FX.co ★ Bitcoin könnte theoretisch auf null fallen

Bitcoin und Ethereum setzen eine Korrektur fort, auf die sich Trader seit Wochen vorbereiten. Erinnern wir uns daran, dass die beiden wichtigsten jüngsten Ereignisse für die Krypto-Welt eher negativ als positiv ausgefallen sind. Die Zentralbanken (allen voran die Fed) haben begonnen, die Geldpolitik zu straffen, was die Nachfrage nach sicheren Häfen erhöht – jedoch nicht nach Bitcoin. Der Clarity Act ist nach wie vor nur ein Gesetzentwurf. Sollten die Demokraten die Kontrolle über den US-Kongress gewinnen, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass dieser Entwurf niemals Gesetz wird. Damit bleiben die fundamentalen Rahmenbedingungen für weiteres Wachstum am Kryptomarkt fraglich. Wir bestreiten nicht, dass der Vermögenswert unter nahezu jedem Nachrichtenhintergrund steigen kann – die jüngste Dollar-Rallye ist ein Beweis dafür. Derzeit gibt es jedoch keine technischen Signale, abgesehen von einer möglichen Abweichung im 4‑Stunden‑Zeitfenster.

Unterdessen warnte Chamath Palihapitiya, ein Facebook‑Manager, dass Anleger beginnen könnten, „digitales Gold“ in großem Stil abzustoßen, und dass Bitcoin auf null fallen könnte, falls sein Netzwerk von Quantencomputern geknackt wird. Im vergangenen Jahr tauchten immer wieder Befürchtungen über die Zukunft von Bitcoin auf, da die Leistungsfähigkeit des Quanten-Computings stetig zunimmt und früher oder später ein Zeitpunkt kommen könnte, an dem Bitcoin unmittelbar durch einen Hack bedroht ist. Zudem könnte die Entwicklung künstlicher Intelligenz die Suche nach Schwachstellen und die Durchführung von Angriffen beschleunigen und vereinfachen. Einige Experten sagen zwar, Bitcoin sei in den nächsten Jahren nicht ernsthaft von einem erfolgreichen Angriff bedroht. Dennoch kann bereits heute KI genutzt werden, um einzelne Wallets zu kompromittieren.

Für Anleger spielt es dabei keine große Rolle, ob ein Angriff das gesamte Netzwerk oder „nur“ ihre eigene Wallet betrifft. Wenn eine reale Gefahr entsteht, Gelder zu verlieren, könnte dies tatsächlich einen massenhaften Ausverkauf der führenden Kryptowährung und ihrer „jüngeren Geschwister“ auslösen. Außerdem äußerte Herr Palihapitiya Zweifel daran, dass es den Bitcoin‑Entwicklern gelingen wird, rechtzeitig wirksame quantensichere Schutzmechanismen für die Blockchain zu implementieren. „Bitcoin braucht Schutz vor Quanten-Hacking. Aber in der Krypto-Community können sich die Leute nicht einmal über viel einfachere Themen einigen. Ich denke, Bitcoin wird am Ende gehackt werden“, so Palihapitiya.

Handelsempfehlungen für BTC/USD

Bitcoin zeigt Anzeichen für den Beginn eines neuen Bullen‑Trends. Dieser Trend begann – wie so oft – mit einem Pump ohne spezifische, eindeutige Gründe. Die Federal Reserve hat die Zinsen noch nicht gesenkt, und der Clarity Act wurde nicht verabschiedet. Kurzfristig könnte Bitcoin auf dem Tages‑Chart jedoch unter Druck geraten, da der Kurs auf die letzten beiden bärischen FVGs reagiert und einen Order Block ausgebildet hat. Trader sollten zudem beachten, dass der Ausbruch aus der Seitwärtsrange im Tages‑Chart lediglich eine Abweichung sein könnte – ja, eine tiefe Abweichung, aber dennoch eine Abweichung. Trifft dies zu, könnte Bitcoin Kurs auf das Niveau von 70.800 US‑Dollar nehmen und den im vergangenen Jahr begonnenen Abwärtstrend sogar beibehalten. Aus unserer Sicht sind Short‑Positionen in der näheren Zukunft am relevantesten. Eine Abweichung der unteren Begrenzung der Seitwärtsrange im 4‑Stunden‑Zeitfenster würde Bitcoin noch eine Weile in einer flachen Seitwärtsbewegung halten. Ein Ausbruch aus dem 4‑Stunden‑Kanal würde Raum für eine Bewegung in Richtung 70.800 US‑Dollar eröffnen.

Handelsempfehlungen für ETH/USD

Auf dem Tages‑Chart hat sich das technische Bild für Ether komplett verändert. Ethereum blickt nun in Richtung eines neuen Aufwärtstrends. Allerdings können die Bullen lediglich auf dem Wochen‑Chart Unterstützung finden, wo Ether Kurs auf 4.800 US‑Dollar genommen hat – die obere Begrenzung einer fünfjährigen Seitwärtsrange. Auf dem Tages‑Chart hat das erste bärische FVG bei Ether keine bemerkenswerte Kursreaktion ausgelöst, während Bitcoin auf seine eigenen FVGs reagiert hat. Und wir erinnern daran, dass der Ethereum‑Kurs etwa 80–90 % mit dem von Bitcoin korreliert. Als Bitcoin seine Korrektur begann, ging auch Ethereum nach unten. Daher rechnen wir kurzfristig mit einem Rückgang. Kursziele für Ethereum liegen im Bereich von etwa 2.300 US‑Dollar und tiefer, bis hin zu 1.850 und 1.391 US‑Dollar. Auf dem Tages‑Chart hat Ethereum von dem nächstgelegenen FVG ein Verkaufssignal erhalten. Für Bitcoin wurden gleich mehrere Verkaufssignale generiert, sodass Ethereum nicht einmal eigene Signale benötigt, um weiter zu fallen. Wir müssen nur abwarten, bis Bitcoin die 4‑Stunden‑Seitwärtsrange verlässt ...

Erläuterungen zu den Charts

CHOCH steht für Change of Character / Bruch der Trendstruktur. Liquidity bezeichnet die Stop‑Loss‑Orders der Trader, die von Market Makern genutzt werden, um ihre Positionen aufzubauen. FVG steht für Fair Value Gap (Bereich der Preisineffizienz). Der Kurs bewegt sich häufig schnell durch solche Zonen, was auf die Abwesenheit einer Marktseite hinweist. Später kehrt der Kurs in der Regel in diese Bereiche zurück und reagiert auf diese Zonen. IFVG bedeutet Inverted Fair Value Gap. Nach einer Rückkehr in eine solche Zone reagiert der Kurs nicht, sondern bricht sie impulsiv und testet sie anschließend von der anderen Seite.

OB bedeutet Order Block. Eine Kerze, auf der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um zunächst Liquidität einzusammeln und anschließend seine eigentliche Position in die Gegenrichtung aufzubauen.