FX.co ★ GBP/USD – 22. Oktober: Das britische Pfund setzt seine Aufwertung fort

Im Stundenchart drehte das Währungspaar GBP/USD am Mittwoch zugunsten des britischen Pfunds und kehrte zum 50,0%-Fibonacci-Retracement-Level bei 1,3404 zurück. Ein erneuter Abprall von diesem Niveau würde heute den US‑Dollar begünstigen und einen möglichen Rückgang in Richtung des 38,2%-Fibonacci-Levels bei 1,3342 eröffnen. Ein Ausbruch und eine anschließende Stabilisierung oberhalb von 1,3404 würden die Wahrscheinlichkeit weiterer Kursgewinne in Richtung der Widerstandszone bei 1,3454–1,3469 erhöhen.

Die Marktsituation hat auf bullisch gedreht. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle ist zwar unter das vorherige Tief gefallen, aber die neue Aufwärtswelle hat zugleich das vorherige Hoch überschritten. Damit haben die Bullen vorübergehend die Initiative übernommen. Die Straffung der Geldpolitik durch das FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkishe Ausblick haben den Dollar einen Monat lang unterstützt. Vielleicht ist nun die Zeit für einen bullischen Vorstoß gekommen.

Der Nachrichtenhintergrund am Mittwoch ermöglichte es den Bullen, ihren Vormarsch fortzusetzen. Der britische Verbraucherpreisindex ist stärker gestiegen, als Händler erwartet hatten. Auch die Kerninflation lag über den Prognosen. Infolgedessen ist der Markt nun zuversichtlicher, dass die Bank of England Anfang November die Zinsen anheben wird. Dies wäre die erste geldpolitische Straffung der Bank of England seit mehreren Jahren und könnte den Bullen noch stärkeren Rückenwind geben – insbesondere vor dem Hintergrund, wie lange sie zuvor inaktiv geblieben sind. Die laufende Woche war für das Pfund besonders günstig. Daher können in den letzten beiden Handelstagen der Woche grafische Signale für den Handel genutzt werden. Eine korrigierende Gegenbewegung ist möglich, jedoch sollte man nicht allein deshalb davon ausgehen, dass sie unmittelbar einsetzt, nur weil das Pfund zuletzt kräftig zugelegt hat. Die Bären sind nicht allmächtig, und im Tageschart sind klar eine Handelsspanne, ein Liquiditätssweep auf der Kaufseite, die Ausbildung bullischer Muster sowie die Ungültigwerdung bärischer Muster zu erkennen. Folglich kann sich die Aufwärtsbewegung in den kommenden Wochen fortsetzen. Dem Dollar hingegen dürfte es schwerfallen, weiter an Stärke zu gewinnen, da der Markt bereits mehrere Zinserhöhungen des FOMC eingepreist hat.

Im 4-Stunden-Chart ist GBP/USD bis zum 50,0%-Fibonacci-Retracement bei 1,3409 angestiegen. Ein Rückprall von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und einen möglichen Rückgang in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3348 nahelegen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3409 würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Gewinne in Richtung des Widerstandsbereichs bei 1,3467–1,3482 erhöhen. Auf keinem der Indikatoren sind derzeit neue Divergenzen erkennbar.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung der Händlerkategorie Non-commercial ist in der letzten Berichtswoche noch bärischer geworden. Spekulanten reduzierten ihre Long-Positionen um 1.074, während die Short-Positionen um 8.279 zunahmen. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei etwa 44.000 gegenüber 151.000. Die Bären vergrößern ihren Vorteil erneut. Zuvor war die Dominanz der Bären unangefochten, doch inzwischen ist sie nicht mehr selbstverständlich, da sich der nachrichtengetriebene Hintergrund in den vergangenen Monaten verändert hat.

Der Abwärtstrend beim Pfund bleibt wenig überzeugend. Kurzfristig wird jedoch alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den letzten Monaten hatte der Markt eher zu einem entspannteren Szenario tendiert, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten scheiterten, noch bevor sie richtig begonnen hatten. Es ist zudem unklar, ob sie in naher Zukunft wieder aufgenommen werden.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:

• Vereinigtes Königreich – Rede des Gouverneurs der Bank of England, Andrew Bailey (10:50 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung (12:30 UTC).

Am 22. Oktober enthält der Wirtschaftskalender zwei Ereignisse, von denen eines die Rede von Andrew Bailey ist. Die Konjunkturdaten könnten die Marktstimmung am Donnerstag beeinflussen.

GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:

Verkäufe des Währungspaares sind nach einem Abprall von 1,3404 im Stundenchart möglich, mit einem Ziel bei 1,3342. Käufe sind möglich, wenn die Stundenkerze oberhalb von 1,3404 schließt, mit Zielen bei 1,3454–1,3469.

Die Fibonacci-Retracement-Level sind im Stundenchart von 1,3674 bis 1,3136 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 eingezeichnet.