass das Währungspaar den gesamten Tag über keine nennenswerten Bewegungen zeigte. Der Wirtschaftskalender ist in dieser Woche eher dünn, wobei die interessantesten Veröffentlichungen im Vereinigten Königreich anstehen. Für den Euro und den Dollar wird es nur wenige neue Daten geben, die ihre Bewegungen untermauern könnten. Inzwischen haben die Händler begonnen, ihren Fokus auf die bevorstehenden Sitzungen der ECB und der Fed zu richten, was die Bullen unterstützen könnte. Es sei daran erinnert, dass die ECB ihre Geldpolitik bereits zweimal gestrafft hat und dies sehr wahrscheinlich ein drittes und viertes Mal tun wird. Die Fed wird derzeit voraussichtlich zweimal straffen, wobei der zweite Schritt erst im Dezember erwartet wird. Angesichts des Euro-Rückgangs im vergangenen Monat und des restriktiveren Ansatzes der ECB bei den Zinssätzen könnte der Euro die Erholung, die in der vergangenen Woche begonnen hat, fortsetzen. Heute könnte der Markt dem ZEW-Index der Konjunkturerwartungen Aufmerksamkeit schenken, doch hierbei handelt es sich nicht um die wichtigsten Indikatoren, und es ist unwahrscheinlich, dass sie die Haltung der ECB vor ihrer vorletzten Sitzung des Jahres beeinflussen werden.

Auf dem 4-Stunden-Chart drehte das Paar nach der Ausbildung einer fünften bullischen Divergenz erneut zugunsten des Euro und stieg in Richtung des Fibonacci-Niveaus von 127,2 % bei 1,1221. Eine Konsolidierung oberhalb dieses Niveaus würde einen Anstieg in Richtung 1,1325 ermöglichen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1221 würde den US-Dollar begünstigen und eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung des 161,8%-Retracements bei 1,1088 unterstützen. Aktuell sind keine sich entwickelnden Divergenzen erkennbar.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der zurückliegenden Berichts­woche haben professionelle Händler 20.091 Long-Positionen geschlossen und 18.150 Short-Positionen eröffnet. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 223.000, während die Zahl der Short-Positionen 360.000 beträgt. Die Bären behalten damit die Kontrolle, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies ist auf die komplexe geopolitische Lage im Nahen Osten und auf Kevin Warshs Entschlossenheit zurückzuführen, die Inflation zu senken. Der Markt geht nach wie vor davon aus, dass die Inflation mit allen verfügbaren Mitteln auf 2 % zurückgeführt wird.

Insgesamt bleibt das langfristige Interesse der großen Marktteilnehmer am Euro ausgeprägt. Ereignisse unterschiedlichster Art rund um den Globus – an denen es in den letzten Jahren keinen Mangel gab – beeinflussen zweifellos die Anlegerstimmung und setzen risikosensitive Währungen unter Druck. Darüber hinaus könnte 2026 einen Rekord in Bezug auf die Zahl unvorhergesehener Ereignisse aufstellen. Händler können sich daher nur Schritt für Schritt an das sich verändernde Umfeld anpassen.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:

• Deutschland – ZEW-Konjunkturerwartungen (09:00 UTC).
• Europäische Union – ZEW-Konjunkturerwartungen (09:00 UTC).
• Vereinigte Staaten – Baugenehmigungen (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Wohnbaubeginne (12:30 UTC).

Am 20. Oktober umfasst der Wirtschaftskalender vier Veröffentlichungen, die allesamt von mittlerer Bedeutung sind. Der Einfluss der Konjunkturdaten auf die Marktstimmung dürfte am Dienstag begrenzt bleiben.

EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:

Käufe des Währungspaares sind möglich, wenn der Schlusskurs auf dem Stunden-Chart über 1,1220 liegt, mit einem Kursziel bei 1,1325. Verkäufe sind möglich, wenn das Paar unter 1,1220 schließt, mit einem Zielbereich an der Unterstützungszone 1,1081–1,1086.

Die Fibonacci-Retracement-Level werden sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 angelegt.